شرایط بازار نزولی

پیش بینی بورس فردا

بهترین استراتژي های سرمایه گذاری در بازار نزولی چیست؟

از نظر تحلیلگران و کارشناسان مسائل اقتصادی، زمانی که بازار افت قیمت ۲۰ درصدی یا بیشتر را برای مدت‌زمانی بیشتر از ۲ ماه تجربه کند، در اصطلاح بازار در وضعت نزولی به سر می‌برد. به احتمال زیاد و در نگاه اول، سرمایه گذاری شرایط بازار نزولی در بازار نزولی ایده خوبی نیست.
درواقع برخی معتقدند سرمایه‌ گذاری در چنین بازاری موجب کاهش ارزش دارایی در گذر زمان خواهد شد. در نتیجه در چنین شرایطی بسیاری از سرمایه‌ گذاران امید خود را به بازگشت بازار از دست می‌دهند و تصمیم به فروش دارایی خود می‌گیرند که این اقدام نیز به نوبه خود موجب کاهش شدید قیمت‌ها و روند نزولی بازار می‌شود.
در این زمان، مشاوران سرمایه‌ گذاری توصیه می‌کنند با استفاده از استراتژی‌های معاملاتی صحیح، میزان ضرردهی را به حداقل برسانید و درعوض از فرصت‌هایی که تنها در زمان کاهش قیمت‌ها به وجود می‌آیند، استفاده کنید. در این مطلب قصد داریم به بررسی ۱۰ استراتژی برای سرمایه گذاری در بازار نزولی بپردازیم؛ پس همراه ما باشید.
فهرست این مقاله
معرفی ده استراتژی برای سرمایه گذاری در بازار نزولی

۱- هزینه‌های زندگی‌تان را برآورد کنید
قبل از سرمایه‌ گذاری در هر بازاری، چه سودده و چه نزولی، در وهله اول شما باید هزینه زندگی روزمره‌تان را کنار بگذارید. پوشش هزینه‌های زندگی باید اولویت اول شما باشد. اگر برای پرداخت اجاره به سود کوتاه‌مدت بازار حساب کرده‌اید، قطعاً در خطر هستید! زیرا شرایط بازار ارزهای دیجیتال به اندازه‌ای پایدار نیست که بتوانید از میزان سود دریافتی خود در هر ماه مطمئن باشید. مشاوران توصیه می‌کنند سبک زندگی خود را با میزان حقوق خود تطبیق دهید و یک حساب پس‌انداز حاوی هزینه‌های زندگی سه تا شش ماه ایجاد کنید تا در مواقع اضطراری دچار استرس و اضطراب نشوید. شما باید فقط پولی را سرمایه‌ گذاری کنید که توانایی از دست دادن احتمالی آن را داشته باشید.
۲- در بازارهای متنوعی سرمایه‌ گذاری کنید
در هر بازار نزولی، برخی از بخش‌های بازار بیشتر از سایر بخش‌ها دچار رکود و نزول می‌شوند. کارشناسان مسائل اقتصادی می‌گویند یک سبد سرمایه‌ گذاری متنوع می‌تواند به شما کمک کند تا زیان را به حداقل برسانید و از سود در بازارهای رو به رشد بهره ببرید.
در دنیای ارزها این موضوع ممکن است به معنای گسترش سرمایه‌ گذاری شما در بین رهبران بازار با ارزش بالا، ارزهای دیجیتال جدید با سریع‌ترین رشد، کوین‌ها و توکن‌های مرتبط با DeFi، ارزهای دیجیتال مرتبط با بازار NFT و استیبل کوین‌ها باشد.
۳- در شرایط نزولی بازار نترسید
بسیاری از سرمایه‌گذاران هنگام سقوط قیمت‌ها تمایل شدیدی به نقدکردن دارایی خود پیدا می‌کنند، اما واقعیت این است که در شرایط نزولی بازار ارزهای دیجیتال، نقدکردن دارایی همیشه راه‌حل درستی نیست. مشاوران مالی باتجربه می‌گویند که بهتر است نفس عمیقی بکشید و در بازار بمانید. هر بازار نزولی درنهایت با شرایط بهتر این دوره را به پایان می‌رساند و سرمایه‌ گذارانی که می‌توانند از طوفان به سلامت گذر کنند، در درازمدت سود زیادی کسب می‌کنند.
درواقع اگر پرتفوی شما (سبد سرمایه‌ گذاری) متنوع است و اعصاب فولادی دارید، ماندن در بازار می‌تواند موقعیت شما را برای استفاده از فرصت‌های سود به محض به وجود آمدن آن‌ها فراهم کند.
۴- از نوسانات بازار به بهترین شکل استفاده کنید

در سرمایه گذاری در بازار نزولی سرمایه گذاران بیشتر به دارایی‌هایی روی می‌آورند که ارزش خود را حفظ می‌کنند؛ برای مثال افراد دارایی خود را به طلا تبدیل می‌کنند. سپس هنگامی که قیمت‌ها کاهش می‌یابد، آن‌ها می‌توانند دارایی‌های خود را دوباره خریداری کنند و مابه‌التفاوت را به‌عنوان سود به جیب بزنند.
در دنیای رمز ارز، شما می‌توانید در شرایط نزولی بازار، دارایی خود را به استیبل کوین تبدیل کنید؛ ارز که با همین هدف طراحی شده است. استیبل کوین‌ها به شما این امکان را می‌دهند که دارایی‌تان را در کیف پول خود نگه دارید تا بتوانید به‌سرعت به تغییرات بازار واکنش نشان دهید.
۵- به‌صورت پی در پی خرید کنید
سرمایه‌گذاران باهوش با استراتژی‌ای به نام میانگین هزینه دلاری در بازارهای نزولی خرید و فروش می‌کنند. آن‌ها طبق برنامه هفتگی یا ماهانه خریدهای منظم کوچکی انجام شرایط بازار نزولی می‌دهند. این استراتژی به آن‌ها اجازه می‌دهد بدون نیاز به یک خرید بزرگ که می‌تواند به‌سرعت به ضرر بزرگی تبدیل شود، به ساختن سبد رمز ارز متنوع ادامه دهند.
استراتژی میانگین هزینه دلاری بر هموارسازی نوسانات قیمت مؤثر است. به‌جای ریسک خرید با قیمت بسیار بالا یا بسیار پایین، به‌تدریج و با توجه به میانگین قیمت مبتنی بر زمان سبد دارایی خود را ایجاد می‌کنید. با بهبود بازار، ارزش دارایی‌های شما افزایش یابد. با استفاده از استراتژی میانگین هزینه دلاری، لازم نیست نگران زمان‌بندی بازار و پیش‌بینی این باشید که آیا قیمت‌ها در شرف کاهش بیشتر یا بازگشت هستند.
۶- بخش‌های در حال رشد بازار را شناسایی کنید
برخی از ارزهای دیجیتال حتی در طول رکود شدید بازار نیز ارزش خود را حفظ می‌کنند؛ برای مثال ارزهایی که در صنعت بازی‌های ویدئویی و قمار آنلاین استفاده می‌شوند، با وجود رکود بازار، معمولاً همیشه عملکرد خوبی دارند. ارزهای دیجیتال مرتبط با DeFi، بازارهای NFT مبتنی بر تکنولوژی، ارتباطات میان زنجیره‌ای و سایر برنامه‌ها ارزش ارزیابی دارند؛ به‌ویژه اگر دانش خاصی درباره شرایط یک بخش خاص از بازار داشته باشید.
۷- در ارزهای محبوب سرمایه‌ گذاری کنید

منطق پشت این استراتژی ساده است. ارزهایی که در بازار شرایط پایداری دارند، معمولاً در شرایط رکود و نزول، ارزش خود را حفظ می‌کنند و کمتر دچار نوسان می‌شوند. زمانی که یک رمز ارز ارزش بازار بالایی دارد و زمانی که چند سرمایه‌گذار دارایی‌های خود را بفروشند، قیمت آن کاهش نمی‌یابد؛ درحالی‌که شما نمی‌توانید این استراتژی را درباره ارزهای جدیدتر با جامعه کاربری کوچک‌تر بگویید. درواقع درخصوص این ارزها باید بدانید که اگر سرمایه‌گذاران اعتماد خود را به آن‌ها از دست بدهند، در برابر زیان‌های جبران‌ناپذیر آسیب‌پذیر هستند.
۸- برای سرمایه گذاری در بازار نزولی فراتر از قیمت نگاه کنید
درحالی‌که ممکن است قیمت کریپتو در طی یک بازار نزولی کاهش یابد، داشتن برخی از کوین‌ها یا توکن‌ها همچنان می‌تواند مزایایی داشته باشد؛ برای مثال شما می‌توانید برای دریافت کارمزد از وام‌دادن رمز ارز به یک استخر نقدینگی یا قراردادن آن‌ها در یک شبکه اجماع بلاک چین، از مزایای خرید رمز ارز حتی در بازار نزولی هم بهره‌مند شوید.
۹- در بازار مشتقات سرمایه‌ گذاری کنید
ابزارهای مشتقه ابزارهای مالی پیچیده‌ای هستند که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند ریسک سرمایه‌ گذاری را به حداقل برسانند و حتی زمانی که قیمت‌های بازار در حال کاهش است، از سرمایه گذاری در بازار نزولی آسیب نبینند. رایج‌ترین ابزارهای مشتقات، قراردادهای آتی و آپشن هستند. با استفاده از این ابزارها سرمایه‌گذار یک دارایی، برای مثال بیت کوین زمان خرید را با قیمتی کمتر یا بالاتر در یک تاریخ مشخص، تعیین می‌کند.
ابزار مشتقات به حداقل رساندن ریسک کمک می‌کنند؛ زیرا اگر نتیجه معامله زیان باشد، خرید یا فروش انجام نمی‌شود. درواقع تنها ضرری که ممکن است سرمایه‌گذار در یک بازار نزولی با استفاده از ابزارهای مشتقه متحمل شود، کارمزدی است که برای استفاده از ابزارها پرداخته است؛ مبلغی که در برابر ضررهای کلان چندان به چشم نمی‌رسد. این ابزارهای مالی کاملاً بدون ریسک نیستند، اما به سرمایه‌گذاران باتجربه این امکان را می‌دهند که در بازارهای در حال سقوط سود زیادی کسب کنند.
۱۰- صبور باشید
محققان می‌گویند افزایش قیمت در میانگین بازار صعودی حدود ۶ سال طول می‌کشد و بازدهی تجمعی بیش از ۲۰۰ درصد را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند؛ درحالی‌که بازارهای نزولی ۱۸ ماه یا کمتر دوام می‌آورند و میانگین زیان ۳۹ درصد است.
این ارقام نشان می‌دهد اگر آمادگی دارید دارایی‌های خود را به مدت ۵ یا ۱۰ سال نگه دارید، می‌توانید در شرایط نزولی بازار، هیچ‌یک از دارایی‌های خود را نقد نکنید و صبور باشید! قیمت‌ها دوباره افزایش می‌یابد، ارزش سبد سرمایه‌ گذاری شما بازیابی می‌شود و کسب سود شما از سر خواهد گرفته شد.
سخن پایانی
به یاد داشته باشید، هیچ سرمایه‌ گذاری بدون ریسک وجود ندارد. متخصصان سرمایه‌ گذاری، استراتژی‌های ذکرشده در این مقاله را به‌عنوان راهی برای کاهش ضرر و حتی ایجاد ارزش سبد سرمایه‌ گذاری خود با وجود بازاری که قیمت‌ها در آن در حال سقوط هستند، توصیه می‌کنند. گفتنی است هیچ‌یک از استراتژی‌های بیان‌شده در این مطلب یک‌شبه کار نمی‌کنند، اما کارشناسان می‌گویند اگر واکنش خود به کاهش قیمت‌ها را با دقت برنامه‌ریزی کنید و به یک برنامه بلندمدت متعهد شوید، می‌توانید در بازار نزولی دوام بیاورید و حتی موفق شوید.
پرسش‌های متداول
۱- آیا سرمایه گذاری در بازار نزولی خوب است؟
به‌طور معمول، بازار نزولی درنهایت با شرایط بهتر این دوره را به پایان می‌رساند و سرمایه‌گذارانی که می‌توانند از طوفان به سلامت گذر کنند، در درازمدت سود زیادی کسب می‌کنند.
۲- بهترین استراتژی سرمایه گذاری در بازار نزولی چیست؟
سبد سرمایه‌ گذاری متنوع می‌تواند به شما کمک کند تا زیان را به حداقل رسانده و از سود در بازارهای رو به رشد بهره ببرید.
۳- بهترین استراتژی خرید در بازار نزولی چیست؟
استراتژی میانگین هزینه دلاری بر هموارسازی نوسانات قیمت مؤثر است. به‌جای ریسک خرید با قیمت بسیار بالا یا بسیار پایین، به‌تدریج و با توجه به میانگین قیمت مبتنی بر زمان سبد دارایی خود را ایجاد می‌کنید.
۵- بهترین رمز ارز برای سرمایه‌ گذاری در بازار نزولی چیست؟
ارزهایی که در صنعت بازی‌های ویدئویی و مرتبط با DeFi، بازارهای NFT مبتنی بر تکنولوژی، ارتباطات میان زنجیره‌ای و سایر برنامه‌ها معمولاً ارزش سرمایه‌ گذاری دارند.

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

افزایش فشار فروش در بازار ارز | شیب نزولی قیمت در بازارهای سکه، ارز و خودرو

همزمان با نزدیک شدن به موعد نهایی برای تعیین تکلیف برجام شیب قیمت ارز نزولی شد و قیمت هر دلار آمریکا بعد از ماه‌ها به محدوده ۳۰هزار تومان رسید. همگام با این اتفاق، قیمت طلا، سکه و خودرو نیز با نزول مواجه شدند.

به گزارش همشهری آنلاین، قیمت هر دلار آمریکا که ماه‌ها است در کانال ۳۱هزار تومان در حال نوسان است و برای نزول بیشتر مقاومت می‌کرد ظرف چند روز گذشته با نزول مواجه شده است و در دادو ستدهای روز گذشته بعد از مدت‌ها بالاخره به محدوده ۳۰هزارتومان رسید انتظار می‌رود درصورت تداوم روند نزولی، قیمت هر دلار آمریکا به کانال ۲۹هزار تومان سقوط کند این در حالی است که دیروز قیمت هر دلار آمریکا در بازار توافقی ارز به محدوده ۲۸هزار تومان رسید.

همزمان با این رویداد قیمت هر سکه نیز بعد از مدت‌ها به کانال ۱۳میلیون تومان سقوط کرد و بازار خودرو هم با شیب نزولی مواجه شد. این اتفاق‌ها بعداز آن افتاد که طبق اعلام برخی رسانه‌ها شب گذشته موعد نهایی تعیین تکلیف برجام بود. برهمین اساس روز گذشته امیرعبداللهیان، وزیر امور خارجه گفت: در مذاکرات اخیر طرف آمریکایی در دو موضوع به‌صورت نسبی انعطاف‌هایی را به‌صورت شفاهی نشان داده است که باید مکتوب شود و به متن تبدیل شود و مسئله سوم موضوع تضمین‌هاست که باید آمریکایی‌ها انعطاف داشته باشند و با واقع‌بینی برخورد کنند و اگر ما چنین انعطافی را مشاهده کنیم در روزهای آینده می‌توانیم به نقطه توافق برسیم.

افزایش فشار فروش در بازار ارز

شواهد میدانی نشان می‌دهد ظرف دو روز گذشته فشار فروش ارز از سوی سرمایه‌گذاران در بازار ارز بیشتر شده است و این موضوع عاملی برای نزول قیمت دلار بوده که روی سایر بازارها ازجمله طلا، سکه و خودرو هم تأثیر گذاشته است. به‌گفته فعالان بازار عامل این افزایش فروش نزدیک شدن به موعد تعیین تکلیف برجام است. این موضوعی است که دیروز دبیر کل کانون صرافان کشور نیز آن را تأیید کرد و گفت: در این شرایط مردم بیشتر فروشنده ارز هستند و این روند باعث کاهشی شدن نرخ‌ها شده است.
کامران سلطانی‌زاده تأکید کرد: وضعیت بازار ارز طبق پیش‌بینی هفته‌های گذشته و با توجه به خبرهای مثبت برجامی و سیاست‌های اثرگذار بانک مرکزی، همچنان با کاهش همراه است. به‌گفته سلطانی‌زاده با ادامه جو مثبت روانی در جامعه و اخبار مثبت بین‌المللی و سیاسی و همچنین کاهش انتظارات تورمی، پیش‌بینی می‌شود شاهد تداوم روند کاهشی قیمت ارز در روزهای آینده باشیم.

بازگشت قیمت سکه به کانال ۱۳ میلیون

به‌دنبال نزول قیمت ارز قیمت طلا و سکه هم دیروز با افت مواجه شدند به‌طوری که قیمت هر سکه طرح جدید بعد از مدت‌ها مقاومت در کانال ۱۴تا ۱۵میلیون تومان روز گذشته به کانال ۱۳میلیون‌تومان سقوط کرد.

محمد کشتی‌آرای، نایب‌رئیس اتحادیه طلا و جواهر تهران درباره وضعیت بازار طلا و سکه در مبادلات دیروز گفت: ارزش ریال در بازار داخلی با افزایش همراه شده و همین موضوع باعث ادامه سیر نزولی قیمت ارز و طلا و سکه در بازار شده است.

او با تأکید براینکه اگر روند به همین شکل ادامه یابد شاهد قیمت‌های پایین‌تری در روزها و ساعات آینده خواهیم بود، تأکید کرد: تحت‌تأثیر اخبار برجامی قیمت‌ها در حال کاهش است و به‌نظر می‌رسد امروز قیمت دلار به کانال ۲۹هزار تومان برسد.

در مجموع قیمت‌ها سیر نزولی پیدا کرده و فروشنده در بازار بیشتر از خریدار است. او با بیان اینکه قیمت سکه طرح جدید دیروز به کانال ۱۳میلیون تومان نزول پیدا کرد، گفت: سکه طرح جدید هم‌اکنون در بازار با قیمت ۱۳میلیون و ۹۷۰هزار تومان درحال دادوستد است.

قیمت سکه طرح قدیم نیز به ۱۳میلیون و ۵۵۰هزار تومان رسیده است. کشتی آرای با تأکید براینکه قیمت سکه نسبت به روز شنبه با ۷۰۰هزار تومان و نسبت به روز پنجشنبه با ۹۰۰هزار تومان کاهش همراه شده است، افزود: هر مثقال طلای آب ‌شده هم‌اکنون ۵میلیون و ۶۵۰هزار تومان، هر گرم طلای ۲۴عیار نیز یک میلیون و ۷۵۰هزار تومان است. کشتی آرای تأکید کرد: باتوجه به کاهش شدید تقاضا و عرضه زیاد، حباب سکه درحال کاهش است؛ هم‌اکنون حباب سکه با ۲۵۰تومان کاهش نسبت به ابتدای هفته در محدوده یک میلیون و ۱۵۰هزار تومان است.

کاهش قیمت در بازار خودرو

نزول در بازارها فقط مختص بازار طلاو ارز نبوده است. تازه‌ترین خبرها نشان می‌دهد انتشار برخی اخبار در مورد مذاکرات هسته‌ای، بسیاری را در بازار خودرو فروشنده کرده است و این شرایط بازار نزولی موضوع منجر به افت قیمت خودرو شده است.
طبق گزارش‌های دریافتی بیشترین کاهش قیمت در پژو ۲۰۷ اتوماتیک مدل ۱۴۰۱ دو رنگ اتفاق افتاده است، به‌طوری که قیمت این خودرو از محدوده ۵۶۰میلیون تومان در بیستم تیرماه، دیروز به ۴۸۵میلیون تومان رسید.

همچنین قیمت کوئیک، ساینا و تیبا متعلق به شرکت خودروسازی‌ سایپا نیز ظرف یک هفته گذشته بین سه تا هفت میلیون تومان افت قیمت داشته‌اند. در گروه صنعتی ایران‌خودرو نیز از ابتدای هفته تاکنون شاهد افت ۲ میلیون تومانی پژو ۲۰۶ تیپ دو، کاهش سه تا چهار میلیون تومانی قیمت سمند و افت چهار میلیون تومانی پژو پارس بوده‌ایم.
سعید موتمنی، رئیس اتحادیه نمایشگاه‌داران خودروی پایتخت در این زمینه گفت: با دریافت پالس‌ها و سیگنال‌های مثبت از احتمال امضا شدن برجام و در کنار آن پایین آمدن نرخ ارز، افت قیمت‌ها را در روزهای گذشته شاهد بودیم.
او اضافه کرد: اگر مذاکرات به نتیجه برسد، اثر روانی آن سبب می‌شود حداقل در هفته‌های ابتدایی شوک شدیدی را در بازار شاهد باشیم. در عین حال نحوه و میزان عرضه خودرو از سوی خودروسازان داخلی نیز می‌تواند بر قیمت‌ها تأثیرگذار باشد.

سایر دلایل نزول

به زعم کارشناسان مذاکرات هسته‌ای یکی از مولفه‌های مهم برای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران است. با این حال به‌نظر می‌رسد سایر عوامل نیز در افت قیمت دلار نقش داشته‌اند. آن طورکه آمارها نشان می‌دهد افزایش درآمدهای ارزی و عمق معاملات توافقی ارز نیز بر نزول قیمت‌ها تأثیر داشته است.
علی صالح آبادی، رئیس‌کل بانک مرکزی درباره تأثیر این دو عامل بر بازار ارز گفت:براساس آمارها در پایان تیرماه بیش از ۱۴میلیارد دلار ارز در سامانه نیما تامین شده است که این میزان در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته ۸۰ درصد رشد داشته است.

هم‌اکنون شرایط ارزی خوبی داریم و در بازار حواله نیز حجم عرضه‌ها و معاملات روزانه به بیش از ۲۰۰میلیون دلار می‌رسد و عرضه همیشه بیش از تقاضاست.

او همچنین با اشاره به آغاز مبادلات توافقی ارز توسط صرافی‌ها گفت: خوشبختانه حجم معاملات در بازار توافقی ارز به میزان قابل توجهی افزایش یافت و نشان می‌دهد که عمق بازار در حال افزایش است.

به واقع معاملات توافقی ارز باعث آرامش بازار ارز شده است. کامران سلطانی‌زاده، دبیر کل کانون صرافان نیز با اشاره به اقدامات و تصمیمات بانک مرکزی برای مدیریت بازار ارز گفت: بانک مرکزی، پایه واساس درست درخصوص سیستم عرضه و تقاضا را پایه ریزی کرد که در نتیجه این اقدامات، شاهد اثرات درست و مثبت آن در بازار هستیم.

بازار نزولی بیت کوین بدترین بازار ثبت شده در ۲۰۲۲ بوده است

تجزیه و تحلیل اخیر روی زنجیره توسط Glassnode نشان داده است که چرخه نزولی فعلی بیت کوین بدترین چرخه تاریخ است.

به گفته گلس‌نود، عوامل متعددی در تبدیل شدن بازار نزولی کریپتو به بدترین وضعیت ثبت‌شده تاکنون نقش داشته است، زیرا اکثر معامله‌گران بیت‌کوین (BTC) به فروش خود با ضرر ادامه می‌دهند.

گزارش روز شنبه شرکت تجزیه و تحلیل بلاک چین Glassnode نشان می دهد که چگونه افت فعلی بیت کوین به زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (MA)، انحراف منفی از قیمت واقعی و ضرر خالص تحقق یافته باعث شده تا سال ۲۰۲۲ به بدترین حالت در تاریخ بیت کوین تبدیل شود:

در این میان، بیت‌کوین و اتریوم هر دو کمتر از ATH چرخه قبلی خود معامله کردند که برای اولین بار در تاریخ است.

اولین و واضح ترین نشانه بازار نزولی زمانی است که قیمت نقدی بیت کوین (BTC) به زیر MA 200 روزه و سناریوی شدیدتر، یعنی MA 200 هفته ای کاهش می یابد. برای نشان دادن میزان نادر بودن سطوح قیمت فعلی، گلس‌نود نشان داد که در طول بازار نزولی ۲۰۲۲، بیت‌کوین به زیر نیمی از سطح MA ۲۰۰ روزه سقوط کرده است.

Glassnode همچنین نشان داد که سقوط به زیر ۰.۵ مایر مولتیپل (MM) یک موقعیت بسیار نادر است که از سال ۲۰۱۵ اتفاق نیفتاده است. فاکتورهای MM در تغییرات قیمت بالاتر و پایین‌تر از MA 200 روزه برای نشان دادن شرایط بیش خرید یا فروش بیش از حد متغیر است. در این گزارش آمده است: «تنها ۸۴ روز از ۴۱۶۰ روز معاملاتی (۲ درصد) ارزش MM بسته شدن زیر ۰.۵ را ثبت کرده اند.

برای اولین بار در تاریخ، چرخه ۲۲-۲۰۲۱ مقدار MM کمتری (۰.۴۸۷) نسبت به چرخه قبلی (۰.۵۱۱) ثبت کرده است.

تایید شدت شرایط فعلی بازار، کاهش قیمت نقدی به زیر قیمت واقعی است که معامله گران را مجبور کرده است که کوین های خود را به طور فزاینده شرایط بازار نزولی ای با ضرر بفروشند. گلس‌نود خاطرنشان کرد که چنین اثری «معمولاً برای بازارهای نزولی و تسلیم بازار است».

گلس‌نود گفت مواردی که قیمت‌های نقدی کمتر از قیمت واقعی معامله می‌شوند غیرمعمول هستند، و اشاره کرد که این سومین بار در شش سال گذشته و پنجمین بار از زمان عرضه بیت‌کوین در سال ۲۰۰۹ است.

نادر شرایط بازار نزولی بودن این رویداد توسط مدل Glassnode نشان داده شده است که نشان می دهد تنها ۱۳.۹٪ از کل روزهای معاملات بیت کوین شاهد کاهش قیمت های لحظه ای به زیر قیمت های واقعی بوده اند.

سرمایه‌گذاران مجموعاً در یک روز ۴.۲۳۴ میلیارد دلار ضرر کردند که نسبت به رکورد قبلی ۳.۴۵۷ میلیارد دلاری که در اواسط سال ۲۰۲۱ ثبت شده بود، ۲۲.۵ درصد افزایش داشت.

با فاکتورگیری تمام معیارهای منفی، گلاسنود ارزیابی می کند که بازار در میانه یک رویداد تسلیم شدن است. کوین تلگراف این ارزیابی را در روز جمعه با اشاره به اینکه ماینرها شروع به فروش پشته های خود کرده اند، تأیید کرد، که شرایط بازار نزولی این نشانگر دیگری است که نشان می دهد کاپیتولاسیون اتفاق افتاده است. چنین رویدادهایی اغلب نشان دهنده پایین ترین محدوده قیمت یک چرخه است.

بر اساس گزارش CoinGecko، بیت کوین در حال حاضر ۷۰ درصد نسبت به بالاترین حد خود در نوامبر ۲۰۲۱ کاهش یافته است و با قیمت ۲۱,۲۰۷ دلار معامله می شود.

بازار پررونق و کم رونق چیست؟

چه بخواهید در بازار رمزارز، سهام، املاک و مستغلات یا هر دارایی دیگری سرمایه‌گذاری کنید یا نه، کماکان احتمالا با القابی مثل بازار صعودی یا بازار نزولی آشنا هستید. بازارهایی که در حال رشد پایدار و/یا قابل توجهی باشند بازارهای پررونق (صعودی/گاوی) نامیده می شوند. به همین ترتیب بازارهایی که افت مستمر و/یا قابل توجهی در ارزش دارایی‌های عرضه شده را تجربه می‌کنند، بازارهای کم رونق (نزولی/خرسی) نامیده می‌شوند. هر کدام از این شرایط بازار مجموعه‌ای از فرصت‌ها و تهدیدها برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کنند.

به بیان ساده‌تر، یک بازار صعودی یک بازار رو به رشد است، در حالی که یک بازار نزولی یک بازار رو به نزول است. از آنجایی که بازارها اغلب نوسانات روز به روز (یا حتی لحظه به لحظه) را تجربه می‌کنند، هر دو اصطلاح عموماً برای موارد زیر در نظر گرفته می‌شوند:

• وقتی بازار برای مدت‌های طولانی و پیوسته در یک جهت (صعودی یا نزولی) حرکت کند
• وقتی نوسانات قیمت در بازار (به بالا یا پایین) در بازه‌ای کوتاه از 20% ارزش دارایی مدنظر عبور کند.

بازار صعودی

بازار صعودی یا روند صعودی (Bull Run) دوره‌ای از فعالیت بازار است که طی آن اکثر سرمایه‌گذاران در حال خرید هستند، تقاضا از عرضه بیشتر است، اعتماد به بازار در اوج است و قیمت‌ها پیوسته افزایش می‌یابند. اگر در یک بازار مشخص، قیمت‌ها به سرعت در حال افزایش باشند، می‌توان این‌طور نتیجه گرفت که اکثر سرمایه‌گذاران نسبت به افزایش بیشتر قیمت خوش‌بین یا گاوی (Bullish) می‌شوند و ممکن است به این معنی باشد که شما در شروع یک روند صعودی قرار دارید. با افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران، یک حلقه بازخورد مثبت ایجاد می‌شود که در آن تمایل بیشتر به سرمایه‌گذاری باعث می‌شود قیمت‌ها همچنان به رشد خود ادامه دهند.

از آنجایی که قیمت یک رمزارز به طور قابل ملاحظه‌ای تحت تأثیر اعتماد عمومی کاربران به آن دارایی است، راهبرد برخی از سرمایه گذاران محاسبه و تخمین میزان خوش‌بینی سرمایه‌گذاران در یک بازار مشخص را است (معیاری که به عنوان Market Sentiment یا «رویکرد بازار» شناخته می شود).

چطور متوجه پایان روند صعودی بازار شویم؟

حتی در طول یک بازار صعودی، نوسانات، افت و اصلاحات قیمت وجود خواهد داشت. عدم توجه به این نکته باعث می‌شود حرکات نزولی کوتاه مدت را به اشتباه به‌عنوان پایان دوره صعودی بازار تفسیر کنیم. به‌همین دلیل مهم است که از زاویه دیدی کلی‌تر به نشانه‌های بالقوه معکوس شدن روند بازار نگاه کرده و به عملکرد قیمت را در بازه‌های زمانی طولانی‌تر زیر نظر بگیریم. (سرمایه‌گذارانی که در مقاطع زمانی کوتاه‌تر معامله می‌کنند اغلب در مورد «خرید در کف قیمت» صحبت می‌کنند.)

نگاهی به تاریخچه بازارهای مالی به ما نشان می‌دهد بازارهای صعودی همیشگی نیستند. در برخی مواقع، اعتماد سرمایه‌گذاران شروع به کاهش می‌کند – این می‌تواند توسط هر چیزی از اخبار بد مانند قوانین نامطلوب گرفته تا شرایط پیش‌بینی نشده مانند همه‌گیری کرونا ایجاد شود. یک حرکت نزولی شدید قیمت می‌تواند باعث شروع روند نزولی در بازار شود. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران بیشتر و بیشتری به این نتیجه می‌رسند که قیمت‌ها به کاهش خود ادامه خواهد داد که به‌نوبه خود یک مارپیچ نزولی فروش برای جلوگیری از ضرر بیشتر در بازار بوجود خواهد آورد.

بازار نزولی چیست و آیا می‌توان در آن کسب درآمد کرد؟

بازارهای نزولی به بازاری گفته می‌شود که در آن عرضه بیشتر از تقاضا، اطمینان به آینده و قیمت‌ها در حال افول است. سرمایه‌گذاران بدبین یا خرسی (Bearish) که معتقدند قیمت ها به کاهش خود ادامه خواهند داد و در این شرایط کنترل بازار را در دست دارند معامله در این بازار را – بخصوص برای تازه‌واردان – بسیار دشوار می‌کنند. به‌طور کلی، فعالیت در دوران نزولی بازار دشوارتر است و نیاز به مهارت و آگاهی بیشتری دارد.

پیش‌بینی اینکه زمان به‌پایان رسیدن فاز نزولی بازار و تعیین این که کالا یا داریی موردنظر کی به پایین‌ترین یا کف قیمت رسیده است، کار راحتی نیست! زیرا بازگشت مجدد بازار و صعودی شدن قیمت‌ها فرآیندی آهسته و غیرقابل پیش‌بینی است که می‌تواند تحت تأثیر بسیاری از عوامل خارجی مانند رشد اقتصادی، روانشناسی سرمایه‌گذاران، و اخبار یا رویدادهای جهانی باشد.

البته بازارهای نزولی فرصت‌های بسیاری برای کسب درآمد در اختیار سرمایه‌گذارن قرار می‌دهند. اگر راهبرد سرمایه‌گذاری شما بلندمدت باشد، خرید در بازار نزولی زمانی که قیمت‌ها به کف رسیده و معکوس شدن روند آغاز شده می‌تواند بسیار سودآور باشد. سرمایه‌گذارانی که از راهبردهای کوتاه‌مدت استفاده می‌کنند هم می‌توانند برای درآمدزایی منتظر افزایش یا اصلاحات موقت قیمت باشند.

سرمایه گذاران شرایط بازار نزولی حرفه‌ای از راهبردهای متفاوتی مانند فروش کوتاه مدت استفاده می‌کنند که به‌نوعی شرط بندی روی کاهش قیمت یک دارایی در آینده است. یکی دیگر از راهبردهای معمول بسیاری از سرمایه‌گذاران بازار رمزارزها، خرید با سرمایه ثابت است. در این روش شما مقدار مشخصی پول (مثلاً ۵۰ دلار) را هر هفته یا ماه در دارایی‌های دیجیتال مدنظرتان، فارغ از این که قیمت آن در حال صعود یا نزول باشد، سرمایه‌گذاری می‌کنید. به‌ این ترتیب ریسک سرمایه‌گذاری شما تا حد بسیار زیادی کاهش یافته و به شما امکان می‌دهد بدون توجه به نزولی یا صعودی بودن بازار به سرمایه‌گذاری خود ادامه داده و در درازمدت سود مناسبی دریافت کنید.

صفحه اقتصاد گزارش می دهد:
پیش بینی بورس فردا دوشنبه 28 شهریور 1401 + وضعیت بورس امروز 27 شهریور ماه

پیش بینی بورس فردا

در این مطلب از پایگاه خبری صفحه اقتصاد درباره پیش بینی بورس فردا دوشنبه 28 شهریور ۱۴۰۱ همراه با وضعیت بورس امروز یکشنبه 27 شهریور ماه 1401 را برایتان آماده کرده ایم که در زیر از نظرتان می گذرد.
شاخص کل بورس تهران امروز ۲۷ شهریور ۱۴۰۱ با افتی بیش از ۱۱ هزار واحدی به کار خود پایان داد. افت ۱۱ هزار و ۱۸۳ واحدی شاخص باعث تثبیت در محدوده یک میلیون و ۳۷۷ هزار واحدی شد. شاخص هم‌وزن نیز با افتی نزدیک به سه هزار واحدی به کانال ۴۰۱ هزار واحدی بازگشت.
سهام فولاد، شپنا، فملی، شستا، فارس، شبندر و… نیز به ترتیب بیشترین تاثیر منفی روی شاخص را به ثبت رساندند. نمادهای شستا، خساپا، خودرو، شپنا، خگستر و… نیز پرتراکم ترین سهم‌های روز یکشنبه در بورس تهران بودند.

رکوردشکنی در بورس تا کجا ادامه دارد؟

بورس تهران در طول هفته گذشته و امروز وارد فاز جدیدی شد که می‌توان از آن به عنوان دوران ثبت ضعیف‌ترین رکوردهای سال یاد کرد. شاخص کل در پایین‌ترین سطح خود از ابتدای سال ۱۴۰۱ تاکنون قرار گرفته است. کارشناسان نیز معتقدند روند کنونی بورس با توجه به ریسک های پیرامون بازار کماکان ادامه خواهد داشت.
البته با توجه به توقف مذاکرات برجام و روشن‌تر شدن تکلیف قیمت دلار در بازار آزاد، بسیاری امیدوار بودند بازار سهام نیز شاهد تحولات مثبتی باشد. اما به نظر می‌رسد واکنش بازار به اتفاقات اخیر نه تنها مثبت نبوده بلکه ظاهرا بورس از هرگونه گشایش در زمینه رفع تحریم استقبال می‌کند. این در حالیست که بسیاری از سفته‌بازان بورسی تاکید داشتند که بورس از احیای برجام استقبال شرایط بازار نزولی نخواهد کرد.

هرچند دلایل دیگری نیز برای روند کنونی بورس وجود دارد که از جمله مهمترین آنها می‌توان به عملکرد دولت اشاره کرد. عملکردی که باعث سرخوردگی بسیاری از فعالان بورس شده است. فعالانی که در طول انتخابات ریاست جمهوری ۱۴۰۰ به شعارهای ابراهیم رئیسی مبنی بر ایجاد رونق در بازار سرمایه دل بسته بودند. اما با توجه به رکوردشکنی در بورس تهران به نظر می‌رسد در کوتاه مدت نمی‌توان انتظار تغییر خاصی داشت./تجارت نیوز

پیش بینی بورس فردا

پیش بینی بورس فردا دوشنبه 28 شهریور ماه 1401

چند هفته‌ای می‌شود که شاخص کل بورس روند نزولی به خود گرفته است، یک کارشناس بازار سرمایه علت این روند و پیش‌بینی هفته آینده را بیان کرده است.
شاخص کل بورس چهارشنبه هفته اخیر روی عدد یک میلیون و ۴۱۲ هزار واحدی بود و این هفته به یک میلیون و ۳۸۹ هزار واحدی رسید و افت در حدود ۱٫۶ درصدی را ثبت کرد.
سارا فلاح، تحلیلگر بازار سرمایه در گفتگو با تجارت‌نیوز گفت: هفته سوم شهریور ماه بورس به پایان رسید. هفته‌ای که با منفی ها شدید آغاز شد و نهایتا شاخص کل با بیش از ۲۵ هزار واحد ریزش هفته را به پایان رساند. یکی از دلایل منفی بودن بازار این هفته ناامیدی از برجام است.
وی ادامه داد: حداقل برای بازه دو سه ماهه بازار انتظار به نتیجه رسیدن مذاکرات را ندارد. اثر این ناامیدی در قیمت دلار آزاد کاملا مشهود بود. دلار غیر رسمی به سمت ۳۱ هزار تومان پیش رفت و انتظار شکست سقف قبلی دور از ذهن نیست. در دلار نیمایی هم شاهد افزایش قیمت بودیم. ارز نیمایی رسما به بالای ۲۷ هزار تومان رسید، رقمی که از آبان ۹۹ بی سابقه بوده است.

دلار و بورس

این کارشناس بازار سرمایه توضیح داد: بر اساس آمار همیشه دلار نیمایی بین ۸۰ الی ۸۵ درصد قیمت ارز آزاد بوده است. بنابراین الان قیمت دلار نیمایی به دلار آزاد متعادل است. اما نسبت بازار سهام به دلار نیمایی برای ما مهم است. دلار نیمایی از خرداد ۱۴۰۰ روند صعودی به خود گرفت و از رقم ۲۰ هزار به ۲۷ هزار تومان رسید یعنی در حدود ۳۵ درصد رشد داشت. در این یکسال و چند ماه شاخص کل در حدود ۲۵ درصد و شاخص هم‌وزن کمتر از ۱۰ درصد بازدهی داشته که این موضوع خبر از ارزندگی و ارزانی بورس می‌دهد.
فلاح اظهار می‌کند: از دیگر دلایل منفی شدن بازار گزارش های یک‌ماهه بود که بورس را ناامید کرد. هنوز گزارش‌های شش ماهه نیامده ولی به نظر می‌رسد که کلیت بازار از این گزارش ها ناامید بوده و در حال پیشخور کردن گزارش های ۶ ماهه است. از سوی دیگر وضعیت قیمت‌های جهانی نزولی است. سیاست های انقباضی فدرزال رزرو همچنان ادامه دارد که باعث شده کامودیتی‌ها به سمت رکود و نزول پیش بروند و چشم انداز روشنی حداقل برای چند ماه آینده از این جهت وجود ندارد.

پیش‌بینی بورس هفته آینده

این تحلیلگر بازار سرمایه در پیش‌بینی بورس هفته آینده گفت: هر چند با ناامید شدن بورس از برجام تا حدی تکلیف بازار مشخص شد و دلار روند صعودی به خود گرفت که این موضوع می‌تواند محرک برای بازار باشد. ولی از طرفی فشار بر دولت بیشتر می‌شود. دیدیم هم در زمان بودجه سال گذشته دولت نقش حمایتی از بازار نداشت. حتی در ابتدای جنگ اوکراین که قیمت‌های جهانی صعودی شدند دولت به این سودآوری شرکت ها چشم داشت و عوارض سنگین تری را برای انها وضع کرد. بنابراین ترسی در دل بازار وجود دارد که فشار بر دولت باعث فشار بیشتر بر شرکت‌ها می‌شود که ترس به جایی هم است.
وی اضافه کرد: بنابراین همچنان معتقدیم که روند بازار روند نزولی است ولی در هفته آینده با توجه به تعطیلی اول هفته احتمالا بازار کم رمقی داشته باشیم. ارزش معاملات خرد سهام همچنان در حدود ۳ همت باشد و بازار هفته آینده استراحت موقتی در این روند نزولی داشته باشد. البته دقت کنید این به معنای فرصت خرید اصلا نیست. بلکه تنها اصلاحی بسیار جزیی در روند غالب نزولی است

تحلیل تکنیکالی شاخص کل

فلاح تشریح کرد: شاخص کل در روند نزولی قرار گرفته و در حال حاضر به میدلاین این کانال و حمایت افقی ۱۳۸۰ هزار رسیده و انتظار واکنش به این محدوده حمایتی داریم. در دو هفته گذشته ریزش شدیدی رو در شاخص داشتیم که از میانگین متحرک ۳۵ روزه خودش فاصله گرفته است. بنابراین انتظار یک حرکت رو به بالا اما از نوع کارکشن یا اصلاحی رو در این ناحیه داریم.
وی ادامه داد: ار اس آی در منظقه اشباع خرید قرار گرفته که نشان از برتری شدید فروشندگان به خریداران دارد. تا زمانیکه ار اس آی پایین محدوده ۵۰ است انتظار صعودی شدن روند غالب را نداریم. از نظر ایچیموکو هم نگاه کنیم فاصله زیادی بین قیمت و کیجونسن وجود دارد که تارسیدن تنکانسن به آن، احتمالا قیمت مدتی در این محدوده استراحتی را داشته باشد. اما در کل روند نزولی است و انتظار داریم که در عرض چند هفته آینده حمایت ۱۳۸۰ هزار واحد را از دست بدهد و تا حمایت بعدی یعنی محدوده ۱۳۵۰ هزار واحد کاهشی را داشته باشد. البته همونطور که گفته شد تا رسیدن به این محدوده ریز موج‌های اصلاحی خواهیم داشت.
این کارشناس بازار سرمایه در خصوص شاخص هم‌وزن گفت: در شاخص هم وزن وضعیت به نسبت به بهتر است. ار اس آی در محدوده ۵۰ قرار گرفته که تعادل بین فروشندگان و خریداران رو نشون می‌دهد. از نظر ایچیموکو ابر آینده سبز رنگ است که پارامتر مثبتی به حساب می‌آید. قیمت در داخل ابر کومی فعلی قرار گرفته که نشان از بی تصمیمی بازار دارد. اما در محدوده ۴۰۰ هزار واحد هم از نظر تحلیل کلاسیک و هم از نظر ایچیموکو حمایت قوی وجود داره که فعلا انتظار واکنش به این محدوده را داریم.

شاخص کل بورس سومین هفته شهریور ماه را نیز با افت بیش از یک درصدی پشت سر گذاشت. شاخص کل بورس تهران امروز ۲۳ شهریور ۱۴۰۱ با افتی بیش از چهار هزار واحدی به پایین‌ترین سطح در سال جاری رسید. این افت شاخص باعث ثبت رقم یک میلیون و ۳۸۹ هزار واحدی روی تابلوهای بازار سهام شد. شاخص هم‌وزن نیز با افتی اندک در محدوده ۴۰۴ هزار واحدی تثبیت شد.
بورس در هفته‌های اخیر روند نزولی داشت و وارد یک کانال پایین‌تر، یعنی به کانال یک میلیون و ۳۰۰ هزار واحدی رسید.این افت باعث کاهش اعتماد و امید نسبت به سرمایه‌گذاری در بورس است. به نوعی سهامداران را رفتن را به ماندن ترجیح دهند.
مجموع ارزش معاملات خرد در پایان امروز به بیش از دو هزار و سیصد میلیارد تومان رسید و حقیقی‌ها ۹۶ میلیارد تومان از بازار خارج کردند.

پیش‌بینی بورس یکشنبه

آراد پورکار، کارشناس بازار سرمایه در گفتگو با تجارت‌نیوز گفت: معاملات بورس شنبه منفی خواهد بود. اگر آخرین معاملات روز چهارشنبه را نگاه کنیم؛ آخرین معامله‌ها پایین‌تر از قیمت پایانی است. به همین واسطه همه نمادها در منفی فردای خود معامله می‌شوند، حتی نمادهایی که مثبت بودند مثل خودرویی‌ها تاثیر منفی می‌گذارند.
این کارشناس بازار سرمایه اظهار کرد: روند رکودی بازار اواخر مهر ماه و آوایل آبان ماه می‌تواند حالت بهتری به خود بگیرد و به نوعی جذب نقدینگی را شروع کند.
ابهامات بازار سرمایه باعث شده که نقدینگی وارد بازار نشود و روزانه شاهد خروج نقدینگی از این بازار باشیم. در حال حاضر کاهش یک ابهام می‌تواند به نفع بورس باشد و به رشد آن کمک کند.
برای مثال مشخص شدن نتیجه مذاکرات برجام و قیمت دلار دو سیگنال قوی هستند که توانایی ایجاد یک روند صعودی متداوم را برای بازار سرمایه دارند.