معامله معکوس چیست

رویداد۲۴ نرخ شاخص ارزی در دومین روز کاری هفته به سطوح قیمتی کانال ۳۳ هزار تومانی رسید. پس از کاهش سطح سیگنال‌های مثبت نسبت به آینده نشست‌های هسته‌ای وین روند افزایشی جدیدی در معاملات ارزی غیررسمی بازار تهران آغاز شد که در پی آن نرخ اسکناس آمریکایی به سطوح قیمتی نیمه دوم کانال ۳۲ هزار تومانی رسید. روز گذشته نیز روند قیمت این ارز افزایشی بود و پس از حدود ۱۱۰ روز (از روز ۲۲ خرداد ماه) وارد سطوح قیمتی کانال ۳۳ هزار تومانی شد.

رکود و کسادی مسکن در پایان تابستان - تورم بازار املاک تهران به 1.1 درصد رسید

سرویس اقتصادی - اطلاعات بانک مرکزی از تداوم کسادی معاملات مسکن تهران و فروکش کردن تب تورمی این بازار در آخرین ماه از فصل تابستان حکایت دارد.

به گزارش سرویس اقتصادی برخط نیوز به نقل از همشهری - اختلاف میانگین قیمت مسکن شهر تهران در شهریور نسبت به ماه قبل به ۱.۱درصد رسیده و همزمان تعداد معاملات این بازار ۲۲.۹نسبت به مردادماه کاهش یافته است.

تازه ترین اطلاعات منتشر شده از اداره بررسی ها و سیاست های اقتصادی بانک مرکزی در مورد تحولات بازار معاملات مسکن شهر تهران در شهریورماه نشان می دهد این بازار همچنان با رکود تورمی مواجه است و در شرایطی که تعداد معاملات رو به افول بوده، باز هم در این ماه میانگین قیمت هر مترمربع زیربنای مسکونی در شهر تهران، رشد ۱.۱درصدی را تجربه کرده و به ۴۳میلیون و ۲۱۷هزار تومان رسیده است.

استمرار رکود تورمی

شرایط فعلی اقتصاد ایران که به خصوص با ابهام در نتیجه مذاکرات احیای برجام، به عدم قطعیت و بلاتکلیفی فعالیت های اقتصادی دامن زده، اغلب بازارها را با کسادی و رکود مواجه کرده و در بازار مسکن نیز همین وضعیت حکمفرما شده اما در بازار مسکن باوجود کسادی معاملات، روند رو به رشد قیمت ها با استمرار مواجه است و حتی کاهش تعداد معاملات نیز نتوانسته از بالا رفتن قیمت ها جلوگیری کند.

طبق اطلاعات بانک مرکزی، در شهریور ۱۴۰۱، تعداد آپارتمان های مسکونی معامله شده در بنگاه های ملکی شهر تهران به ۶هزار و ۳۳واحد رسیده که این تعداد نسبت به ماه قبل ۲۲.۹درصد و نسبت به ماه مشابه سال قبل ۲۲.۵درصد کاهش نشان می دهد.

این کاهش معاملات در حالی تجربه شده که تقاضای مصرفی مسکن عملاً به دلیل کاهش شدید قدرت خرید و نبود ابزارهای تأمین مالی، از بازار حذف شده و همین تعداد محدود معاملات نیز با تقاضای سرمایه گذاری و معاملات مالکان برای تبدیل به احسن واحدهای مسکونی به ثبت می رسد.

به گزارش همشهری، پیامد اصلی استمرار رکود تورمی در بازار مسکن این است که دوره زمانی بازیابی قدرت خرید متقاضیان مصرفی مسکن طولانی تر می شود و به همین تناسب، دوره رفع رکود معاملاتی این بازار نیز به درازا معامله معکوس چیست خواهد کشید.

در مردادماه، میانگین قیمت مسکن تهران براساس فرمول بانک مرکزی ۴۲.۷میلیون تومان بود و میانگین ارزش معاملاتی یک آپارتمان ۷۵متری مطابق با الگوی مصرف به ۳.۲میلیارد تومان می رسد.

این در حالی است که در شهریورماه و با افزایش ۱.۱درصدی میانگین قیمت مسکن تهران، ارزش این معامله معکوس چیست واحد مسکونی ۷۵متری معادل ۳۵.۲میلیون تومان افزایش پیدا کرده است. در این شرایط، اگر یک متقاضی مصرفی بخواهد با پس انداز بخش از درآمد سالانه خود مقدمات خرید خانه را فراهم کند، باید چندین ماه برای تأمین همین ۳۵.۲میلیون تومان افزایش شهریورماه پس انداز کند و عملاً دوره انتظار او برای خرید مسکن به تعویق افتاده است.

عوارض سکته تولید مسکن

بررسی توزیع تعداد واحدهای مسکونی معامله شده در شهر تهران در شهریورماه ۱۴۰۱به تفکیک عمر بنا حاکی از آن است که از مجموع ۶هزار و ۳۳واحد مسکونی معامله شده در این ماه، فقط ۲۸.۴درصد به واحدهای نوساز و تا ۵سال ساخت اختصاص داشته و در عوض، واحدهای با عمر بالاتر جایگزین این واحدها شده اند.

این در حالی است که در ابتدای دهه ۹۰و بعد از سپری شدن دوره طلایی تولید مسکن در اقتصاد ایران، سهم واحدهای نوساز و تا ۵سال ساخت از معاملات ماهانه مسکن تهران به مرز ۶۰درصد رسیده بود و عملاً بخش عمده معاملات مسکن به واحدهای تازه عرضه شده به بازار اختصاص داشت.

در ادامه، با تداوم روند رو به افول تولید مسکن که کاهش قدرت خرید تقاضای مصرفی، رشد هزینه تولید و فرار سرمایه از خواب سنگین سرمایه در حوزه مسکن آن را تشدید کرد، کار به جایی رسید که سهم واحدهای با عمر کمتر از ۵سال در طول یک دهه از نصف هم کمتر شده است.

متأسفانه، در شرایط فعلی نیز آمارهای رسمی از ضعیف تر شدن نبض تولید مسکن حکایت دارند؛ به گونه ای که تازه ترین گزارش مرکز آمار ایران از وضعیت صدور پروانه های ساختمان در مناطق شهری کشور نشان می دهد: تعداد واحدهای مسکونی پیش بینی شده در پروانه های صادره در بهار ۱۴۰۱نسبت به فصل زمستان در کل مناطق شهری ۲۱.۸درصد و در شهر تهران ۴۸.۴درصد کاهش پیدا کرده است.

در شرایط فعلی، این امید وجود دارد که با اجرای درست قانون جهش تولید مسکن و روی ریل افتادن نهضت خانه سازی، ضمن جبران کسری مسکن سال های قبل، شرایطی برای احیای بخش تولید مسکن تهران نیز مهیا شود اما تحقق این مهم به شدت نیازمند ثبات اقتصاد کلان و بهبود درآمد خانوارهاست.

شاخص های آماری معامله معکوس چیست معاملات مسکن تهران

بررسی توزیع فراوانی تعداد واحدهای مسکونی معامله شده شهر تهران در شهریور امسال نشان می دهد در این ماه به لحاظ مساحت، ۵۴.۴درصد از کل معاملات به واحدهای مسکونی با سطح زیربنای کمتر از ۸۰مترمربع و متناسب با الگوی مصرف اختصاص داشته است و در این میان بیشترین سهم مربوط به ۵۰تا ۶۰مترمربع بوده که ۱۴.۸درصد از کل معاملات را تشکیل می دهد.

همچنین بررسی معاملات مسکن تهران در این ماه از منظر قیمت هر مترمربع حاکی از این است که ۵۵.۹درصد واحدهای مسکونی با قیمتی کمتر از متوسط قیمت شهر انجام شده و در این میان رایج ترین دامنه قیمتی، ۳۰تا ۳۵میلیون تومان برای هر مترمربع بوده که ۱۱.۸درصد کل معاملات به آن اختصاص داشته است.

از نگاهی دیگر، سنجش معاملات مسکن تهران در الگوی معاملات ۳میلیارد تومانی نشان می دهد در مجموع، ۴۹.۴درصد از کل معاملات در دامنه قیمتی ۳میلیارد تومان و کمتر انجام شده و در این میان ۱۳.۹درصد از کل معاملات به واحدهای با ارزش یک تا ۱.۵میلیارد تومان اختصاص پیدا کرده است.

کاهش شیب تورم اجاره در پایان تابستان

از دیگر نکات اعلام شده در گزارش مسکن بانک مرکزی، کاهش حدود ۱۰واحد درصدی تورم بازار اجاره در تهران و کاهش حدود ۳درصدی آن در کل مناطق شهری در مقایسه با ماه های قبل بوده که دلیل آن اتمام فصل نقل وانتقال مستأجران است.

طبق اعلام بانک مرکزی، در شهریورماه، شاخص کرایه مسکن اجاری در شهر تهران ۴۰.۹درصد و در کل مناطق شهری ۴۶.۸درصد نسبت به ماه مشابه سال قبل رشد کرده است.

براساس این گزارش، رشد شاخص کرایه مسکن اجاری در شهریورماه در شهر تهران ۴.۶درصد و در کل مناطق شهری ۴.۷درصد بوده که انتظار می رود در ماه های آتی از شیب آن کاسته شود.

اندیکاتور RSI چیست و چطور با کمک آن معامله کنیم؟

اندیکاتور RSI یا شاخص قدرت نسبی یک نوسانگر است که به طور گسترده در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود. بسیاری از استراتژی‌های معاملاتی از آن به‌عنوان ابزاری برای تایید سیگنال‌های خرید یا فروش بهره می‌برند.

در این راهنما قصد داریم نحوه کار این اندیکاتور و چگونگی استفاده از آن را آموزش دهیم.

مروری بر مفهوم اندیکاتور RSI و تاریخچه آن

شاخص قدرت نسبی (RSI) که توسط جی‌ولز وایلدر (J. Welles Wilder) توسعه داده شده، یک نوسانگر مومنتوم یا پیشرو است که سرعت و تغییر حرکات قیمت را اندازه‌گیری می‌کند. RSI بین صفر تا 100 در نوسان است، به همین دلیل می‌توان آن را اسیلاتور (نوسانگر) هم نامید. به گفته وایلدر، RSI در زمانی که بالای 70 باشد، اشباع خرید و در زیر 30 اشباع فروش خواهد بود. سیگنال‌ها همچنین می‌توانند با جستجوی واگرایی‌ها و نوسانات شکست تولید شوند. RSI همچنین می‌تواند برای شناسایی روند کلی مورد استفاده قرار گیرد.

اندیکاتور RSI یک شاخص حرکتی معامله معکوس چیست بسیار محبوب است که در طی سال‌ها در تعدادی از مقالات، مصاحبه‌ها و کتاب‌ها نشان داده شده است. به طور خاص، کتاب کنستانس براون (Constance Brown)، تحلیل تکنیکال برای معاملات حرفه‌ای، مفهوم بازار صعودی و بازار نزولی برای محدوده RSI را ارائه می‌دهد. اندرو کاردول (Andrew Cardwell)، مربی RSI براون، واگرایی‌های مثبت و منفی را برای RSI معرفی کرد و مفهوم واگرایی را به معنای واقعی کلمه تغییر داد.

وایلدر RSI را در کتاب خود با عنوان مفاهیم جدید در سیستم‌های تکنیکال معاملات در سال 1978 نشان می‌دهد. این کتاب همچنین شامل SAR پارابولیک، میانگین برد واقعی و مفهوم حرکت جهت‌دار (ADX) است. علیرغم توسعه پیش از عصر کامپیوتر، شاخص‌های وایلدر آزمون زمان را پس داده و بسیار محبوب هستند.

اندیکاتور RSI چگونه کار می‌کند؟

برای ساده کردن توضیح محاسبات، RSI به اجزای اصلی آن تقسیم شده است:

RS، میانگین سود و میانگین ضرر. این محاسبه RSI بر اساس 14 دوره است که وایلدر به طور پیش فرض در کتابش پیشنهاد کرد. زیان‌ها به صورت ارزش‌های مثبت بیان می‌شوند نه ارزش‌های منفی.

اولین محاسبات برای میانگین سود و ضرر متوسط، میانگین‌های ساده 14 دوره‌ای هستند:

محاسبات دوم و بعد از آن بر اساس میانگین‌های قبلی و از دست دادن سود فعلی است:

در نظر گرفتن مقدار قبلی به اضافه مقدار فعلی، یک تکنیک هموارسازی و مشابه روشی است که در محاسبه میانگین متحرک نمایی استفاده می‌شود. همچنین به این معنی است که مقادیر RSI با طولانی شدن دوره محاسبه دقیق‌تر خواهند بود. سایت SharpCharts از حداقل 250 نقطه داده، هنگام محاسبه مقادیر RSI خود استفاده می‌کند. یعنی برای تکرار دقیق اعداد RSI، یک فرمول به حداقل 250 نقطه داده نیاز دارد.

فرمول وایلدر RS (نسبت سود به ضرر) را نرمال کرده و آن را به یک نوسانگر تبدیل می‌کند که بین صفر تا 100 در نوسان است. در واقع، نمودار RS درست شبیه نمودار RSI است. مرحله نرمال‌سازی تشخیص را آسان‌تر می‌کند چون RSI محدود به یک بازه است. وقتی میانگین سود برابر با صفر باشد، RSI هم صفر است.

با فرض یک RSI 14دوره‌ای، یک مقدار RSI صفر به این معنی است که قیمت‌ها در تمام 14 دوره کاهش یافته و هیچ سودی برای اندازه‌گیری وجود ندارد. زمانی که میانگین ضرر برابر با صفر باشد، RSI 100 است. این به این معنی است که قیمت ها در تمام 14 دوره بالاتر رفته و هیچ ضرری برای اندازه‌گیری وجود نداشته است.

فرآیند هموارسازی بر مقادیر RSI تأثیر می‌گذارد. مقادیر RS پس از اولین محاسبه هموار می‌شوند. میانگین ضرر برابر است با مجموع ضرر تقسیم بر 14 برای اولین محاسبه. محاسبات بعدی مقدار قبلی را در 13 ضرب کرده، آخرین مقدار را اضافه و سپس کل را بر 14 تقسیم می‌کنند. این یک اثر هموارسازی ایجاد خواهد کرد.

همین امر در مورد میانگین سود نیز صدق می‌کند. به دلیل این هموارسازی، مقادیر RSI ممکن است بر اساس کل دوره محاسبه متفاوت باشد.

اگر میانگین ضرر برابر با صفر باشد، وضعیت «تقسیم بر صفر» برای RS رخ می‌دهد و RSI طبق تعریف روی 100 تنظیم می‌شود. به طور مشابه، زمانی که میانگین سود برابر با صفر باشد، RSI برابر با صفر است.

اندیکاتور RSI چه چیزی را به ما می‌گوید؟

روند اولیه سهام یا دارایی ابزار مهمی برای اطمینان از درک صحیح خواندن شاخص است. به‌عنوان مثال، تحلیل‌گر معروف بازار، کنستانس براون، این ایده را ترویج کرده است که افزایش فروش در اندیکاتور RSI در یک روند صعودی، به احتمال زیاد بیشتر از 30درصد، و افزایش خرید در RSI در طول یک روند نزولی بسیار کمتر 70 درصد است.

همانطور که در نمودار زیر مشاهده می‌کنید، در طول یک روند نزولی، RSI نزدیک به سطح 50 درصد به جای 70درصد، به اوج خود می‌رسد که می‌تواند توسط سرمایه‌گذاران برای نشان دادن شرایط نزولی استفاده شود. بسیاری از سرمایه‌گذاران زمانی که یک روند قوی وجود دارد، یک خط روند افقی بین سطوح 30 تا 70 درصد اعمال می‌کنند. اصلاح سطوح اشباع خرید یا فروش، زمانی که قیمت سهام یا دارایی در یک کانال افقی بلندمدت قرار دارد اغلب معامله معکوس چیست غیر ضروری است.

مفهوم مرتبط با استفاده از سطوح اشباع خرید یا فروش، تمرکز بر سیگنال‌های معامله و تکنیک‌هایی است که با روند مطابقت دارند. به عبارت دیگر، استفاده از سیگنال‌های صعودی زمانی که قیمت در روند صعودی است و سیگنال‌های نزولی زمانی که یک سهم در روند نزولی قرار دارد، به جلوگیری از هشدارهای کاذب زیادی که RSI می‌تواند ایجاد کند، کمک خواهد کرد.

مولفه‌های RSI

دوره پیش‌فرض RSI 14 است، اما می‌توان آن را برای افزایش حساسیت کاهش، یا برای کاهش حساسیت افزایش داد. RSI 10 روزه نسبت به 20 روزه احتمال بیشتری دارد که ناحیه اشباع خرید یا فروش برسد.

اندیکاتور RSI در زمانی که بالاتر از 70 باشد، به معنای اشباع خرید و در زمانی که زیر 30 باشد، به معنای اشباع فروش در نظر گرفته می‌شود. اما معامله‌گران کوتاه‌مدت گاهی اوقات اشباع خرید و فروش را بین بازه 20 تا 80 در نظر می‌گیرند.

ناحیه اشباع خرید و فروش

وایلدر در اندیکاتور RSI اشباع خرید را بیش از 70 و اشباع فروش را زیر 30 در نظر گرفت. نمودار زیر مک دونالد را با RSI 14روزه نشان می‌دهد. این نمودار دارای نوارهای روزانه به رنگ خاکستری با میانگین متحرک 1 روزه به رنگ صورتی است تا قیمت‌های بسته شدن را بهتر نشان دهد. (چون RSI بر اساس قیمت‌های پایانی است).

سهام در اواخر جولای بیش از حد فروخته شد و در قیمت حدود 44 حمایت شد. پایین آمدن قیمت می‌تواند یک فرآیند باشد، به محض اینکه میزان اشباع فروش مشخص شد، این سهم دیگر پایین نیامد. سطوح اشباع فروش، در اواسط سپتامبر به بالای 70 حرکت کرد تا اشباع خرید تبدیل شود.

با وجود این افزایش خرید، سهام کاهشی نداشت. در عوض، رشد آن برای چند هفته متوقف شد و سپس به سمت بالا ادامه داد. قبل از اینکه سهام در نهایت در دسامبر به اوج خود برسد، سه اشباع خرید دیگر اتفاق افتاد. سه قرائت اول اشباع خرید، ادغام را پیش‌بینی می‌کرد. چهارمین با یک اوج قابل توجه مصادف شد. سپس RSI در ژانویه از اشباع خرید به اشباع فروش تغییر کرد. سهام در نهایت چند هفته بعد به 46 رسید.

مانند بسیاری از نوسانگرهای مومنتوم، مقادیر اشباع خرید و فروش برای RSI زمانی بهترین عملکرد را دارند که قیمت‌ها در یک محدوده حرکت کنند.

مانند نمودار زیر:

واگرایی‌های صعودی و نزولی در اندیکاتور RSI

به گفته وایلدر، واگرایی‌ها نشان‌دهنده یک نقطه بازگشت بالقوه هستند چون جهت حرکت قیمت را تایید نمی‌کند. یک واگرایی صعودی زمانی رخ می‌دهد که نمودار سهم مورد نظر، یک روند را نشان می‌دهد، اما RSI روند مخالف با آن را نمایش خواهد داد. این موضوع نشان‌دهنده تقویت حرکت است. یک واگرایی نزولی زمانی شکل می‌گیرد که نمودار روند صعودی و RSI روند نزولی را نشان می‌دهد. RSI روند صعودی را تایید نمی‌کند و این نشان‌دهنده شتاب ضعیف است.

نمودار زیر سهام شرکت EBAY را با واگرایی نزولی در اوت تا اکتبر نشان می‌دهد. سهام در ماه‌های سپتامبر تا اکتبر به بالاترین حد خود رسید، اما RSI واگرایی نزولی را تشکیل داد. شکست بعدی در اواسط اکتبر، تضعیف حرکت را تأیید کرد.

یک واگرایی صعودی در ژانویه تا مارس رخ داد. واگرایی صعودی با حرکت eBay به پایین‌ترین سطح در ماه مارس و حفظ RSI بالاتر از پایین‌ترین حد قبلی شکل گرفت. RSI حرکت نزولی کمتری را در طول کاهش فوریه تا مارس منعکس کرد. شکست اواسط مارس، تاییدی بر بهبود حرکت بود. واگرایی‌ها زمانی قوی‌تر می‌شوند که پس از اشباع خرید یا فروش به وجود آیند.

قبل از اینکه در مورد واگرایی‌ها به‌عنوان سیگنال‌های تجاری عالی هیجان زده شوید، باید توجه داشت که واگرایی‌ها در یک روند قوی گمراه‌کننده هستند. یک روند صعودی قوی می‌تواند واگرایی‌های نزولی متعددی را قبل از تحقق یک قله نشان دهد. برعکس، واگرایی‌های صعودی می‌توانند در یک روند نزولی قوی ظاهر شوند و با این حال روند نزولی ادامه داشته باشد.

نمودار زیر سهمی را با سه واگرایی نزولی و روند صعودی نشان می‌دهد. این واگرایی‌های نزولی ممکن است در مورد یک عقب‌نشینی کوتاه‌مدت هشدار دهند، اما به وضوح هیچ تغییر عمده‌ای از روند وجود ندارد.

نوسانات شکست

وایلدر همچنین نوسانات شکست را به‌عنوان نشانه‌های قوی از یک بازگشت که به‌زودی رخ می‌دهد، در نظر گرفت. نوسانات شکست مستقل از عملکرد قیمت هستند و تنها بر روی RSI برای سیگنال‌ها تمرکز می‌کنند و مفهوم واگرایی را نادیده می‌گیرند.

نوسان شکست صعودی زمانی شکل می‌گیرد که RSI به زیر 30 می‌رسد، بعد به بالای 30 می‌رود، پولبک می‌کند، بالای 30 می‌ماند و سپس بالاترین سطح قبلی خود را می‌شکند.

یک نوسان شکست نزولی زمانی شکل می‌گیرد که RSI به بالای 70 حرکت کند، پولبک کند، جهش کند، از 70 فراتر نرود و سپس پایین‌ترین حد قبلی خود را بشکند.

شناسه روند

کنستانس براون در تحلیل تکنیکال برای معاملات حرفه‌ای، پیشنهاد می‌کند که نوسانگرها بین 0 تا 100 حرکت نمی‌کنند. براون یک محدوده بازار صعودی و یک بازار نزولی را برای RSI مشخص کرده است.

RSI تمایل دارد بین 40 تا 90 در یک بازار صعودی (روند صعودی) با مناطق 40-50 به‌عنوان پشتیبانی در نوسان باشد. این محدوده‌ها ممکن است بسته به پارامترهای RSI، قدرت روند و نوسانات متفاوت باشد.

نمودار زیر RSI 14 هفته‌ای را برای سهم SPY در طول بازار صعودی از 2003 تا 2007 نشان می‌دهد. RSI در اواخر سال 2003 به بالای 70 رسید و سپس به محدوده بازار صعودی خود (40-90) رفت. در ژوئیه 2004 یک نزول به زیر 40 وجود داشت، اما RSI منطقه 40-50 را حداقل پنج بار از ژانویه 2005 تا اکتبر 2007 نگه داشت (فلش‌های سبز). در واقع، توجه داشته باشید که پوبلک‌ها به این منطقه، نقاط ورود کم معامله معکوس چیست ریسک را برای مشارکت در روند صعودی فراهم می‌کنند.

از طرف دیگر، RSI تمایل دارد بین 10 تا 60 در بازار نزولی (روند نزولی) با منطقه 50-60 به‌عنوان مقاومت در نوسان باشد. نمودار زیر RSI 14 روزه را برای شاخص دلار آمریکا در طول روند نزولی آن در سال 2009 نشان می‌دهد. RSI در ماه مارس به 30 رسید تا نشان‌دهنده شروع یک محدوده خرسی (نزولی) باشد. منطقه 50-60 تا زمان شکست در دسامبر، مقاومت نشان داد.

معکوس‌های منفی و مثبت

اندرو کاردول معکوس‌های مثبت و منفی را برای RSI ایجاد کرد که برعکس واگرایی‌های نزولی و صعودی است. کتاب‌های کاردول به پایان رسیده است، اما او سمینارهایی را در مورد جزئیات این روش‌ها ارائه می‌کند. قبل از بحث در مورد تکنیک معکوس، باید توجه داشت که تفسیر کاردول از واگرایی‌ها با وایلدر متفاوت است. کاردول واگرایی‌های نزولی را پدیده‌های بازار صعودی در نظر گرفت. به عبارت دیگر، واگرایی‌های نزولی بیشتر در روندهای معامله معکوس چیست صعودی شکل می‌گیرند. به طور مشابه، واگرایی‌های صعودی به‌عنوان پدیده‌های بازار نزولی در نظر گرفته می‌شوند که نشان‌دهنده یک روند نزولی است.

یک برگشت مثبت زمانی شکل می‌گیرد که RSI یک کف و نمودار هم کف را تشکیل می‌دهد. این پایین‌ترین سطح در اشباع فروش نیست، اما اغلب بین 30 تا 50 است. نمودار زیر نشان می‌دهد که سهام MMM یک معکوس مثبت در ژوئن 2009 شکل داده است. MMM چند هفته بعد مقاومت را شکست و RSI به بالای 70 حرکت کرد. برخلاف حرکت ضعیف‌تر، RSI پایین‌تر رفت و نمودار بالاتر از سطح قبلی خود باقی ماند و قدرت معامله معکوس چیست اساسی را نشان داد. در اصل، قیمت بر شتاب غلبه کرد.

معکوس منفی برعکس معکوس مثبت است. RSI به سط بالاتری رفت، اما نمودار کاهش داشت. RIS همچنان در منطقه 50-70 است. نمودار زیر نشان می‌دهد که سهم استارباکس (SBUX) یک سقف پایین‌تر را تشکیل می‌دهد، همانطور که RSI یک سقف بالاتر را تشکیل داده است. حتی با وجود اینکه RSI یک سقف جدید ایجاد کرد و حرکت قوی بود، اقدام قیمت به‌عنوان سقف پایین‌تر تایید نشد. این برگشت منفی، شکست بزرگ حمایتی در اواخر ژوئن و کاهش شدید قیمت را پیش‌بینی می‌کرد.

جمع‌بندی

اندیکاتور RSI به‌عنوان یک اندیکاتور همه کاره، آزمون زمان را پس داده است. علیرغم تغییرات در نوسانات و بازارها در طول سال‌ها، RSI در حال حاضر به همان اندازه که در دوران وایلدر معتبر بود، اعتبار دارد. در حالی که تفاسیر اصلی وایلدر برای درک اندیکاتور مفید است، کار براون و کاردول تفسیر RSI را به سطح جدیدی می‌برد.

وایلدر شرایط اشباع خرید را برای بازگشت آماده می‌داند، اما اشباع خرید می‌تواند نشانه‌ای از قدرت باشد. واگرایی‌های نزولی هنوز هم سیگنال‌های فروش خوبی را ایجاد می‌کنند، اما تحلیل‌گران باید مراقب روندهای قوی باشند، به‌خصوص زمانی که واگرایی‌های نزولی، واقعا طبیعی هستند.

معکوس‌های مثبت و منفی، قیمت سهم را اول معامله معکوس چیست و اندیکاتور را در درجه دوم قرار می‌دهند، که همان‌طور که باید باشد. واگرایی‌های نزولی و صعودی اندیکاتور را در درجه اول و اقدام قیمت را در درجه دوم قرار می‌دهد. با تأکید بیشتر بر عملکرد قیمت، مفهوم معکوس‌های مثبت و منفی تفکر ما را نسبت به نوسانگرهای حرکتی به چالش می‌کشد.

من مریم هستم و ارشد رشته فناوری اطلاعات. به شبکه و تکنولوژی خیلی علاقه دارم و در این زمینه تحصیل کردم. در بازار بورس فعالیت دارم و مدتی کار تولید محتوا انجام دادم. به همین دلیل تصمیم گرفتم از ترکیب این چند مورد وارد کار کریپتوکارنسی شم. تا اینکه با کیوسک آشنا شدم.
علاوه بر اینکه در آکادمی کیوسک مطلب می‌نویسم، دبیری بخش مقالات رو هم به عهده دارم.

پوشش ریسک یا هج چیست؟

پوشش ریسک یا همان هج (Hedge)، نوعی استراتژی معاملاتی برای کاهش ریسک است. به این ترتیب که یک سرمایه گذاری پوششی، ریسک ناشی از تغییرات نامطلوب قیمت در یک سرمایه‌گذاری را خنثی می‌کند.

پوشش کامل ریسک از این نوع استراتژی، در دارایی‌های مختلف به ندرت اتفاق می‌افتد و آن زمانی است که دارایی های پوششی، همبستگی معکوس 100% درصدی با سرمایه‌گذاری اصلی داشته باشند. در این صورت اگر ارزش سرمایه‌گذاری اصلی کاهش یابد، ارزش دارایی پوششی افزایش می‌یابد. به این ترتیب ریسک کل در معاملات ما کاهش یافته و ارزش دارایی‌هایمان هم حفظ شده است.

موارد استفاده پوشش ریسک یا هج (Hedge)

استفاده از استراتژی هج (Hedge) در معاملات، مثل استفاده از بیمه است. درصورتی ‌می‌توانید از بیمه سرقت خودرو پول بگیرید که خودروی شما سرقت شده باشد. پس ضرر سرقت خودروی شما با بیمه سرقت پوشش داده شده است.

این استراتژی معمولا در شرایطی از بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد که روند بازار مبهم باشد و باعث نگرانی سرمایه‌گذاران شده باشد.

استراتژی هج (Hedge) در مارجین

بازار مشتقات مثل آتی و بازارهای دوطرفه (دارای مارجین و لوریج) ابزار خوبی برای استفاده از استراتژی پوشش ریسک یا هج (Hedge) در دارایی است. در بازار مارجین‌ به این ترتیب عمل می‌کنیم که ابتدا بدون درنظر گرفتن روند اصلی، دو معامله هم‌زمان روی یک قیمت، اما در دو جهت مخالف باز می‌کنیم. یعنی یکی خرید و دیگری فروش.

در این حالت سود یک معامله با ضرر در معامله دیگر جبران خواهد شد. به‌عبارتی دیگر ما نه سود می‌کنیم و نه ضرر.

بعد از مشخص شدن جهت روند اصلی، معامله جهت مخالف را با کمی ضرر خارج شده و به معامله دیگر اجازه می‌دهیم با روند پیشروی کند. به این ترتیب، برآیند کل معاملات شما سودآور خواهد بود.

استراتژی هج (Hedge) در بازار آتی

فرض کنید حامد در معاملات آپشن دارایی را به قیمت 100 تومان خریداری می‌کند. همچنین حامد با خرید اختیار فروش 80 تومانی برای سر رسید یکساله این سهم، ریسک خود را پوشش داده است. اگر سهم در تاریخ سر رسید بیشتر از قیمت توافقی معامله شود، حامد اختیار فروش خود را اعمال نمی‌کند و با قیمت بیشتری پول خود را نقد می‌کند.

اما اگر قیمت سهم در تاریخ سر رسید کمتر از قیمت توافقی باشد، اختیار فروش حامد مانند یک پوشش ریسک عمل کرده و از ضررهای بیشتر جلوگیری می‌کند. توجه داشته باشید که در این حالت و بدون معامله اختیار فروش، اگر قیمت‌ها کاهش یابد، سرمایه‌گذاری حامد با شکست مواجه می‌شود.

تغییر دوم کانال دلار

روز گذشته با افزایش 250 تومانی نرخ دلار غیررسمی قیمت سکه طلا نیز که از حاصل‌ضرب 3 عامل نرخ دلار غیررسمی در بهای جهانی اونس طلا و ضریب تبدیل اونس به گرم سکه تشکیل می‌شود، افزایش یافت.

نرخ شاخص ارزی در دومین روز کاری هفته به سطوح قیمتی کانال ۳۳ هزار تومانی رسید. پس از کاهش سطح سیگنال‌های مثبت نسبت به آینده نشست‌های هسته‌ای وین روند افزایشی جدیدی در معاملات ارزی غیررسمی بازار تهران آغاز شد که در پی آن نرخ اسکناس آمریکایی به سطوح قیمتی نیمه دوم کانال ۳۲ هزار تومانی رسید. روز گذشته نیز روند قیمت این ارز افزایشی بود و پس از حدود ۱۱۰ روز (از روز ۲۲ خرداد ماه) وارد سطوح قیمتی کانال ۳۳ هزار تومانی شد.

به گزارش دنیای اقتصاد، این در حالی است که روز گذشته مجددا زمزمه‌هایی از احتمال آزاد‌سازی منابع ارزی بلوکه شده ایران در کشور‌های خارجی مطرح شد که انتظار می‌رفت در فرآیند بازار تهران تاثیر داشته باشد. سخنگوی بانک مرکزی در همین راستا گفت: پیگیری‌های مستمر برای آزادسازی منابع ارزی مسدود شده کشورمان با همکاری نزدیک دستگاه دیپلماسی در حال انجام است. طی هفته‌های اخیر پیشرفت‌های قابل ملاحظه‌ای در این خصوص حاصل شده، برخی ملاحظات بانکی همچنان باقی است،‌ اما در تعامل با طرف‌های مقابل برای رسیدن به نتیجه، در حال پیگیری است. روز گذشته قیمت هر قطعه سکه طلا ضرب امامی نیز پس از نوسانات قیمتی دلار حدود 5 پله افزایش یافت و وارد سطوح قیمتی کانال 15 میلیون تومانی شد.

دیروز یکشنبه 10 مهر ماه روند نرخ دلار در معاملات بازار ارز تهران افزایشی بود. هر برگ از این ارز در نخستین معاملات ابتدایی روز گذشته با حدود 150 تومان کاهش نسبت به نرخ روز شنبه در رقم 32 هزار و 600 تومان فعالیت خود را آغاز کرد. اما در ادامه معاملات روز روند نرخ این ارز معکوس شد و در مسیر افزایشی قرار گرفت. این روند افزایشی در نهایت تا معامله دلار در مرز 2 کانال 32 و 33 هزار تومانی به طول انجامید. کارشناسان بر این باورند که روند افزایشی جدید ناشی از کم رنگ شدن سیگنال‌های مثبت نسبت به آینده نشست‌های هسته‌ای وین رخ داده است. با این حال در روز گذشته سیگنال‌های مثبت جدیدی از سوی بانک مرکزی منتشر شد که حاکی از احتمال آزاد‌سازی دارایی‌های ارزی بلوکه شده در کشور‌های خارجی بود. پس از انتشار این اخبار احتمال می‌رفت که روند افزایشی نرخ ارز در معاملات غیر‌رسمی متوقف شود که شروع کاهشی نرخ دلار آزاد نیز بیانگر همین موضوع بود. اما از سوی دیگر برخی از فعالان بازار تهران بر این باورند که به دلیل انتشار مجدد خبر دارایی‌های بلوکه شده ارزی تا زمان وقوع قطعی این اتفاق تغییرات ملموسی در روند بازار رخ نخواهد داد. در نهایت گزارش‌های حاصل شده از هسته مرکزی بازار ارز تهران حاکی از آن است که از سرعت روند افزایشی نرخ ارز کاسته شده و حجم معاملات بازار نیز کاهش یافته است.

انعکاس نوسان دلار در سکه

روز گذشته با افزایش 250 تومانی نرخ دلار غیررسمی قیمت سکه طلا نیز که از حاصل‌ضرب 3 عامل نرخ دلار غیررسمی در بهای جهانی اونس طلا و ضریب تبدیل اونس به گرم سکه تشکیل می‌شود، افزایش یافت. بر این اساس نرخ هر قطعه سکه طلا ضرب امامی در معاملات روز گذشته با حدود 490 هزار تومان افزایش نسبت به نرخ روز پیشین به رقم 15 میلیون و 42 هزار تومان رسید. گفتنی است که نرخ حباب هر قطعه از این فلز گران‌بها که اختلاف میان ارزش ذاتی آن با بهای تمام شده در بازار را به نمایش می‌گذارد نیز در کانال قیمتی 2 میلیون و 300 هزار تومانی محاسبه شد.

تغییر دوم کانال دلار

روز گذشته با افزایش ۲۵۰ تومانی نرخ دلار غیررسمی قیمت سکه طلا نیز که از حاصل‌ضرب ۳ عامل نرخ دلار غیررسمی در بهای جهانی اونس طلا و ضریب تبدیل اونس به گرم سکه تشکیل می‌شود، معامله معکوس چیست افزایش یافت.

رویداد۲۴ نرخ شاخص ارزی در دومین روز کاری هفته به سطوح قیمتی کانال ۳۳ هزار تومانی رسید. پس از کاهش سطح سیگنال‌های مثبت نسبت به آینده نشست‌های هسته‌ای وین روند افزایشی جدیدی در معاملات ارزی غیررسمی بازار تهران آغاز شد که در پی آن نرخ اسکناس آمریکایی به سطوح قیمتی نیمه دوم کانال ۳۲ هزار تومانی رسید. روز گذشته نیز روند قیمت این ارز افزایشی بود و پس از حدود ۱۱۰ روز (از روز ۲۲ خرداد ماه) وارد سطوح قیمتی کانال ۳۳ هزار تومانی شد.

به گزارش دنیای اقتصاد، این در حالی است که روز گذشته مجددا زمزمه‌هایی از احتمال آزاد‌سازی منابع ارزی بلوکه شده ایران در کشور‌های خارجی مطرح شد که انتظار می‌رفت در فرآیند بازار تهران تاثیر داشته باشد. سخنگوی بانک مرکزی در همین راستا گفت: پیگیری‌های مستمر برای آزادسازی منابع ارزی مسدود شده کشورمان با همکاری نزدیک دستگاه دیپلماسی در حال انجام است. طی هفته‌های اخیر پیشرفت‌های قابل ملاحظه‌ای در این خصوص حاصل شده، برخی ملاحظات بانکی همچنان باقی است،، اما در تعامل با طرف‌های مقابل برای رسیدن به نتیجه، در حال پیگیری است. روز گذشته قیمت هر قطعه سکه طلا ضرب امامی نیز پس از نوسانات قیمتی دلار حدود ۵ پله افزایش یافت و وارد سطوح معامله معکوس چیست قیمتی کانال ۱۵ میلیون تومانی شد.

دیروز یکشنبه ۱۰ مهر ماه روند نرخ دلار در معاملات بازار ارز تهران افزایشی بود. هر برگ از این ارز در نخستین معاملات ابتدایی روز گذشته با حدود ۱۵۰ تومان کاهش نسبت به نرخ روز شنبه در رقم ۳۲ هزار و ۶۰۰ تومان فعالیت خود را آغاز کرد. اما در ادامه معاملات روز روند نرخ این ارز معکوس شد و در مسیر افزایشی قرار گرفت. این روند افزایشی در نهایت تا معامله دلار در مرز ۲ کانال ۳۲ و ۳۳ هزار تومانی به طول انجامید. کارشناسان بر این باورند که روند افزایشی جدید ناشی از کم رنگ شدن سیگنال‌های مثبت نسبت به آینده نشست‌های هسته‌ای وین رخ داده است. با این حال در روز گذشته سیگنال‌های مثبت جدیدی از سوی بانک مرکزی منتشر شد که حاکی از احتمال آزاد‌سازی دارایی‌های ارزی بلوکه شده در کشور‌های خارجی بود. پس از انتشار این اخبار احتمال می‌رفت که روند افزایشی نرخ ارز در معاملات غیر‌رسمی متوقف شود که شروع کاهشی نرخ دلار آزاد نیز بیانگر همین موضوع بود. اما از سوی دیگر برخی از فعالان بازار تهران بر این باورند که به دلیل انتشار مجدد خبر دارایی‌های بلوکه شده ارزی تا زمان وقوع قطعی این اتفاق تغییرات ملموسی در روند بازار رخ نخواهد داد. در نهایت گزارش‌های حاصل شده از هسته مرکزی بازار ارز تهران حاکی از آن است که از سرعت روند افزایشی نرخ ارز کاسته شده و حجم معاملات بازار نیز کاهش یافته است.

انعکاس نوسان دلار در سکه

روز گذشته با افزایش ۲۵۰ تومانی نرخ دلار غیررسمی قیمت سکه طلا نیز که از حاصل‌ضرب ۳ عامل نرخ دلار غیررسمی در بهای جهانی اونس طلا و ضریب تبدیل اونس به گرم سکه تشکیل می‌شود، افزایش یافت. بر این اساس نرخ هر قطعه سکه طلا ضرب امامی در معاملات روز گذشته با حدود ۴۹۰ هزار تومان افزایش نسبت به نرخ روز پیشین به رقم ۱۵ میلیون و ۴۲ هزار تومان رسید. گفتنی است که نرخ حباب هر قطعه از این فلز گران‌بها که اختلاف میان ارزش ذاتی آن با بهای تمام شده در بازار را به نمایش می‌گذارد نیز در کانال قیمتی ۲ میلیون و ۳۰۰ هزار تومانی محاسبه شد.