روند خرسی چیست؟

منظور از اصطلاح گاوها(bullish ) و خرس ها(bearish) در ارز دیجیتال

در سال‌های دور که پوست حیوانات کالای مبادله‌ای ارزشمندی بود بعضی از بازرگانان پوست خرس را به قیمت روز به مشتریان پیش‌فروش می‌کردند و باور داشتند اگر آن را نگه دارند قیمت‌ها کاسته می‌شوند. این بازرگانان به قیمت کم پوست خرس را از شکارچیان می‌خریدند و با پیش‌بینی روند بازار به قیمت بالا به فروش می‌رساندند.

البته تفسیرهای متعددی در این مورد مطرح می‌شود مثل اینکه گاو نر هنگام جنگیدن با دشمنان شاخ‌های خود را به سمت بالا می‌برد و تداعی کننده روند خرسی چیست؟ وضعیت صعودی است و خرس هنگام نبرد پنجه‌های خود را رو به پایین می‌گیرد و وضعیت نزولی را نشان می‌دهند.

بعضی‌ها هم بر این باور هستند که شاید شیوه نبرد این دو حیوان با یکدیگر باعث شده که برای تشریح وضعیت بازار به سراغ این دو بروند.

به هر حال وقت آن رسیده که این اصطلاحات را بیشتر توضیح دهیم.

گاو نر (BULLISH)

Bullishا ز ریشه کلمه bull به معنی گاو نر می‌آید و بازار گاوی که ترجمه عبارت Bull Market است که با توجه به جهت شاخ های گاو به سمت بالا و روند صعودی بازار را نشان می دهد و نشان دهنده ی بازاری است که در آن اعتماد سرمایه گذاران افزایش می یابد و به امید افزایش قیمت در آینده (سود در سرمایه گذاری) به افزایش سرمایه گذاری می پردازند. این بازار عمدتا قدرت خریداران در کنترل بازار را نشان می دهد.
“گاوها” یا به عبارت بهتر گاوهای نر نماد سرمایه گذارانی هستند که معتقدند قیمت سهام با رشد مواجه خواهد شد. گاوها نماد سرمایه گذاران موفق و امیدوار است. در واقع این دسته از سرمایه گذاران ریسک پذیرتر هستند هرچند ممکن است که همیشه موفق عمل نکنند.

تصمیم درست در وضعیت بازار گاوی

وقتی قیمت‌ها به سرعت در حال افزایش هستند یک تصمیم درست و فروش در نقطه اوج می‌تواند سود سرشاری را به تریدر تقدیم کند؛ اما تشخیص نقطه اوج و زمان فروش یک تخصص است که تنها از تحلیل‌گران حرفه‌ای و تریدرها با تجربه برمی‌آید.

تشخیص بازار خرسی از بازار گاوی سخت‌تر است و شما با دیدن سیگنال‌های مثبت بازار و افزایش قیمت‌ها به سرعت متوجه شکل‌گیری بازار گاوی خواهید شد.

تشخیص نقطه خرید در بازار خرسی و زمان مناسب برای خرید هم بسیار مهم است و تصمیم اشتباه ممکن است شما را به سمت از دست دادن سرمایه بکشاند.

خرس ها (BEARISH)

Bearish که از ریشه کلمه bear به معنی خرس است و بازار خرسی که ترجمه عبارت Bear Market است که نشان از وضعیت ایستایی خرس به سمت پایین دارد و روند نزولی بازار را نشان می دهد و نشان دهنده ی ترس، بدبینی و بی اعتمادی سرمایه گذاران به روند کنونی بازار است (ضرر در سرمایه گذاری) در این نوع بازار فروشندگان، قدرت و کنترل بازار را در اختیار دارند.
“خرس ها” بر این نکته اعتقاد دارند که ممکن است قیمت سهام با افت مواجه شود. خرس نماد سرمایه گذاران شکست خورده و ناامید است.

تصمیم درست در بازار خرسی

قیمت‌ها در بازار خرسی تا جایی شکسته می‌شوند که قیمت به کف بازار برسد و بعد از آن قیمت‌ها روند افزایشی خواهند داشت.

تنها در آن صورت است که وضع بازار بهبود می‌یابد، تریدرهای حرفه‌ای بازار خرسی را زمان مناسبی برای خرید رمزارز می‌دانند.

بسیاری انتشار اخبار منفی درباره بازار را از عوامل اصلی شکل گیری بازار خرسی می‌دانند. فروشنده‌ها در این بازار زیاد می‌شوند و به نوبه خود راه را برای کاهش بیشتر قیمت‌ها باز می‌کنند.

تشخیص بازار خرسی از طریق نمودارها و تحلیل تکنیکال امکان پذیر است و به تحلیل‌گران و مبادله‌کننده‌های حرفه‌ای این فرصت را می‌دهد که وضعیت بازار را پیش‌بینی کنند و نسبت به طول مدت وضعیت خرسی تصمیم بگیرند.

چرا کسی باید در انتظار کاهش قیمت باشد؟!

اگر بخواهیم در مورد بازار رمز ارز صحبت کنیم با این سوال روبرو می شویم که چرا یک سرمایه گذار یا معامله گر حتی اگر رویکرد خرسی را برای این بازار در نظر گرفته باشد، باید در انتظار روند نزولی قیمت در بازار بیت کوین باشد؟ چرا باید از بازار رمز ارز خرسی استقبال کرد؟ در نگاه اول این کار منطقی به نظر نمی رسد.

اولین دلیل احتمالاً جایگاهی است که معامله گر یا سرمایه گذار در آن قرار دارد. به عنوان مثال اگر معامله گر با رویکرد خرسی در بازار بیت روند خرسی چیست؟ کوین حضور داشته باشد در انتظار کاهش قیمت هاست. در این حالت او برای فروش بیت کوین آماده می شود. معامله گر در این حالت به دنبال تثبیت سود در روند کاهشی قیمت هاست.

از سوی دیگر معامله گران می توانند در بازه زمانی کوتاه مدت با رویکرد خرسی و در بازه زمانی بلندمدت با رویکرد گاوی و یا برعکس در بازار حضور داشته باشند. به عنوان مثال ممکن است معامله گر انتظار داشته باشد که بیت کوین در روزها و هفته های آینده با کاهش قیمت روبرو شود؛ اما رویکرد آنها برای ماه های آینده صعودی یا گاوی باشد.

از طرفی ممکن است معامله گران و سرمایه گذاران رویکرد خرسی کوتاه مدت و رویکرد گاوی بلندمدت را برای معاملات خود انتخاب کنند. به این ترتیب آنها انتظار دارند که قیمت در بازه زمانی کوتاه مدت کاهش پیدا کند. در این حالت آنها می توانند دارایی را به پایین ترین قیمت ممکن خریداری کنند. اما از سوی دیگر معامله گران یا سرمایه گذاران ممکن است رویکرد گاوی کوتاه مدت و خرسی بلندمدت را انتخاب کرده باشند. در این حالت آنها تصور می کنند که قیمت بر اثر تاثیر عوامل خارجی افزایش پیدا می کند؛ به همین دلیل برای خرید در بازه زمانی کوتاه مدت وارد عمل می شوند. اما آنها همواره در فکر فروش دارایی در بازه زمانی بلند مدت هستند. چرا که انتظار دارند قیمت کاهش پیدا کند. آنها در این حالت بازار را چیزی شبیه به یک حباب می بینند که در آستانه انفجار است.

بنابراین لازم است این نکته را در نظر داشته باشید که انتخاب رویکرد بلند مدت یا کوتاه مدت در بازار از فردی به فرد دیگر متفاوت است.

چگونه از بازار گاوی ارز دیجیتال کسب سود کنیم؟

سرمایه‌گذاران برای کسب بازده مناسب از بازارهای گاوی باید از پیش، سرمایه موردنظر را خریداری کرده باشند تا از افزایش قیمت برای کسب منافع مالی استفاده کنند. از طرفی این سرمایه‌گذاران باید اوج قیمت را پیش‌بینی کرده و وقتی قیمت وارد بازه اوج خود شد، از معامله خارج شوند. البته تعیین زمان و موقعیت نقطه اوج، کار دشواری است. در ادامه ما چند استراتژی معامله در بازارهای گاوی را مورد بررسی قرار می‌دهیم. با این حال چون تعیین وضعیت جاری بازار کار دشواری است، این روش‌ها همواره دارای درجه‌ای از ریسک هستند:

خریدن و نگه‌داشتن (buy and hold)

یکی از روش‌های معمول و ساده در بازارهای گاوی خرید سهام یا رمز ارزی است که احتمال افزایش قیمت دارد. این فرآیند تا زمانی به‌طول می‌انجامد که قیمت به حد موردنظر رسیده و در نهایت فروخته شود. اعتماد به سرمایه‌گذاران بزرگ که روند بازار را شکل می‌دهد بخش جدانشدنی این استراتژی است؛ چراکه نیروی محرک خریدن و منتظرماندن توسط همین گمان خوشبینانه تامین می‌شود.

خرید افزایشی و نگه‌داشتن (increased buy and hold)

خرید افزایشی و نگه‌داشتن یکی از انواع روش پیشین است که ریسک بیشتری به همراه دارد. ایده محوری این روش افزایش حجم سرمایه در خلال بالارفتن قیمت است. سرمایه‌گذاران در این روش با بالارفتن قیمت، مقدار مشخصی به خرید خود اضافه می‌کنند و این استراتژی را تا زمانی که روند بازار صعودی است ادامه می‌دهند. اما شکست روند کلی و سقوط قیمت می‌تواند صدمات قابل توجهی به سرمایه آن‌ها وارد آورد.

افزایش کمکی (retracement addition)

همان‌طور که اشاره شد در یک بازار گاوی، همواره احتمال شکست روند به‌طور موقتی وجود دارد. در یک بازار صعودی طولانی‌مدت، افت‌های قیمتی رخ می‌دهد. در چنین شرایطی سرمایه‌گذاران با پیش‌بینی برگشت قیمت در دوره سقوط قیمت دوباره وارد معامله خرید می‌شوند و در عمل سرمایه خود را با قیمت کمتری افزایش می‌دهند. اگر پیش‌بینی سرمایه‌گذاران راجع به ادامه روند صعودی در طولانی‌مدت درست باشد، خرید در نقطه سقوط قیمت به این معناست که سرمایه خود را با درصدی تخفیف افزایش داده‌اند.

نوسان‌گیری (full swing trading)روند خرسی چیست؟

شاید یکی از فعالانه‌ترین استراتژی‌ها در بازار گاوی نوسان‌گیری باشد. سرمایه‌گذاران در این روش سعی می‌کنند با ورود به معاملات کوتاه‌مدت، بازده سرمایه‌گذاری خود را به حدا‌کثر برسانند. چه بسا در یک بازار صعودی قیمت بارها دچار افت‌وخیز شود. این سرمایه‌گذاران سعی می‌کنند از تمام این نوسانات روند خرسی چیست؟ به بهترین نحو استفاده کرده و از یک تغییر قیمتی کوچک مقدار قابل توجهی سود کسب کنند.

هشدار ارزاخبار:

این مطالب و اطلاعات، توصیه نیست و شما همیشه باید قبل از هر اقدامی (به طور مثال، خرید،فروش، معامله، نقل و انتقال یا …)، تحقیقات خود را انجام دهید. معاملات ارزهای رمزنگاری شده یا ارزهای دیجیتال همواره همراه با ریسک بالا است. لطفا معاملات خود را با احتیاط انجام دهید. ارزاخبار هیچ مسئولیتی در قبال زیان معاملاتی شما نخواهد داشت.

تله خرسی (Bear Trap) چیست؟

ممکن است مفهوم تله یا دام برای همه ما روشن باشد اما بسیاری از ما با مفهوم تله خرسی در بازارهای مالی آشنایی نداریم. این تله بیشتر به کسانی ضرر میزند که برای این که متحمل ضرر نشوند دست به اقدام عجولانه در بازار می‌زنند.

به همین دلیل در بلند مدت ممکن است که مقداری از دارایی خود را به دلیل فروش سهام یا دارایی‌هایی مانند بیت کوین یا ارزهای دیجیتال دیگر از دست بدهند. برای همین اگرچه هر کسی دوست دارد که در بازار سود بیشتری کسب کند اما همواره دام‌هایی هست که با استفاده از ابزار تحلیل تکنیکال می‌توانید در آن‌ها نیفتید.

ما در این متن قصد داریم تا با بیان مفهوم تله خرسی به شما این هشدار را بدهیم که دچار هیجانات موقتی در بازار نشوید و بدون آگاهی کامل از شرایط حاکم بر بازار، سهام یا دیگر دارایی‌های خود را از ترس ریزش قیمت‌ها نفروشید. در ادامه به روند خرسی چیست؟ توضیح تله خرسی و جلوگیری از آن خواهیم پرداخت پس همراه ما باشید.

شاخص بورس و امکان رخ دادن تله خرسی با افت موقت شاخص

همه ما می‌دانیم که شاخص‌ها در بازار بورس یا در بازار ارزهای دیجیتال همواره با فرازونشیب ‌هایی همراه است. این فرازونشیب‌ها ممکن است برای کسانی سود به همراه داشته باشد یا دیگران را در اثر افت ارزش با ضرر مواجه کند. شاید همه مولفه‌های تاثیرگذار بر قیمت‌ها قابل کنترل نباشند اما ارزیابی درست می‌تواند کمک زیادی در سود شما داشته باشد.

برای همین بسیار مهم است که ما همواره به ارزیابی درست از وضعیت بازار بپردازیم و پس از آن اقدام لازم را به عمل آوریم. اگر تا به حال لفظ تله خرسی را شنیده‌اید باید توجه کنید که همین ارزیابی درست است که شما را از به دام افتادن و ضرر در بازار نجات خواهد داد. فرض کنید که در بازار بورس شاخص سهام رو به رشد بوده است، اما به یک‌باره شما شاهد افت شاخص و کاهش قیمت سهام می‌شوید.

در این‌جا ممکن است که به اشتباه تصور کنید که افت قیمت‌ها روندی کاهشی خواهد داشت و در روزهای آتی ممکن است که قیمت سهام بیش از این هم افت کند. برای همین به سرعت اقدام به فروش سهام خود می‌کنید. این در حالی است که این افت قیمت به صورت موقتی بوده و قیمت‌ها دوباره به حالت قبل برخواهند گشت.

اگر شما در این حالت اقدام به فروش زود هنگام سهام خود کنید در واقع به دلیل افت موقتی شاخص در تله افتاده و فریب خورده‌اید. به بیان دیگر وقتی شما در تله خرسی افتادید به این معنی است که جایی یا زمانی که نباید سهام خود را به دلیل افت موقت قیمت بفروشید با فروش سهام خود متحمل ضرر شده‌اید.

این اتفاق نه تنها برای شما بلکه برای هر فعالی در بازار ممکن است بیفتد؛ زیرا همواره افرادی هستند که به پایش شاخص سهام شرکت‌ها یا قیمت ارزهای دیجیتال در آینده می‌پردازند و سعی می‌کنند تا با پیش‌بینی آینده بازار بهترین زمان را برای فروش سهام خود انتخاب کنند؛ اما آن‌ها هم گاهی دچار اشتباه می‌شوند. حتی ممکن است بدون این که افت قیمتی در کار باشد، یک سهامدار با تصور این که در روزهای بعد قیمت‌ها کاهشی خواهند شد سهام خود را بفروشد که از این اتفاق هم با نام تله روند خرسی چیست؟ خرسی یاد می‌شود.

آیا راهی برای جلوگیری از افتادن در تله خرسی وجود دارد؟

حالا که با مفهوم تله خرسی آشنا شدید شاید برای شما سوال مهمی پیش آمده باشد که به دنبال پاسخی برای آن باشید. آن هم این است که چه باید بکنید تا از افتادن در تله خرسی در امان بمانید؟ برای هر یک از ما بسیار ناامیدکننده خواهد بود که در زمانی که قیمت سهام کاهش یافته اقدام به فروش آن در بازار بورس بکنیم و پس از مدت کوتاهی شاهد باشیم که قیمت‎ها باز هم به قبل بازگشته و در این میان متحمل ضرر شده‌ایم.

برای همین به دنبال راهی برای جلوگیری از این اتفاق هستیم. باید بدانیم که مانند بسیاری از اتفاقات دیگری که در بورس قابل پیش‌بینی نیست، نمی‌توان به طور حتم موفق به پیش‌بینی تله خرسی در بازار بورس شد. ممکن است که افت سهام در بازار بورس موقتی و یا فرایندی ادامه‌دار باشد و قیمت سهام حتی بیش از این هم افت کند.

برای همین نمی‌توان راهی پیشنهاد کرد که به طور کامل ما را از افتادن در تله خرسی مصون کند. می‌توان با برآورد صحیح از بازار بورس و ارزش سهامی که در اختیار داریم تا حدودی از افتادن در این تله جلوگیری کنیم؛ زیرا هر شرکتی با توجه به سرمایه و سودی که دارد ارزش خاص خود را دارد و سهام آن شرکت نیز به طور حتم از یک مبلغ حداقلی بیشتر ارزش خواهد داشت.

نباید بدون دلیل و تنها به صرف این که برای مدت کوتاهی شاخص‌ها روند نزولی داشته‌اند اقدام به فروش سهامی کرد که ارزش ذاتی آن بیش از ارزش فعلی آن در بازار است. از سوی دیگر ابزار تحلیل تکنیکال و توجه به اندیکاتورها نیز می‌تواند تا حد زیادی از افتادن ما در این تله جلوگیری کند.

دلیل انتخاب نام تله خرسی برای این الگو در بازارهای مالی چیست؟

ممکن است دوست داشته باشید بدانید که چرا نام تله خرسی برای این فرایند یا دام استفاده می‌شود. وقتی کسی با کاهش موقتی شاخص‌ها یا با تصور امکان کاهش قیمت‌ها، اقدام به فروش سهام خود در بازار بورس یا حتی دارایی خود در بازار ارزهای دیجیتال بکند، در واقع از او با نام خرس بازار یاد می‌شود. این دلیل انتخاب نام تله خرسی برای این الگو در بازارهای مالی مختلف است.

آیا تله‌های دیگری هم در بازارهای مالی وجود دارد؟

بله علاوه‌بر تله خرسی موقعیت‌های دیگری هم هستند که در این موقعیت‌ها یک نفر به دلیل دید اشتباهی که نسبت به آینده بازار دارد ممکن است اقدامی بکند که نادرست است و باعث ضرر او شود. به‌عنوان مثال تله گاوی یکی از تله‌های دیگری است که از نظر الگوی روی‌دادن، برعکس تله خرسی است.

نتیجه گیری

برآورد صحیح از بازارهای مالی همواره یکی از کلیدی‌ترین راه‌ها برای به‎دست‌آوردن سود بیشتر و جلوگیری از متحمل شدن ضرر و زیان در هر بازاری است.

تله خرسی که در این متن بررسی شد یکی از مواردی است که فعالان بازار را تهدید می‌کند. اگر قصد در امان ماندن از افتادن در این تله را دارید باید از واکنش‌های احساسی در بازار خودداری کنید و سعی کنید دید وسیع‌تری نسبت به آینده بازار داشته باشید.

اگر چه نمی‌توان راهکاری کلی برای جلوگیری از افتادن در این تله پیشنهاد کرد اما همواره توجه به ابزار تحلیلی موجود، معیاری برای شما در زمان فروش خواهد بود که از افتادن شما در این گونه تله‌ها جلوگیری خواهد کرد.

تله گاوی و تله خرسی چیست و چگونه گرفتار آن نشویم؟

بازارهای مالی، بازارهایی پر ریسک اند و یکی از ریسک های معمول آن، وجود تله های خرسی و گاوی بسیاری در بازار است. تله گاوی و تله خرسی، اصطلاحی است که به روندهای معکوس کوتاه مدت و کاذبی گفته می شود که در خلاف جهت روند اصلی بازار ایجاد می شوند و معامله گران را فریب داده و قانع می کنند که روند اصلی بازار در حال تغییر است.

تله گاوی و تله خرسی چیست و چگونه گرفتار آن نشویم؟

مسیر سرمایه گذاری و معامله در بازارهای مالی، مسیری پر پیچ و خم است و تله های زیادی سر راه معامله گران قرار دارد که می توانند به سادگی تریدرهای مبتدی و ناآگاه را به دام بیندازند. تله گاوی و تله خرسی، دو اصطلاحی هستند که بازار برای این تله ها انتخاب کرده و هر کدام از آنها تحت شرایطی متفاوت در بازار ایجاد می شوند. در این مقاله قصد داریم در رابطه با این دو تله صحبت کنیم، پس تا آخر با ما همراه باشید.

تله خرسی (Bear Trap) چیست؟

قبل از اینکه با تله خرسی آشنا شویم، باید با مفهوم خرس (bear) در بازار مالی آشنا شویم. خرس به تریدری گفته می شود که فکر می کند روند یک بازار به طور کلی نزولی است یا نزولی خواهد شد و در این شرایط با اتخاذ یک استراتژیِ سرمایه گذاریِ خرسی، برای کسب سود از بازار دست به فروش استقراضی می زند.

تله خرسی (bear trap)، یک نوع الگوی تکنیکالی است که به سادگی موجب گمراهی اهالی ناآگاه بازار می گردد. در واقع این پدیده، یک عملکرد کاذب و نادرست در بازار است که در روند صعودی، سیگنال معکوس را به معامله گران می دهد. این تله می تواند معامله گران را مجاب کند که یک حرکت نزولی در راه است و از این طریق موجب ضرر آنها گردد.

این اتفاق زمانی در بازار می افتد که سرمایه گذارانِ پرقدرت یا نهادهای مالی بزرگ در یک روند صعودی، برای کسب سود، سهام های خود را در مقیاس بسیار بالا می فروشند و به این کار آنقدر ادامه می دهند تا بقیه اهالی بازار هم فریب بخورند که روند صعودی به پایان رسیده و بازار یک روند نزولی را آغاز کرده است. آنگاه دست به فروش دارایی های خود میزنند و همینطور قیمت افت می کند تا جایی که همان سرمایه گذاران بالقوه اولیه، قیمت را برای خرید مجدد مناسب می بینند و دوباره خرید می کنند. این امر باعث می شود تله آزاد شود و معامله گرانی که فروش انجام داده بودند، متضرر شوند و سازمان ها یا همان سرمایه گذاران بزرگ به سودهای خوبی برسند. البته این پدیده همیشه به علت کسب سود رخ نمی دهد و علاوه بر آن، علل گوناگون دیگری نیز می تواند داشته باشد، از جمله اتفاقات غیر منتظره سیاسی و اقتصادی یا جلوگیری از روندهای صعودی توجیه ناپذیر و لجام گسیخته بازار. در مقابلِ تله خرسی، اصطلاحی دیگر به نام تله گاوی در بازار داریم. تله گاوی و تله خرسی، هر دو بسیار در بازار رایج هستند.

تله گاوی (Bull Trap) چیست؟

تله گاوی و تله خرسی دو اصطلاحی هستند که در تضاد با هم استفاده می شوند. یعنی تله گاوی درست برعکس تله خرسی اتفاق می افتد. این بار روند اصلی نزولی روند خرسی چیست؟ است، اما ناگهان معامله گران شواهد کاذبی مبنی بر روند صعودی در بازار مشاهده می کنند و این شواهد تا آنجا ادامه پیدا می کند که تعداد زیادی معامله گر فریب خورده و قانع می شوند بازار در حال تغییر روند است. در نتیجه دست به خرید می زنند، غافل از اینکه این فقط یک تله است که حساب شده جلو راه آنها قرار داده شده است. سپس تله آزاد می شود و قیمت دوباره به روند اصلی خود که همان روند نزولی است باز می گردد.

چگونه گرفتار تله گاوی و تله خرسی نشویم؟

تله گاوی و تله خرسی، دام های خطرناکی هستند که می توانند به راحتی افراد را فریب دهند. برای اینکه در دام این تله ها گرفتار نشویم، باید بتوانیم ابتدا آنها را شناسایی کنیم. راه های متفاوتی برای شناسایی این تله ها وجود دارد، از جمله:

بررسی سطوح فیبوناچی: سطوح فیبوناچی، سطوح قدرتمندی هستند که روند قیمت در برخورد با بعضی از آنها واکنش نشان می دهد. زمانی که متوجه تغییر ناگهانی قیمت شدید، ببینید آیا قیمت با یکی از سطوح مهم فیبو برخورد داشته یا خیر. اگر برخورد داشت اما موفق به شکست آن نشده بود، می تواند نشانه ای از وجود تله خرسی یا تله گاوی در قیمت آن نماد باشد;

واگرایی: اندیکاتورهای مشخصی همچون RSI وجود دارند که واگرایی را در بازار به شما نشان می دهند. اگر سیگنال این اندیکاتورها با قیمت واگرایی را نشان داد، پس می توان احتمال داد که یک تله خرسی یا گاوی (بسته به نوع روند) در حال رخ دادن است. اگر واگرایی وجود نداشت، پس تله ای هم وجود ندارد;

حجم: حجم معاملات در یک نماد، شاخص بسیار مهمی است که می تواند خبر از وجود یا عدم وجود تله گاوی و تله خرسی به ما بدهد. زمانی که حجم معاملات به طور چشمگیری کاهش یا افزایش پیدا می کند، نشان از تغییرات قیمتی اساسی است اما زمانی که حجم زیاد تغییر نکرده باشد، با توجه به نوع روند اصلی، نشانه مهمی از وجود یک تله گاوی و یا خرسی در بازار است.

البته این عوامل در کنار هم نتیجه بهتری خواهند داد و به تنهایی نباید به نتیجه هیچکدام از آنها اعتماد صد در صد کرد. همیشه در زمان تحلیل، فاکتورهای مختلف را با هم بسنجید تا نتایج اطمینان بخش تری حاصل کنید.

پس از شناسایی درست تله ها راحت تر و منطقی تر می توانیم تصمیم گیری کنیم. مهم ترین عاملی که می تواند شما را در تله ها نجات دهد، رعایت اصول مدیریت ریسک است. اگر از ابزارهای مدیریت ریسک، همچون حد ضرر در معاملات خود استفاده کنید، تله های غیر منتظره بازار نیز ضربه چندانی به سرمایه شما وارد نخواهد کرد و قبل از بروز فاجعه به سرعت جلوی آن را خواهد گرفت.

تله گاوی و تله خرسی مکرراً در تمامی بازارهای مالی رخ می دهند، پس اگر می خواهید در بازارهای مالی، بلند مدت فعالیت داشته و موفق باشید، بدیهی است که باید این تله ها را شناخته و از آنها بر حذر باشید یا بتوانید به سرعت خود را از دام آنها برهانید.

اتر: روند خرسی بازار با توجه به دلایل مطرح شده توسط تحلیلگران

اتر: روند خرسی بازار با توجه به دلایل مطرح شده توسط تحلیلگران

تحلیلگران سه دلیل اصلی برای کاهش قیمت اتر در نظر گرفته‌اند.

چارچوب بندی خرسی اتریوم با افزایش واگرایی بین قیمت و مومنتم آن ظاهر شده است.

توکن بومی اتریوم (ETH)در اوایل نوامبر به بالاترین قیمت خود یعنی ۴،۸۶۷ دلار رسید. و تنها به مدت یک ماه با کاهش ۲۰ درصدی قیمت مواجه شد. و دلیل آن نیز افزایش احساسات بازار برای برداشت سود بود.

و حالا، زمانی که قیمت ETH بالای ۴۰۰۰ دلار نگه داشته شده است، خطر فروش بیشتر این رمز ارز با توجه به داده‌های تکنیکال و فاندامنتال به چشم می‌خورد.

کنج افزایشی قیمت ETH

در ابتدا، به نظر می‌رسد که اتر کنج افزایشی را شکسته است. این الگو یک الگوی بازگشتی خرسی است که در روند صعودی ظاهر می‌شود و موجب ریزش قیمت بازار می‌گردد.

به عبارت دیگر، هر چقدر قیمت اتریوم به نوک کنج افزایشی نزدیک می‌شود، تکنیکالیست‌ها به ریزش قیمت این رمز ارز مطمئن‌تر می‌شوند. بنابراین، نقطه برداشت سود آن‌ها می‌تواند به اندازه قاعده این کنج افزایشی باشد که قیمتی معادل ۲۸۰۰ دلار است.

واگرایی خرسی

چشم انداز خرسی اتریوم در نمودار این رمز ارز مشاهده می‌شود. این رمز ارز توانسته است در برابر فشارهای فروش بسیار بزرگ در هفته‌های اخیر بازار رمزارزها مقاومت کند.

برای مثال، قیمت بیت کوین تا ۳۰ درصد در یک ماه کاهش یافت. این ریزش قیمت بعد از ثبت قیمت تاریخی در ۶۹،۰۰۰ دلار در اوایل ماه نوامبر بوده است. این مقدار افت قیمت در مقایسه با اتریوم بیشتر است. بسیاری از تحلیل‌گران این حرکت اتر را “مانعی” در برابر کاهش قیمت عنوان کرده‌اند. همچنین جفت ارز ETH/BTC به بالاترین مقدار خود در سه سال آینده رسیده است.

اما این افزایش قیمت با کاهش قدرت اندیکاتور RSI هفتگی مواجه شده است. این واگرایی قیمت می‌تواند سیگنالی برای به انتها رسیدن روند صعودی اتریوم باشد.

علاوه بر این، پولبک اخیر قیمت اتر، موجب کاهش اندیکاتور RSI به زیر ۷۰ شده است که یک سیگنال کلاسیک فروش است.

جلسه فدرال رزرو

سرنخ‌های نزولی بیشتر در ادامه جلسات دو روزه فدرال رزرو در تاریخ ۱۴ دسامبر ظاهر شد. زمانی که بانک مرکزی آمریکا کاهش تدریجی برنامه خرید دارایی ۱۲۰ میلیون دلاری یک ماهه خود را تسریع بخشیده است. این کاهش تدریجی یا همان تیپرینگ به منظور اتخاذ انعطاف پذیری کامل برای کنترل تورم در سال آینده میلادی در نظر گرفته شده است.

در ماه اخیر، فدرال رزرو اعلام کرد که خرید اوراق قرضه را با سرعت ۱۵ میلیارد دلار در ماه کمتر خواهد کرد. این بدان معناست که این محرک در ژوئن ۲۰۲۲ متوقف خواهد شد. با این وجود، رشته‌ای از گزارشات اخیر بازار نشان می‌دهد که بازار کار منقبض‌تر شده و فشار تورمی نیز در حال افزایش است. همین دو دلیل موجب شده تا فدرال رزرو به فکر تسریع تیپرینگ بیفتد. این اتفاق احتمالا چند ماه زودتر صورت بگیرد.

پیش بینی‌های بازار که توسط یک پرسشنامه از ۴۸ اقتصاددان تنظیم شده است، نیز نشان می‌دهد که این اهرم تا پایان ماه مارس ۲۰۲۲ به انتها می‌رسد.

بازه زمانی سیاست‌های مالی انبساطی بعد از مارس ۲۰۲۰ عاملی برای افزایش قیمت ETH‌ تا ۳،۳۳۰ درصد بوده است. بنابراین، افزایش احتمال تیپرینگ می‌تواند عامل بسیار مهمی برای تغییر روند صعودی بازار باشد.

بازارهای مالی پیش‌بینی کرده‌اند که فدرال رزرو سیاست خود و خلاصه پیش‌بینی‌های اقتصادی خود را این هفته به روز رسانی می‌کند.

برای مطالعه اخبار مرتبط با رمزارزها در ایران و جهان، وبلاگ و کانال خبری ما را دنبال کنید.

اصطلاح تله خرسی (Bear Trap) به چه معناست؟

تله خرسی الگویی تکنیکال است و زمانی اتفاق می‌افتد که عملکرد یک سهم، شاخص و یا سایر دارایی‌های مالی، به اشتباه سیگنالی از معکوس شدن روند صعودی نشان دهد. بدین ترتیب، این تله می‌تواند روند صعودی قیمت را از دید سرمایه ‌گذاران مخفی کند. تله‌های خرسی باعث می‌شوند سرمایه‌ گذاران با هدف کسب سود و براساس پیش ‌بینی‌ های انجام شده بر روی تغییرات قیمت در آینده که البته هیچگاه اتفاق نمی‌افتند، اقدام به باز کردن موقعیت شورت کنند. در ادامه با کمک مقاله‌ای از وب‌ سایت اینوستوپدیا به بررسی این پدیده خواهیم پرداخت.

تله خرسی چگونه کار می‌کند؟

تله خرسی می‌تواند باعث شود که فعالان بازار، انتظار کاهش قیمت یک دارایی مالی را داشته باشند و در نتیجه، اقدام به فروش دارایی یا باز کردن موقعیت شورت کنند. با این حال، ارزش دارایی در چنین سناریویی بدون تغییر باقی مانده و یا افزایش می‌یابد که در نهایت باعث ضرر و زیان معامله ‌گر می‌شود.

در چنین شرایطی، تریدری با دیدگاه صعودی (گاوی) ممکن است این دارایی در حال افت ارزش را به فروش برساند و یک تریدر با دیدگاه نزولی (خرسی) احتمالاً تلاش می‌کند با گرفتن موقعیت شورت، از کاهش قیمت سود بگیرد؛ اما روند نزولی ادامه پیدا نمی‌کند و یا پس از یک بازه زمانی کوتاه برعکس شود. این بازگشت قیمت را به عنوان تله خرسی می‌شناسند.

فعالان بازار اغلب با تکیه بر الگوهای تکنیکال، روندهای بازار را تحلیل می‌کنند و سپس به ارزیابی راهبردهای سرمایه‌ گذاری می‌پردازند. تریدرهای تکنیکال تلاش می‌کنند با استفاده از ابزارهای تحلیلی مختلفی مانند جابه‌جایی‌ های فیبوناچی، شاخص قدرت نسبی (RSI) و اندیکاتورهای حجمی ، تله‌های خرسی را شناسایی کرده و از آنها دوری کنند. این ابزارها به تریدرها در درک و پیش‌ بینی صحت و پایداری روند فعلی قیمت یک دارایی، کمک زیادی می‌کنند.

تله خرس و موقعیت شورت

خرس در واقع یک سرمایه‌ گذار یا تریدر در بازارهای مالی است که باور دارد قیمت یک دارایی به ‌زودی کاهش خواهد یافت. همچنین خرس‌ها ممکن است مسیر کلی یک بازار مالی را نزولی ببینند. یک استراتژی مالی خرسی تلاش می‌کند تا از روند کاهشی قیمت یک دارایی، سود کسب کند. معمولا برای اجرای این استراتژی‌ها از تکنیک موقعیت شورت استفاده می‌شود.

موقعیت شورت، یکی از تکنیک های تریدینگ است که طی آن، معامله ‌گر یک دارایی یا قراردادهای مربوط به آن را از کارگزاری و از طریق یک اکانت مارجین قرض می‌گیرد. سرمایه‌ گذار دارایی مالی قرض گرفته ‌شده را با هدف خرید مجدد آن‌ها در شرایطی که قیمت به سطح معینی کاهش یابد، به فروش می‌رساند. بدین ترتیب ، سرمایه ‌گذار قادر است از کاهش قیمت یک دارایی به سوددهی برسد. زمانی که پیش‌ بینی کاهش قیمت یک سرمایه ‌گذار خرسی اشتباه از آب درآید، خطر گیر افتادن در یک تله خرسی افزایش می‌یابد.

فروشندگان استقراضی در صورت افزایش قیمت یک دارایی مجبورند با بستن موقعیت‌ها، از ضررهای بیشتر جلوگیری کنند. افزایش تقاضا برای خرید دارایی مذکور متعاقباً باعث ادامه روند صعودی و در نهایت جهش قیمت می‌شود. پس از اینکه فروشندگان استقراضی دارایی مالی موردنیاز برای پوشش دادن موقعیت‌های شورت خود را خریداری کردند، روند صعودی این دارایی کاهشی خواهد شد.

در صورت ادامه یافتن روند افزایش قیمت سهام، ارز، شاخص و یا سایر ابزارهای مالی، یک فروشنده استقراضی با ریسک افزایش میزان ضرر و یا حتی یک مارجین کال (لیکوئید شدن دارایی) مواجه خواهد بود. معامله ‌گر می‌تواند با تعیین حدود ضرر (استاپ لاس ها) در زمان ثبت سفارش، ضررهای ناشی از تله‌های خرسی را به حداقل برساند.