تفاوت بازگشت قیمت و پولبک

Pullback

پولبک در بورس چیست و چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد؟

زمانی که سهمی موفق می شود سطح حمایت و مقاومت را شکست دهد، پولبک در بورس رخ می دهد. در چنین حالتی افرادی که اقدام به خرید یا فروش سهام می کنند ممکن است موفق به کسب سود شوند، یا این که با ضرر مواجه گردند. برای این که بتوان از چنین حالتی به درستی استفاده کرد، باید ابتدا با پولبک آشنا شد.

بازار بورس دنیایی از اصطلاحات متنوع است. از این رو تنها افرادی می توانند در این بازار با موفقیت همراه شوند، که نسبت به این اصطلاحات اطلاعات کاملی داشته باشند. اصلاح قیمت یا پولبک در بورس یکی از این اصطلاحات خاص به شمار می رود.

اگر با معامله گرانی که در بورس فعالیت می کنند صحبت کنید، در بیشتر صحبتشان از پولبک زدن سخن می گویند. اما ممکن است شما متوجه این رفتار همیشگی آنها نشوید. یا حتی با این اصطلاح آشنا نیز نباشید. پس بهترین راهکار این است که ابتدا با اصطلاح پولبک در بورس آشنا شوید، تا بتوانید از اطلاعاتی که فعالان و معامله گران قدیمی در بورس در اختیارتان می گذارند، نهایت استفاده را ببرید.

پولبک در بازارهای سرمایه گذاری و مالی، بسیار پرکاربرد است. زمانی که سقف قیمت سهامی شکسته شود، یعنی این زمان مناسب ترین و بهترین موقعیت برای خرید سهم در بازار بورس به شمار می رود. معمولا از این اصطلاح در تحلیل تکنیکال بسیار استفاده می شود. بهتر است با ما همراه باشید تا به مسئله اصلاح قیمت بیشتر بپردازیم.

منظور از پولبک در بورس چیست؟

پولبک به زبان ساده، یکی از اصطلاحات رایجی است که سرمایه گذاران در تحلیل تکنیکال بسیار از این استفاده می کنند. این اصطلاح معمولا پس از شکست حمایت و مقاومت در سهم کاربرد دارد. ولی سوال اصلی این است که چرا با این که بسیاری از معامله گران در خصوص این اصطلاح اطلاعات دارند، اما باز هم در محدوده پولبک مرتکب اشتباه می شوند؟

اصولا افرادی که دوره های آموزش بورس را سپری کرده اند، در چنین زمانهایی می توانند راه کار بهتری را انتخاب کنند که در زمان نامناسب از سهمی خارج نشده و دچار ضرر نشوند. اما باز هم افرادی هستند که چون نسبت به پولبک در بورس اطلاعات کاملی ندارند، به درستی نمی توانند از آن در زمان مناسب استفاده کنند.

پولبک در واقع به معنای برگشت قیمت ها، پس از شکست سطح قیمتی پیشین است. تصور کنید سهمی در حالت طی کردن روند صعودی خود است. این مسئله منجر می شود تا هر بار درگیر بالاتر رفتن سقف ها و کف های قیمتی شود.

اما در یک بازه زمانی مشخص، زمانی که سهم به خط روند نزدیک می شود، این محدوده را شکسته و پس از اصلاح مجددا به این خط روند نزدیک می شود. از آنجایی که بیشتر سهام ها در حالت های معمولی موفق نمی شوند از این خط عبور کنند، پس با برخورد به خط روند، روند کاهش قیمتی خود را در پیش می گیرند. در چنین زمانی معامله گران پولبک در بورس را تجربه می کنند.

تاثیر پولبک در تغییرات بازار بورس

سهام هایی که درگیر چنین وضعیتی در بازار بورس می شوند، در بیش از ۶۰ درصد مواقع، تمایل دارند که مجددا به سمت روند حمایت و مقاومت خود بازگردند. اما بیش از ۷۰ درصد اوقات نیز سهام هایی که با حجم بالای شکست مواجه می شوند، تمایل دارند که به سمت پولبک بیشتر در بازار پیش روند.

از این رو نمی توانیم بگوییم که این تفکر، پس از تجربه کردن هر شکستی می تواند اشتباه تلقی شود. این نکته را همیشه به خاطر داشته باشید، که پولبک در بورس به معنای آن نخواهد بود که باید به سطح شکسته شده بازگشت. بلکه می توان به محدوده ای از سطح شکست، به صورت موقت نفوذ کرد. در این حالت نیز پولبک به شمار می رود.

همیشه این نکته را در نظر بگیرید که برای موفقیت در بازار بورس، لازم است با تحلیل فاندامنتال، تحلیل تکنیکال، تابلو خوانی و حتی استفاده از اندیکاتور های پرکاربرد در بازار بورس آشنا باشید. در این صورت می توانید سطح شکست پولبک در بورس را بهتر و دقیق تر محاسبه نمایید.

انواغ پولبک در تحلیل تکنیکال

پولبک هایی که در تحلیل تکنیکال کاربرد دارند، به سه دسته عادی، خارجی و داخلی تقسیم می شوند. هر یک از این پولبک ها ویژگی های خاص خود را دارند که در ادامه به آنها خواهیم پرداخت.

پولبک های داخلی چیست؟

یکی از خطرناک ترین نمونه های پولبک در بورس، پولبک های داخلی تحلیل تکنیکال می باشند. زیرا این پولبک ها سردرگمی را برای معامله گران به همراه می آورند. همانطور که در تصویر زیر مشاهده می کنید، قیمت سطح مقاومت را به خوبی رد کرده است، اما مجددا سقوط نموده و روند نزولی طی کرده. این مسئله یعنی تصمیم خریداران در این خصوص قاطعانه نبوده است. زیرا اگر این تصمیم قاطعانه می بود، سهم باید پس از برخورد با خط مقاومت، روند صعودی خود را طی می کرد.

پولبک های عادی چیست؟

نرمال ترین نوع پولبک در بورس، پولبک عادی می باشد. زیرا پس از آن که به سطح حمایت و مقاومت برخورد نموده است، موفق شده است مجددا به حرکت خود ادامه داده و روند صعودی خود را طی کند.

پولبک های خارجی چیست؟

در حالت کلی، زمانی که قیمت سهمی موفق می شود از سطح حمایت و مقاومت عبور کند، باید قادر باشد روند صعودی حرکت خود را ادامه دهد. در حالت خارجی پولبک در بورس، از آنجایی که تقاضا برای سهم صعودی است، احتمال افزایش رشد قیمت نیز بالاتر می رود.

نکات مهم در مورد پولبک بورس

• پولبک های معتبر معمولا در زمان هایی کمتر از ۳۰ روز شکل گرفته و تکمیل می شوند.
• بیش از ۵۸ درصد از روند های پولبک پس از شکست سطح حمایت و مقاومت، به نقطه شکست خود باز میگردند.
• عموم سرمایه گذاران بر این عقیده هستند که پولبک نباید پس از شکست سطح مقاومت، مجددا به آن نقطه بازگردد. بلکه باید نفوذ آن در محدوده نقطه شکست، حداکثر در طی ۲ روز قابل پذیرش باشد.

سوالات متداول در زمینه پولبک

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت در چیست؟

هر دوی این مفاهیم، به معنای جابجایی روند قیمت سهم می باشند. اما مسلما تفاوت هایی نیز با یکدیگر دارند. پولبک در بورس موقت می باشد و اصلاح های آن طولانی مدت است. در حالی که اصلاح قیمت بورس این چنین نیست.

اهمیت کسب اطلاعات در مورد پولبک در چیست؟

سرمایه گذارانی که با اصطلاح پولبک آشنا می شوند، می توانند بهتر از تحلیل تکنیکال استفاده کنند. پس از آن نیز با موفقیت بیشتری در بورس سرمایه گذاری نموده و سهام کسب کنند.

چگونه می توانیم از طریق پولبک سود به دست آوریم؟

در حالت کلی پس از شکستن مقاومت، سهم در حالت پولبک قرار می گیرد. از آنجایی که بازار ایران یک بازار یکطرفه است، نمی توان از روند نزولی پولبک سودی به دست آورد. پس لازم است در زمانی که قیمت بر روی مقاومت شکسته شده ثبت می شود، اقدام به خرید نمود.

پولبک در بورس چگونه از ضرر سرمایه گذار جلوگیری می نماید؟

افراد خاصی هستند که در زمان نقطه حمایتی، اقدام به خرید سهام می نمایند. اما آنگونه که ایشان پیش بینی کرده اند سهام رشد نمی کند. در چنین حالتی پس از آن که سهم نقطه حمایتی را میشکند، سهم پولبک به حمایت شکسته شده می زند. دقیقا این نقطه، فرصتی است برای افرادی که قصد دارند از سهم خارج شده یا به اشتباه سهمی را خریداری کنند.

آیا می توانیم اصلاح قیمت را یک روند جدید برای رشد قیمت به شمار آوریم؟

سرمایه گذاران بسیاری هستند که تصور می کنند باید حتما پس از تشکیل پولبک در بورس و سهام، شاهد روند صعودی سهام باشند. در حالی که این باور کاملا غلط است. در بیش از ۵۰ درصد از روند ها، ما شاهد این مسئله هستیم که پولبک پس از عبور از سطح مقاومت و حمایت روند صعودی را طی می کند.

در حالی که در ۵۰ درصد دیگر این روند ها، پولبک روند رشد قبلی خود را از دست می دهد و مسیر جدید را برای حرکت انتخاب می کند. پس نمی توانیم به طور قاطعانه بیان کنیم که پولبک در بورس و سهم همیشه روند صعودی دارد. این مسئله را در نمودارها نیز می توانیم شاهد باشیم.

چگونه می توانیم پولبک معتبر در بازار بورس را شناسایی کنیم؟

زمانی پولبک از اعتبار برخوردار می شود، که موفق شده باشد محدوده حمایت و مقاومت را با حجم بالایی بشکند. حالا تصور کنید اصلاح قیمت موفق شود با قدرت محدوده حمایت و مقاومت را شکسته و از آن عبور کند. اما پس از چند روز شاهد آن باشیم که قیمت پایانی روز جاری، کمتر از روز قبل باشد. در چنین حالتی پولبک در بورس پایین آمده است.

این بدان معنا است که تقاضای کافی در سهم وجود نداشته و فروش قوی در بازار رخ نداده تفاوت بازگشت قیمت و پولبک است. بسیاری از سرمایه گذاران بر این عقیده هستند که پولبک در بورس پس از شکست سطح حمایت و مقاومت، باید مجددا به نقطه شکست بازگردد. در صورتی که ما به ندرت این مسئله را در بازار مشاهده می کنیم.

بهترین و مناسب ترین نوع پولبک در بورس کدام است؟

بهترین و مناسب ترین پولبک در بازار بورس، شکلی است که به کندی و ضعیفی صورت پذیرد. این حرکت را در اصطلاح معامله گران بورس، با نام Compression می شناسند. سطحی که با چند کندل قابلیت شکسته شدن دارد، اگر سهم در حالت ضعیفی به آن نزدیک شود، موفق می شود در وضعیت مناسبی برای معامله قرار گیرد.

پولبک چیست؟ | تعریف پولبک به زبان ساده

پولبک (Pullback) یکی از مهمترین مفاهیم در تحلیل تکنیکال است که از نظر لغوی به معنای بازگشت است. بسیاری از استراتژی‌های معاملاتی بر اساس تشخیص پلوبک اعمال می‌شوند. به همین دلیل، شناسایی آن برای انجام معامله برخلاف روند فعلی، الزامی است. با توجه به اهمیت و کاربرد پولبک در تحلیل و تصمیم‌گیری برای سرمایه گذاری، در این مطلب قصد داریم به این سؤال که پولبک چیست و چطور باید از آن در ترید استفاده کرد، پاسخ دهیم. همراه ما باشید.

تعریف پولبک

اگر تاکنون به نمودار قیمت دارایی‌های مختلف نگاه کرده باشید، حتماً متوجه شده‌اید که روند تغییرات قیمت یک ارز ثابت نیست و بالا و پایین دارد. به عنوان مثال، به تصویر زیر نگاه کنید. در این نمودار، شاهد چندین افزایش قیمت شدید هستیم. هر بار که بعد از افزایش قیمت، افت قیمت داریم، اصطلاحاً یک پولبک اتفاق افتاده است.

پولبک، یک تغییر کوتاه مدت در برابر ورند اولیه است.

پولبک در نمودار قیمت نشان دهنده چیست؟

پولبک نشان‌دهنده بهترین زمان خرید است؛ زمانی که قیمت یک دارایی برای مدت زمان زیادی روند صعودی داشته است. به عنوان مثال، یک دارایی ممکن است پس از اعلام افزایش قابل توجه، سود زیادی کسب کند و پس از آن تریدرها سرمایه خود را از بازار خارج کنند، پولبک اتفاق می‌افتد. با این حال، سود مثبت یک سیگنال اساسی است که نشان می‌دهد دارایی روند صعودی خود را از سر خواهد گرفت.
اکثر پولبک‌ها شامل حرکت قیمت دارایی به ناحیه‌ای از تکنیکال ساپورت، مانند میانگین متحرک یا نقطه پیوت، قبل از سرگیری روند صعودی است. تریدرها باید به دقت مراقب این نواحی کلیدی حمایتی باشند، زیرا شکست آنها می‌تواند به جای عقب‌نشینی، نشانه روند معکوس باشد.

چه عواملی باعث ایجاد پولبک می‌شوند؟

همان‌طور که گفته شد، زمانی که پولبک اتفاق می‌افتد، در واقع ادامه روند قبلی با کمی مکث رو به رو می‌شود. در واقع، برای مدت زمانی کوتاه، گاوها در روند نزولی و خرس‌ها در روند صعودی، کنترل بازار را در دست می‌گیرند. اما چه چیزی باعث تغییر قیمت می‌شود؟ برای پاسخ به این سؤال، باید پیش‌زمینه‌ای از تحلیل بنیادی داشته باشید. اما رایج‌ترین مواردی که در این تغییر قیمت تأثیرگذار هستند، عبارت هستند از:

1. اخباری که در خصوص یک دارایی منتشر می‌شود. مثلاً زمانی که اخبار منفی در خصوص عملکرد یک ارز دیجیتال یا هر نوع دارایی دیگر در بازارهای مالی منتشر می‌شود، باید منتظر یک پولبک در روند افزایش قیمت آن باشیم.
2. رویدادهای اقتصادی و در برخی موارد مناسبت‌های خاص، در قدرت و قیمت دارایی‌ها تأثیرگذار هستند. مذاکرات ایران با دیگر کشورها، از جمله رویدادهایی است که در قیمت دارایی‌ها تأثیر می‌گذارد.
3. دارایی‌هایی همچون نفت، طلا و . تأثیرپذیری زیادی از احساسات بازار دارند.
4. اتفاقات داخلی شرکت‌های بزرگ در صنعت‌های مختلف، می‌تواند بر روند تغییرات قیمت دارایی‌ها، تأثیرگذار باشند.

نمونه تصویری پولبک

برای پیش‌بینی پولبک، باید با تجربه و تحلیل قیمت، آشنایی داشته باشید. برای درک بهتر این موضوع، به مثال زیر توجه کنید.

همان‌طور که گفته شد، پولبک نه تنها در نمودار قیمت ارزها، بلکه هر نوع دارایی مالی، رخ می‌دهد. به نمودار زیر که نمودار 4 ساعته از سهام اپل است، دقت کنید. همان‌طور که احتمالاً متوجه شده‌اید، در روند نزولی قیمت، پولبک اتفاق افتاده است. علاوه بر این، کندل استیک‌ها در طول یک Pullback می‌توانند بالاتر از مقاومت یا زیر حمایت شکسته شوند، اما بعداً برمی‌گردند.

• مزایا و معایب پولبک چیست؟

پولبک یکی از الگوهای پیچیده تحلیل است که، استفاده از آن برای افراد مبتدی، توصیه نمی‌شود. در ادامه، به برخی از مزایا و معایب این ابزار تحلیل، اشاره خواهیم کرد:

1. پولبک به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که در یک روند صعودی با قیمت کمتری خرید کنند و در طول یک روند نزولی با قیمت بالاتری بفروشند. تصور کنید که، قادر به تعیین شروع روند صعودی نیستید اما قصد ورود به بازار را دارید. در این شرایط قیمت روند صعودی دارد؛ بنابراین، هر بار که اوج شکل می‌گیرد، شانس شما برای خرید با قیمت مناسب کاهش می‌یابد. با این حال، زمانی که پولبک اتفاق می‌افتد، می‌توانید برای خرید با قیمت پایین‌تر، اقدام کنید.
2. تشخیص پولبک با روند برگشت برای افراد مبتدی و تازه‌کار، چندان ساده نیست. ممکن است تریدر تصور کند که بازار برای مدتی روند نزولی دارد و معاملات خود را باز نگه دارد. در صورتی که این روند پولبک نباشد و معکوس باشد؛ قطعاً دچار ضرر خواهد شد.

تفاوت الگوی برگشتی و پولبک چیست؟

الگوی برگشتی و پولبک هر دو نشان‌دهنده خارج شدن یک دارایی از روند صعودی خود هستند؛ با این تفاوت که، پولبک ها موقتی و الگوی برگشتی معمولاً طولانی مدت است. اما چگونه معامله‌گران می‌توانند بین این دو تمایز قائل شوند؟
بیشتر الگوهای برگشتی شامل تغییراتی در اصول اساسی یک دارایی است که بازار را مجبور می‌کند ارزش آن را دوباره ارزیابی کند. به عنوان مثال، یک شرکت ممکن است درآمدهای فاجعه باری را گزارش کند که سرمایه‌گذاران را وادار می‌کند ارزش فعلی خالص سهام را دوباره محاسبه کنند. یا به طور مشابه، این روند می‌تواند نشان‌دهنده یک رقیب جدید با انتشار یک محصول یا رویداد دیگری باشد که تأثیر بلندمدتی بر زیربنای سهام شرکت خواهد داشت.
گرچه این عوامل همگی خارج از نمودار قیمت اتفاق می‌افتند، اما در چند بخش نمودار ظاهر می‌شوند و در ابتدا بسیار شبیه به یک پولبک هستند. به همین دلیل، معامله‌گران از میانگین‌های متحرک، خطوط روند و باندهای معاملاتی برای علامت‌گذاری زمانی که عقب‌نشینی ادامه می‌یابد و در معرض خطر ورود به محدوده برگشت است، استفاده می‌کنند.

مقالات بیشتر:

• آموزش 0 تا 100 فیبوناچی در تحلیل تکنیکال
• الگوی مثلث ادامه دهنده در بورس چیست؟ | معرفی انواع الگوی مثلث ادامه دهنده در بورس
  
• الگوهای هارمونیک چیست و چگونه از آنها برای ترید استفاده کنیم؟

نتیجه‌گیری

پولبک (Pullback) یکی از روش‌های تحلیل نمودار قیمت و پیش‌بینی روند بازار است که شباهت زیادی به الگوی بازگشتی دارد. تفاوت اصلی پولبک با روند معکوس این است که پولبک ها تأثیر گوتاه‌مدت دارند اما روند بازگشتی، طولانی مدت است. استفاده از این الگو برای پیش‌بینی قیمت، به افراد تازه‌کار و بدون آشنایی با تحلیل بنیادی و تکنیکال، توصیه نمی‌شود.

سوالات متداول

پولبک در بازارهای مالی به چه معناست؟

پولبک افت بازار بین 5 تا 10 درصد و بسیار کوتاه مدت است. این شرایط، در واقع یک تعدیل طبیعی برای چرخه بازار است و معمولاً احساسات یا چشم‌انداز بازار را تغییر نمی‌دهند.

چگونه می‌توان از استراتژی پولبک استفاده کرد؟

ایده اصلی این است که هنگام افزایش قیمت، منتظر یک پولبک بمانید تا با بهترین قیمت خرید وارد بازار شوید.

کارگزاری هوشمند رابین

کارگزاری فارابی

این مقاله به کوشش نگار پورجواد و دیگر اعضای تیم نظارت تولید شده است. تک‌تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در بهبود کیفیت وب فارسی داشته باشیم.

پولبک چیست؟ کاربرد Pullback در فارکس

یکی از اصطلاحات مهم در تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن، پولبک یا اصطلاح قیمت است. پولبک یکی از موارد پر تکرار در نمودارهای فارکس، بورس و ارزهای دیجیتال است. معامله گران و تحلیل گران بازارهای مالی روزانه به دنبال شناسایی پولبک ها در نمودارها هستند تا از این طریق وارد معاملات خرید و فروش شوند. شناسایی درست پولبک در بازارهای مالی بسیار مهم است و عدم شناسایی درست آن احتمال ایجاد ضرر را بسیار زیاد خواهد کرد. در این مقاله قصد داریم تا به صورت تخصصی پولبک را به شما عزیزان آموزش دهیم.

پولبک چیست؟

پولبک یا اصطلاح قیمت به هنگامی گفته می‌شود که قیمت بر خلاف روند بازار به صورت موقتی حرکت کند. همان طور که از کلمه موقت استفاده شد، این حرکت موقتی بوده و بر خلاف بازگشت قیمت می‌باشد. دلایل ایجاد پولبک یا اصطلاح قیمت می‌تواند به دلایل مختلفی باشد. اینکه پولبک موقتی باشد بسیار مهم است زیرا در صورت ادامه دار بودن اصطلاح قیمت، پولبک تبدیل به بازگشت قیمت شده و روندها تغییر می‌کند.

پولبک برای معامله گرانی که قصد خرید و فروش در فارکس و دیگر بازارهای مالی را دارند به عنوان یک فرصت خرید و فروش شناخته می‌شود.پولبک ها به معامله گران این امکان را می‌دهند تا در قیمت مناسبتری وارد پوزیشن خرید و فروش شوند.

تفاوت پولبک و بازگشت قیمت؟

در بین تفاوت پولبک و بازگشت قیمت در نمودارها، اصلی ترین تفاوت این دو در مدت زمان آنها می‌باشد. پولبک همان طور که در بالا نیز توضیح داده شده، به طور موقتی بوده و مجددا قیمت به روند اصلی خود بازگشت خواهد کرد. اما در بازگشت قیمت یا ریورسال ها، این تغییر قیمت موقتی نبوده و روند کلی بازار را تغییر می‌دهد. معامله گران معمولا در هنگام اصلاح قیمت در روندها،منتظر هستند تا پولبک یا بازگشت قیمت را شناسایی کنند. همان طور که گفته شد، در پولبک ها معامله گران منتظر هستند تا در قیمت های مناسب تر وارد معامله شوند. اما در بازگشت قیمت ها به دلیل تغییر روندها، باید به فکر روند معکوس بوده و نباید مطابق با روند قبلی وارد معامله شویم.

پولبک یا اصطلاح قیمت در بازار فارکس

وجود پولبک ربطی به بازار فارکس، ارزهای دیجیتال یا حتی بورس نداشته و در تمامی این بازارهای مالی مشاهده می‌شود. اما بازار فارکس به دلیل بزرگی و نوسانات بسیار زیادی آن، پولبک های بسیاری را در تایم فریم های مختلف به معامله گران نشان می‌دهد. معامله گران فارکس از پولبک ها به عنوان فرصت های مناسب برای ورود به جفت ارزهای فارکس استفاده می‌کنند. این پولبک ها با اصطلاح قیمت جفت ارزهای فارکس، نرخ های مناسب تری را برای ورود به پوزیشن های خرید و فروش به معامله گران می‌دهند.

بازگشت قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟

بازگشت‌ قیمتی (reversal) تغییر در جهت حرکت قیمت یک دارایی می‌باشد. این بازگشت‌ها می‌توانند به سمت بالا یا به سمت پایین رخ دهند.

در یک روند صعودی، بازگشت قیمتی به سمت پایین، و در یک روند نزولی بازگشت قیمتی به سمت بالا خواهد بود. بازگشت‌های قیمتی براساس تغییر جهت حرکت کلی قیمت‌ها، تشخیص داده می‌شوند و تنها نمی‌توان آن‌ها را با دو کندل تشکیل شده در خلاف جهت حرکتی قیمت، تشخیص داد.

اندیکاتورهایی خاص، مانند میانگین متحرک (تفاوت بازگشت قیمت و پولبک moving averages)، نوسان‌سنج‌ها (oscillators)، و یا کانال‌ها (channels) می‌توانند به شما در تشخیص روند و بازگشت‌های قیمتی کمک کنند. بازگشت‌های قیمتی ممکن است با شکست‌های قیمتی مقایسه شوند.
نکات کلیدی:

• بازگشت‌های قیمتی زمانی رخ می‌دهند که جهت حرکت قیمت، از حرکت به سمت بالا به حرکت به سمت پایین یا بالعکس، تغییر کرده باشد.
• معامله‌گران سعی می‌کنند تا از موقعیت‌های معاملاتی‌ای که در جهت روند اصلی قرار دارد، پیش از تغییر روند، یا پس از انجام شدن بازگشت‌های قیمتی، خارج شوند.
• بازگشت‌های قیمتی معمولاً به تغییرات بزرگ در جهت حرکت قیمت گفته می‌شوند، تغییراتی که باعث تغییر جهت روند بازار می‌گردند. به حرکات کوچک‌تری که در خلاف جهت روند اصلی بازار انجام می‌شوند، پولبک (pullback) و یا تثبیت قیمتی (consolidation) گفته می‌شود.

در زمان شروع، نمی‌توان یک بازگشت قیمتی را از یک پولبک تشخیص داد. اما بازگشت قیمتی به حرکت خود ادامه می‌دهد و یک جهت روندی جدید می‌سازد، در حالی که پولبک‌ها به اتمام رسیده و قیمت دوباره در جهت روند اصلی به حرکت ادامه می‌دهد.

بازگشت‌های قیمتی چه چیزهایی را به شما می‌گویند؟

بازگشت‌های قیمتی معمولاً در معامله‌گری‌های میان‌ روزانه (intraday trading) به‌سرعت اتفاق می‌افتند، اما این بازگشت‌ها طی چندین روز، چندین هفته یا حتی چندین سال نیز رخ می‌دهند.

بازگشت‌های قیمتی در تایم فریم‌های معاملاتی متفاوتی صورت می‌پذیرند، که هر یک از آن‌ها مربوط به دسته‌ای خاص از معامله‌گران می‌شود.

یک بازگشت قیمتی میان روزانه در یک نمودار 5 دقیقه‌ای، برای یک سرمایه‌گذار طولانی‌مدت که روند قیمت سهم را به‌صورت روزانه و یا هفتگی بررسی می‌کند، اهمیتی ندارد. هر چند، این بازگشت قیمتی در نمودار 5 دقیقه‌ای برای معامله‌گران روزانه (day trader) بسیار مهم می‌باشد.

یک روند صعودی، که مجموعه‌ای از نقاط بازگشت قیمتی سقف‌های بالاتر (higher swing highs) و همچنین نقاط بازگشت قیمتی کف‌های بالاتر (اigher swing lows) می‌باشد، با ثبت نقاط بازگشت قیمتی سقف پایین‌تر (lower swing high) و همچنین نقاط بازگشت قیمتی کف پایین‌تر (lower swing lows) به یک روند نزولی تبدیل می‌شود.

همچنین یک روند نزولی که مجموعه‌ای از نقاط بازگشت قیمتی سقف‌های پایین‌تر و نقاط بازگشت قیمتی کف‌های پایین‌تر می‌باشد، با ثبت مجموعه‌ای از نقاط بازگشت قیمتی سقف‌های بالاتر و همچنین نقاط بازگشت قیمتی کف‌های بالاتر، به یک روند صعودی تبدیل می‌شود.

می‌توان روندها و بازگشت‌های قیمتی را تنها با استفاده از حرکات قیمت (price action) یا با استفاده از اندیکاتورهای تکنیکال تشخیص داد.

می‌توان از میانگین‌های متحرک برای تشخیص روندها و بازگشت‌های قیمتی استفاده کرد. اگر قیمت در محدوده‌ای بالاتر از میانگین‌های متحرک قرار داشته باشد، روند صعودی می‌باشد. اگر قیمت به سطح پایینی میانگین متحرک حرکت کند، روند همچنان صعودی است اما، ممکن است شاهد کاهش‌ قیمت باشیم، زیرا چنین حرکتی خود سیگنال از یک بازگشت قیمتی احتمالی می‌باشد.

می‌توان از خطوط روند (trendlines) برای تشخیص بازگشت‌های قیمتی استفاده کرد. از آنجایی که در یک روند صعودی شاهد شکل‌گیری نقاط کف بالاتر هستیم، یک خط روند می‌تواند از طریق اتصال این کف‌ها به یکدیگر، رسم شود. زمانی که قیمت حرکتی به سطح زیرین خط روند را انجام می‌دهد، ممکن است که یک تغییر روندی در راه باشد.

اگر تشخیص بازگشت‌های قیمتی آسان بود و می‌توانستیم آن‌ها را به‌سادگی از نویزهای بازار (noise) و پولبک‌های شکل‌گرفته تفکیک دهیم، معامله‌گری امری ساده می‌شد. اما در حقیقت با چنین شرایطی مواجه نیستیم.

چه از پرایس اکشن استفاده کنید یا چه از اندیکاتورها بهره ببرید، بسیاری از سیگنال‌های تولیدشده اشتباه می‌باشند، و گاهی اوقات بازگشت‌های قیمتی چنان سریع رخ می‌دهند که معامله‌گران نمی‌توانند با سرعت لازم، در برابر آن‌ها واکنش نشان دهند و در نتیجه، ضررهای بزرگی می‌بینند.

مثال‌هایی از نحوهٔ استفاده از یک بازگشت قیمتی

نمودار فوق نشان‌دهندهٔ یک روند صعودی می‌باشد که در یک کانال حرکت کرده و به‌طور مداوم سقف‌ها و کف‌های بالاتر می‌سازد.

در ابتدا، قیمت کانال را شکسته و به سطح زیرین خط روند می‌رود، که نشان از یک تغییر روند احتمالی دارد قیمت در ادامهٔ نقاط کف پایین‌تر ساخته است، که از نقاط کف ساخته‌شده قبلی، پایین‌تر می‌باشد. این اتفاقات تأییدکنندهٔ یک بازگشت قیمتی به سمت پایین می‌باشند.

قیمت در ادامه به حرکت نزولی خود ادامه داده و کف‌ها و سقف‌های پایین‌تری می‌سازد. بازگشت قیمتی به سمت بالا ممکن نیست مگر اینکه قیمت شروع به ساختن سقف‌ها و کف‌های بالاتر نماید. هرگونه حرکتی به محدودهٔ بالای خط روند نزولی، می‌تواند نشان از یک بازگشت قیمتی احتمالی بدهد.

با توجه به کانال رسم‌شده در مثال فوق، متوجه مفهوم انتزاعی بودن بررسی روندها و بازگشت‌های قیمتی می‌شوید. در بسیاری از نقاط موجود در کانال فوق، قیمت کف‌های پایین‌تر ساخته است اما با این وجود، روند کلی بازار به حرکت خود به سمت بالا ادامه داده است.

تفاوت بین یک بازگشت قیمتی و یک پولبک

یک بازگشت قیمتی، به تغییر در جهت حرکت روند قیمتی یک دارایی گفته می‌شود. در حالی که پولبک، یک حرکت در خلاف جهت حرکتی روند اصلی است و باعث تغییر جهت حرکت کلی روند نمی‌شود.

یک روند صعودی از طریق شکل‌گیری نقاط بازگشت قیمتی سقف‌های بالاتر (higher swing highs) و همچنین نقاط بازگشت قیمتی کف‌های بالاتر (higher swing lows) تشکیل می‌شود.

پولبک‌ها نقاط بازگشت قیمتی کف بالاتر را می‌سازند. بنابراین، یک بازگشت قیمتی، تا زمانی که قیمت شروع به ساخت کف‌های پایین‌تر نکند، شکل نمی‌گیرد.

برای یادگیری بیشتر در مورد پولبک مقاله آموزشی «پولبک در تحلیل تکنیکال چیست؟» را مطالعه نمایید.

البته باید در این توضیح، تایم فریمی که معامله‌گر در آن معامله می‌کند را نیز در نظر داشته باشیم. بازگشت‌های قیمتی همواره به‌شکل پولبک‌ها شروع می‌شود، بنابراین تمامی آن‌ها در ابتدا به‌عنوان بازگشت قیمتی تشخیص داده نمی‌شوند.

محدودیت‌های استفاده از بازگشت‌های قیمتی

بازگشت‌های قیمتی یکی از حقایق موجود در بازارهای مالی می‌باشند. قیمت‌ها همواره دچار بازگشت شده و بارها به سمت بالا و یا پایین در طی زمان، حرکت می‌نمایند. عدم توجه به بازگشت‌های قیمتی، شما را در معرض ریسکی بیشتر از ریسک پیش‌بینی‌شده، قرار می‌دهد.

برای مثال، معامله‌گری باور دارد که قیمت سهامی که از 4 دلار به 5 دلار رسیده است، در محدودهٔ خوبی قرار داشته و بسیار باارزش‌تر از این قیمت بازاری‌اش می‌باشد. این معامله‌گران با روند به سمت بالا حرکت کردند اما قیمت این سهم در نهایت به 4، 3 و 2 دلار رسید.

نشانه‌های بازگشت قیمتی تا پیش از رسیدن قیمت این سهم به 2 دلار، نمایان شده بودند. همچنین این احتمال وجود دارد که این نشانه‌ها تا پیش از رسیدن قیمت به سطح 4 دلاری، در بازار نمایان شده باشند. بنابراین، اگر معامله‌گر بازگشت قیمتی را در نظر می‌گرفت، می‌توانست سود کسب‌شده‌اش را تضمین کرده (lock in profits) و خود را از یک موقعیت معاملاتی زیان‌دِه، خارج کند.

در زمان شروع یک بازگشت قیمتی، تشخیص آن از یک پولبک ناممکن است. ممکن است تا زمانی که بازگشت قیمتی تأیید شود، قیمت، حرکات مهمی را انجام داده باشد.

حرکاتی که باعث ایجاد ضررهای سنگین و یا از بین رفتن سودهای کسب‌شده توسط معامله‌گران شود. به همین دلیل، معامله‌گران دنبال‌کنندهٔ خط روند (trend traders) معمولاً در زمانی که قیمت همچنان به حرکت خود در جهت روند اصلی ادامه می‌دهد، از موقعیت‌های معاملاتی خود خارج می‌شوند.

در این حالت آن‌ها نگران نمی‌شوند که حرکت شکل‌گرفته در خلاف جهت روند، یک پولبک است و یا یک بازگشت قیمتی در راه است.

سیگنال‌های اشتباه صادرشده نیز یک حقیقت در بازار می‌باشند. ممکن است یک اندیکاتور و یا حرکات پرایس اکشن، سیگنال یک بازگشت قیمتی را به شما بدهند، اما قیمت به‌سرعت به‌حرکت خود در جهت روند قبلی برگردد.

سوالات و نظرات در خود را در مورد این مقاله در قسمت دیدگاه‌ها با دیجی کوینر به اشتراک بگذارید. در سریع ترین زمان ممکن پاسخگوی شما عزیزان هستیم.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

پولبک (Pullback) چیست؟

در ادامه مباحث ترید ارز دیجیتال و بهره وری از بازار ارز دیجیتال، دانستیم انواع و اقسامی از استراتژی ها وجود دارد. در مقالات قبلی به مواردی از آن ها اشاره کرده ایم. در این مقاله تیم توکن باز قصد دارد، مقوله پولبک را بررسی کند. برای بررسی ماهیت و اهمیت پولبک با ما همراه باشید.

مفاهیم کلی:

پولبک (Pullback) چیست؟

واژه Pullback به معنی برگشت و عقب رفتن و مترداف واژه hook (قلاب) می‌باشد. به همین جهت پولبک در نمودارها به شمایل قلاب نمایش پیدا می‌کند. از دیگر معنایی که می‌توان به این واژه الحاق نمود، goodbye یا لفظ خداحافظی می‌باشد. زیرا در این صورت، روند پس از شکستن سطوح مقاومتی یا حمایتی معتبر خود، کوشش بر آن دارد که بار دیگر مسیر خود را به‌سوی سطح شکسته شده برگرداند. باید بدانیم با شکست این خط ها و نقض آنان، از اهمیت این خطوط کم نشده بلکه صرفاً وضعیت خود را تغییر داده و از حمایت به مقاومت و برعکس مبدل می‌شوند.
اغلب پس از شکسته شدن خطوط حمایتی و مقاومتی، در بیش از 60% اوقات بازار تمایل به برگشت دوباره به‌سوی حمایتی و مقاومتی که شکسته و ازدست‌رفته را، دارد. به طور تقریبی در بیشتر از 70% اوقات، شکست‌هایی که با حجم بسیار بالا و نسبت به میانگین یک ماه اتفاق می‌افتد، میل شدیدی به‌سوی پولبک پیدا می‌کنند. پس لازم است بدانیم پس از هر شکست معتبر، الزاماً اینکه پولبک رخ دهد، صحیح نمی‌باشد. ضمن آنکه این نکته را باید لحاظ کنیم که پولبک به طور حتم نباید برگشت عینی و دقیقی به سطح شکسته شده داشته باشد؛ بلکه تنها لمس و نفوذ موقت به محدودهٔ شکسته شده هم پولبک محسوب می‌شود.

Pullback

علت شکل‌گیری پولبک

باید بدانیم زمانی که نمودار یک سهم، بعد از درگیری‌ها متناوب با محدوده مقاومتی و نوسانات اطراف آن، در طی اقدامی، موفق به شکسته شدن سطح مدنظر می شود، احساسات تریدرها را برانگیخته خواهد کرد. این نیروی مثبت، انرژی مورد نیاز برای تداوم حرکت را تأمین می‌کند. با رد کردن سطح مقاومتی، سرمایه‌گذاران جدید (عموماً تحلیلگران تکنیکال) میل به‌سوی ورود دارند، اما بالارفتن و صعودی شدن پیاپی قیمت موجب می‌شود تا از جذابیت سهم برای خریداران رفته‌رفته کم شود.
از سویی دیگر سرمایه‌داران که به جهت نوسان‌گیری از پیش، به سهم ورود کرده‌اند، با بالارفتن قیمت اقدام به فروش و خروج از سهم می‌ کنند. در این زمان کاهش قیمت رخ می‌دهد و پولبک در نمودار شکل می‌گیرد. از سویی دیگر، خریداران منتظر ناحیه‌ای جذاب برای ورود به بازار می‌باشند و به محض آنکه قیمت سهم به منطقه حمایتی (مقاومت شکسته و نقش تغییر کرده) برسد، آنان سفارش خرید خود را به ثبت خواهند رسانید.

استراتژی معاملاتی مبتنی بر پولبک

همواره و همیشه متخصصین و فعالان بازارهای مالی در پی اصول و قواعد دقیقی برای معامله بوده‌اند. اما حقیقت امر این است که پولبک بر مبنای عرضه و تقاضا در بازار به وجود می‌آید و این یک مفهوم کلی در تحلیل تکنیکال محسوب می‌شود. ضمن آنکه تریدرها بر پایهٔ تجربیات خودشان از این روش ها بهره‌جویی می‌کنند.
ماهیت ترید کردن مبتنی بر پولبک در همهٔ ابزارهای گوناگون تحلیل تکنیکال یکسان می‌باشد. زیرا خریداران در این روش تنها در پی ورود در حرکت بازگشتی سهم بر روی سطوح شکسته شده می‌باشند. در این بخش به بررسی سه مورد از پولبک می‌پردازیم.

Pullback

خرید بعد از پولبک به سطح مقاومت شکسته شده

شمای کاربر قادرید با این استراتژی و با کمک تحلیل تکنیکال سطح های مقاومتی پر قدرت و یا سطح مقاومت تاریخی رمز ارز را تعیین کنید و به انتظار شکست آن بمانید. در اکثر اوقات pullback به سطح شکسته شده رخ می دهد و این ایده آل ترین زمان برای ورود به بازار و خرید آن رمز ارز می باشد. به علت تقارن قیمت خرید با خط حمایت، این ترید قادر خواهد بود نسبت سود به زیان ( یا همان ریسک به ریوارد) بسیار مناسبی داشته باشد.

خرید بعد از پولبک به خط روند

زمانی که سهم در روند کاهشی یا افت می‌باشد، خرید سهم یا رمز ارز، امری بسیار پرخطر خواهد بود و توصیه نخواهد شد، مگر آنکه با نیت نوسان‌گیری باشد. ایده‌آل‌ترین نقطه برای ورود در این‌گونه موارد، هنگامی خواهد بود که روند نزولی سهم یا رمز ارز دچار شکست می‌شود و بعد از آن با پولبک سهم به روند شکسته شده موجب می‌شود، شکست، تأیید و نهایی شود.

خرید بعد از پولبک با میانگین متحرک MA

باید بدانیم، سطوح تکنیکالی در برگیرندهٔ سطوح استاتیک داینامیک هستند. البته میانگین های متحرک در دستهٔ سطوح داینامیک استقرار می‌یابد و از وجههٔ استراتژی معاملاتی مبتنی بر پولبک تفاوت و تمایز چندانی با سطوح استاتیک (حمایت و مقاومت) دارا نمی‌باشند. اگر میانگین بشکند و بسوی بالا برود و از طریق نمودار و بعد از آن Pullback تشکیل دهد، این امر را می‌توان فرصتی برای خرید برشمرد و به معامله ورود کرد.

راه تشخیص پولبک از معکوس شدن

باید بدانیم که اکثر معکوس شدن‌ها همگام با تغییری در جنبه‌های اساسی در آن سهم می‌باشند که موجب می‌شوند، بازار مجدد ارزش این سهام را مورد ارزیابی قرار دهد. برای مثال، ممکن است شرکتی گزارشی از سود اندک خود را منتشر کند، این موجب خواهد شد که سرمایه‌گذارها دوباره به محاسبه و به‌دست‌آوردن (Net Present Value)سهام مدنظر بپردازند.
در سوی دیگر با وجهه‌ای مشابه، ممکن خواهد بود یک شرکت گزارشی مبنی بر توافق‌نامه‌ای نه‌چندان رضایت‌بخش خود ارائه و عرضه کند یا رقبای این شرکت محصولات جدیدی را به بازار تزریق کنند. تغییراتی ازاین‌قبیل که آثار بلندمدتی بر شرکت عرضه‌کننده سهام بر جای می‌گذارند، اگرچه این تغییرات خارج از نمودار رخ می‌ده،. اما باعث معکوس شدن روند قیمت تفاوت بازگشت قیمت و پولبک سهام مدنظر خواهد شد.
باید بدانیم معکوس شدن اگرچه در ابتدا امری شبیه به عقب‌نشینی قیمت می‌باشد، اما به همین جهت زمانی که یک pullback تداوم دارد و ممکن است به معکوس شدن قیمت مبدل شود، تحلیل‌گران حوزه تکنیکال از MA، خطوط روند و پرچم بهره‌جویی می‌کنند تا مشخص نمودن آن به‌سهولت صورت پذیرد.

انواع پولبک در تحلیل تکنیکال

پولبک در تحلیل تکنیکال به ۳ دسته تقسیم می‌شود که دربرگیرندهٔ pullback عادی، درونی و بیرونی می‌باشد که در ذیل هرکدام را به‌اختصار شرح خواهیم داد.

Pullback

پولبک عادی (Normal pullback)

این پولبک را عموماً در نمودارهای قیمتی مشاهده می‌کنیم. بدین صورت که نمودار بعد از شکست حمایت و مقاومت مجدداً به آن سطح مدنظر برخورد می‌کند.

پولبک درونی (Inside pullback)

اغلب پس از شکست سطوح حمایت و مقاومت و پس از بازگشت به آن سطح، قادر به مشاهدهٔ نفوذ و ورود قیمت به درون محدوده ی مدنظر می‌باشیم. این‌گونه پولبک عموماً نشانگر سردرگمی سرمایه‌گذاران است که مشخص نیست تصمیم آنان دقیقاً چه چیزی است.

پولبک بیرونی (Outside pullback)

در این پولبک قیمت سهم پیش از رسیدن به سطوح حمایت و مقاومت، به مسیر اصلی خود را ادامه خواهد داد که این امر نشانگر وجود تقاضای قدرتمند در سهم می‌باشد که اغلب درصد شانس تداوم حرکت روبه‌بالا می‌باشد و این امر سبب می‌شود که خریداران فرصت ورود دوباره به سهم را به سایر سرمایه‌گذاران ندهند.