یک سرمایه گذاری مطمئن

صندوق سهام دارا دوم یک سرمایه گذاری مطمئن و سودآور

پس از یک رکود مقطعی در بازار سرمایه دولت با ارائه سهام دارا دوم یا همان پالایش اول رونق را به بازار بورس برگرداند.

دولت با توجه به رونق بازار سرمایه در تلاش است تا شرایط لازم برای حضور تمامی افراد جامعه در بازار سرمایه را ایجاد کند . در همین راستای در اوایل سال 99 هیئت دولت موافقت خود را جهت واگذاری سهام خود در قالب صندوق سرمایه گذاری به وزارت اقتصاد و دارایی کرد . پس از این اولین طرح صندوق متشکل از سهام شرکت های دولتی در اردیبهشت ماه سال جاری در بازار سرمایه ارائه گردید .

با توجه به استقبال بالا از این طرح اقتصادی دولت و همچنین با توجه به شرایط بازار سرمایه و سود دهی بالای آن ،دومین صندوق از شرکت های دولتی با نام صندوق دارا دوم در دستور کار وزارت اقتصاد قرار گرفت.

صندوق دارا دوم شامل چه سهام هایی است؟

صندوق سرمایه گذاری دارا یکم شامل سهام بانک ها و شرکت های بیمه بود اما صندوق دارا دوم از سهام شرکت های پالایشی و پتروشیمی ( نمادهای شتران ، شپنا ، شبندر و شبریز ) تشکیل شده که شامل پانصد سهم و به ارزش 5 میلیون تومان در مجموع این دو صندوق می باشد.

صندوق دارا دوم چه ویژگی هایی دارد؟

قیمت سهام صندوق دارا دوم بر اساس قیمت پایانی سهام شرکت های موجود در این etf محاسبه می شود و در نهایت تخفیف 20 درصدی بر روی این صندوق اعمال خواهد شد .

در این حالت به عنوان مثال افرادی که به مقدار دو میلیون تومان سهم از صندوق دارا دوم خریداری نموده اند تنها قادر به خرید 3 میلیون تومان سهم از صندوق دارا دوم می باشند .

حداکثر حجم سهام قابل خریداری شده از مجموع صندوق دارا یکم و دارا دوم تعداد 500 سهام به قیمت 10هزار تومان برای هر سهم می باشد.

همچنین افراد پس از خرید این سهام به مدت یک ماه حق خرید و فروش آنها را ندارند .

شرایط خرید صندوق پالایش یکم با عرضه اولیه شرکت ها متفاوت بوده و در هنگام خرید لازم است که به مطالعه دقیق اعلامیه های مربوطه و رعایت نکات مربوط به پذیره نویسی این صندوق بپردازند .

مسئولیت نقد شوندگی این سهام ها بر عهده ی مدیر صندوق می باشد و این افراد تلاش می کنند تا از نوسانات شدید قیمت این صندوق ها جلوگیری کنند.

پذیره‌نویسی صندوق پالایش یکم که باقی مانده سهام دولت در چهار پالایشگاه تهران، تبریز، اصفهان و بندرعباس است از چهارشنبه پنج شهریورماه آغاز شده و تا ۱۹ شهریور نیز ادامه دارد.

برای خرید دارا دوم به کدبورسی نیازی نیست

پذیره‌نویسی برای هر فرد دارای کد ملی امکان­پذیر است و محدودیت سنی برای متقاضیان وجود ندارد. در واقع در زمان پذیره‌نویسی نیاز به کد بورسی نیست و هر فردی که دارای کد ملی است می‌تواند نسبت به پذیره‌نویسی اقدام کند.

نکته‌ای که وجود دارد این است که کد ملی جایگزین کد بورسی نمی‌شود. به عبارت دیگر فردی که کد بورسی ندارد می‌تواند در ETF مشارکت کند اما این به معنی جایگزین شدن نیست. متقاضیان می‌توانند با مراجعه به شعب بانکی که دولت اعلام کرده است بدون داشتن کد بورسی هم خرید واحدهای صندوق ETF را انجام دهند و بعد برای اخذ کد بورسی مراجعه می‌کنید. در نهایت افراد برای نقل و انتقال سهم‌های ETF باید کد بورسی داشته باشند و عضو بورس باشند.

متقاضیان دارای حساب در هر یک از بانک‌های منتخب می‌توانند از طریق مراجعه به درگاه‌‌های غیرحضوری و حضوری که توسط بانک‌های مربوطه اطلاع رسانی خواهد شد و با ورود حداقل اطلاعات مورد نیاز، نسبت به پذیره‌نویسی واحدهای سرمایه‌‌گذاری مزبور اقدام کنند. چنانچه متقاضی به درگاه‌های غیرحضوری و حضوری بانک منتخبی که در آن بانک فاقد حساب است مراجعه کند. بانک‌ها مکلف به پذیرش و دریافت اطلاعات وی هستند.

بر این اساس بانک‌های منتخب شامل ملی، سپه، مسکن، کشاورزی، ملت، صادرات، تجارت، توسعه تعاون، رفاه کارگران، قرض الحسنه مهر ایران، پست بانک ایران، اقتصاد نوین، پارسیان، پاسارگاد و کار آفرین می‌شوند.

با یک میلیون دلار کجا سرمایه گذاری کنیم؟

اگر به تازگی اقدام به فروش ما یملک خود کرده‌اید و یا به دنبال سود قابل توجهی برای سرمایه خود می‌گردید و مثلا مبلغ هنگفتی مانند یک میلیون دلار سرمایه دارید، بهتر است مطلب حاضر را بخوانید تا نظر بزرگان تجارت جهان را در خصوص سرمایه گذاری بهینه با این مقدار پول بدانید. پیشنهادات مطرح شده به شما در این خصوص بسیار متفاوت از یکدیگر بوده و از فرصت‌های نهفته در جنگ تجاری بین چین و آمریکا گرفته تا خرید آپارتمان در ویتنام یا خرید چای ۳۰۰ ساله، همگی را شامل می‌شود.

البته مانند همیشه انتخاب اینکه شما کدامیک از این زمینه‌های تجاری را برای سرمایه گذاری انتخاب می‌کنید، به عهده خودتان است. اما برای آنهایی که به ارزهای دیجیتال و سرمایه گذاری در این شاخه از تجارت علاقمند هستند و یا علاقه به فعالیت در زمینه لیکور چینی هستند نیز راه‌های مختلفی برای سرمایه گذاری وجود دارد!

به هر حال در ادامه نظر بزرگان موفق جهان در زمینه تجارت را در خصوص سرمایه گذاری یک میلیون دلاری در تجارت‌های مورد پیشنهاد آنها را خواهیم خواند:

*دارین وو – مدیر گروه سرمایه گذاری «وو هون»

به خاطر پیشینه خانوادگی ما، پدر بزرگ من شرکت تجارت طلای «لی چئونگ» را در سال ۱۹۵۰ در هونگ کونگ تاسیس کرد به همین خاطر من هم طبیعتا به طلا اعتقاد دارم. من ترجیح می دهم میلیون‌ها دلار شمش طلا خریداری کرده و آن ها را زیر بالش سرم قرار دهم. شاخص طلا طی پنج سال گذشته به اندازه ۵۰۰ S&P سقوط کرده است. شاخص SPX در آن زمان به ۴۶ درصد رسید که در این میان، طلا به اندازه یک درصد در این شاخص سقوط کرد. اما طلا طی ده سال آینده یکی از بهترین گزینه‌ها برای سرمایه گذاری خواهد بود. من می‌گویم پیش از آنکه کسی طلا بخرد، شما اقدام به خرید آن کنید.

من همچنین به توکن‌های ارزهای دیجیتالی که پشتوانه طلا دارند اعتقاد دارم. اگر شما نگاهی به هزاران سال قبل بیندازید، هیچ کس به دنبال خرید سهام نبود و حتی حساب بانکی برای حق دلالی خود نداشت یا دلالی املاک نمی‌کرد. بلکه همه به دنبال ذخیره ساده و راحت ارزش اموال خود بودند. بسیاری هم به استفاده از فناوری‌های جدید و بلاک چین و استفاده از کیف پول‌های دیجیتال معتقدند. اما بر خلاف بیت کوین و اتریوم که مبادلات آنها در سطح وسیعی صورت می‌گیرد، توکن‌های دیجیتال مبتنی بر طلا، از ارزش ذاتی برخوردار بوده و با نوسان قیمت بسیار کمتری مواجه هستند.

من در دور نخست سرمایه گذاری در هولدینگ تکنولوژی های رو به ظهور در سانتا کلارا شرکت داشتم؛ شرکتی که در حال تولید نخستین توکن خود به نام G-Coin است که در حقیقت یک توکن مبتنی بر طلا بوده و در انطباق با استانداردهای شورای جهانی طلا و شورای مسئول جواهرات فعالیت خواهد کرد. میزان طلای به دست آمده از طریق استخراج نیز می‌تواند به راحتی از یک سرمایه گذاری مطمئن طریق بلاک چین مورد پیگیری قرار گیرد.

همینطور من به جمع آوری اتوموبیل‌های کلیکسیونی علاقه دارم. درست مانند سهام، اوراق قرضه نیز در مسیر نزولی قرار گرفته است. این به آن معناست که تمرکز بر روی اتومبیل‌های با ارزش سرمایه گذاری کم است، اما با این حال این خودروها ارزش خود را حفظ می کنند. پس با این حساب، با یک میلیون دلار شما می‌توانید یک دستگاه مرسدس بنز ۳۰۰SL بخرید. قیمت این خودرو تنها یک سرمایه گذاری مطمئن در بازه زمانی سالهای ۱۹۵۴ تا ۱۹۵۷ به مقدار ۱۴۰۰ دلار افزایش داشته است. اما به خاطر داشته باشید که بر خلاف سایر انواع سرمایه‌ها، هزینه نگهداری از اتومبیل‌های کلاسیک زیاد است. بنا بر این انتخاب این راه، کار مناسبی برای مقابله با تورم نیست.

استفن هوفر، مدیر سرمایه گذاری استراتژیک بانک LGT، هنگ کونگ

سوال اساسی که سرمایه گذاران با مقادیر سرمایه بالا امروز می‌پرسند این است که آیا باید پرونده سهام خود در آمریکا را ببندم و آیا حالا نوبت خرید سهام در چین است؟ پیش از همه ما به مشتریانمان نصیحت می‌کنیم که در آمریکا سهام بخرند و اگر جایی در آمریکا سهام زیر قیمت اصلی هم پیدا کردند، حتما آن را بخرند. دوم اینکه علیرغم افت اقتصادی چین در سال جاری میلادی، هنوز زود است در این باره نظر دهیم که آیا افول ارزش سهام بازار چین ادامه خواهد داشت یا خیر.

در ایالات متحده، داستان رشد ارزش سهام بیش از حد محکوم به نادیده گرفته شدن است: بر اساس آمار منتشر شده از سوی خزانه فدرال آمریکا، ارزش سرمایه‌های نگهداری شده در خانه‌های این کشور به بیش از ۱۰۰ تریلیون دلار می‌رسد و این به معنای به وجود آمدن استخر سرمایه در تاریخ اقتصاد بشری است. این در حالیست که پیش از رخداد بحران مالی جهان، میزان این سرمایه‌ها در سال ۲۰۰۷، تنها ۷۰ تریلیون دلار اعلام شده بود.

علاوه بر تزریق محرک‌های مالی از سوی کاخ سفید در سال ۲۰۱۹، یک احتمال دیگر این است که رکود اقتصادی دیگر آمریکا در سال ۲۰۲۰ اتفاق بیفتد. پیس بینی می‌شود رشد اقتصادی بازار برای تمامی سال حدود ۲۳ درصد باشد و این در حالیست که این رقم برای اروپا تنها حدود ۹ درصد خواهد بود.

در خصوص ارزیابی های مربوط به ۱۲ ماه آینده نیز باید گفت نرخ هزینه‌ها نیز حدود ۱۷ برابر رشد خواهد داشت؛ مساله‌ای که منجر به گران تر شدن بازار هزینه‌های مورد نیاز برای کسب درآمد در آمریکا خواهد شد. این مساله بر کسی پوشیده نیست که بازارهای سهام ارزانتری در پیش روی سرمایه گذاران در بخش های دیگر جهان وجود دارند. با این حال، ما می‌توانیم استدلال کنیم که با توجه به حرکت اقتصادی قوی، سرمایه گذاران می‌توانند انتظار داشته باشند که به این اصول خود پایبند بوده و چنین اشتباهی را مرتکب نخواهند شد.

در خصوص چین نیز باید گفت نمی‌توان مطمئن بود که افول فعلی بازار در این کشور تا کجا پیش خواهد رفت. چراکه اقتصاد کنونی این کشور در جهت کاهش بدهی‌ها حرکت کرده و همزمان دولت مرکزی هزینه‌های بیشتری را برای تأمین تأثیرات منازعات تجاری با آمریکا متقبل می‌شود. اما با توجه به قرار گفتگو میان ترامپ و شی جینگ پنگ در حاشیه اجلاس گروه G-20 در آرژانتین، توقع می‌رود در این زمینه بهبودهایی حاصل گردد.

در خصوص بازار سهام چین، باید گفت هنوز خیلی زود است تا در این خصوص بحث کنیم که حرکت این بازار به کدام سمت و سو خواهد بود و سیاست‌های جدید اتخاذ شده توسط دولت این کشور تا چه حد موثر خواهد افتاد. اما از طرف دیگر، تورم در بخش مواد غذایی نزدیک به صفر بوده است. همینطور، اصول اقتصادی مهم در چین به اندازه کافی قوی به نظر می‌رسد که بتواند در برابر شوک‌های مربوط به تجارت مقاومت کند. با اینحال ما فکر می‌کنیم هنوز هم زمان خرید فرا نرسیده و سرمایه گذاران باید کمی صبور باشند تا ببینیم وضع چه خواهد شد.

ادی هو – متخصص مشاوره هنری بانک خصوصی سیتی در هنگ کنگ

پیش از آنکه شما به فکر انجام سرمایه گذاری یک میلیون دلاری در نقاشی بیفتید، اول مطمئن شوید که واقعا در چه کاری سرمایه گذاری می‌کنید. با توجه به دمدمی مزاج بودن بازار فعالیتهای هنری، چند سالی در این بازار مشغول خواهید بود. پس بهتر است داخل منزل خود نشسته و به کار خود مشغول باشید و از خرید کارهای هنری که هر دو سال یکبار منتشر می‌شوند اجتناب کنید. این همان اتفاقی است که بازار هنرهای معاصر چین چند سال پیش در دام آن گرفتار شد.

در حال حاضر، کلکسیون دارها در حال سرمایه گذاری بر روی کارهای هنری هنرمندان قرن بیستمی آسیایی هستند. به عنوان مثال کارهای «گوتایی»، هنرمد ژاپنی یک سرمایه گذاری مطمئن و دیگر هنرمندان آوانگارد مانند کازوئو شیراگا و آتسوکو تاناکا بیشترین فروش و ثبات قیمت را در سالهای اخیر داشته‌اند. البته کارهای نقاشان مینیمالیست کره‌ای تحت تاثیر هنر غرب مانند لی اوفان، پارک سئو بو و چانگ سانگ هوآ نیز در حال پیشرفت قابل توجهی در بازار هستند.

اگر شما به صورت سیاه و سفید فکر می‌کنید، هنرهای معاصر دارای ارزش چندانی نیستند و بیشتر به درد تجهیز دکوراسیون می‌خورند. و به این دلیل که آنها بر سنت “ادبیات” قرنها از دانشمندان امپراطوری چینی تمرکز می‌کنند، می‌توانید حقوق پیشرفته‌ای را برای پیشرفت فرهنگی سوفسطایی کسب کنید. کارهای تاپ لی هوآیی که اهل شانگهای است اکنون ۷۰ سال قدمت دارند که می‌توانید آنها را به مبلغ ۶۰۰ یا ۷۰۰ هزار دلار خریداری کنید و البته کارهای لیو دن نیز هنوز به قیمت زیر ۱ میلیون دلار به فروش می‌رسند. در این میان، کارهای آرنولد چانگ از طبیعت و چشم انداز نیوجرزی و یا کارهای مایکل چرنی، عکاس آمریکایی در پکن نیز از جمله کارهای مورد علاقه من هستند.

اما بازار هنر استرالیا اکنون چشم به بیرون از مرزهای این کشور دوخته و این امر واقعا ناراحت کننده است. مثلا در این زمینه می‌توانید به کارهای برت وایتلی نگاهی بیندازید که در سال ۱۹۹۲ بر اثر مصرف مواد مخدر جان خود را از دست داد. کارهای وی روز بوم پارچه ای شباهت زیادی به کارهای متیس و دیگر نقاشان فائوویست دارد که در اوایل قرن بیستم زندگی می‌کردند. گرانترین کار وی به ارزش ۲٫۹ میلیون دلار به فروش رفته است. اما کارهای رنگ روغن وی هنوز ارزشی کمتر از ۱ میلیون دلار دارند. کارهای نقاشی این هنرمند واقعا چشم نواز هستند.

هائو هنگ – رئیس بخش تحقیقات و استراتژی هولدینگ بین المللی بوکوم

برای چینی‌ها، اکنون زمان چرخش است. درست مانند طوفان‌های فصلی مانسون و ظهور و افول سلسله‌های تاریخی. به عنوان مثال کتاب I-Ching، یک کتاب پیش گویی است که مبتنی بر همین چرخش‌ها است و اتفاقا در زمینه اقتصاد هم پیشگویی‌هایی دارد.

تحقیقات ما نشان می‌دهد که اقتصاد آمریکا و چین هر سه یا چهار سال یکبار دچار چرخش‌های دوره‌ای می‌شوند. هر چند سال یکبار، اقتصاد چین و آمریکا دچار تحولات چرخشی می‌شوند که این تحولات خود را در بازار و عرصه اجتماعی این کشورها نمایان می‌سازند. اکنون ما در آستانه ورود به فاز جدید در یک سرمایه گذاری مطمئن اقتصاد این دو کشور هستیم. یعنی افول اقتصادی آمریکا مصادف شده با ورود به فاز جدیدی از اقتصاد چین.

افول بارز بازار سهام چین که تا ماه سپتامبر حدود دو سال از آغاز آن می‌گذرد، درآمدی است بر آنچه در حال رخ دادن است. در چنین زمان پر نوسانی که در بازار خرسی قرار گرفته‌ایم، بی ثباتی و عدم تعادل بازار بیش از گذشته خود نمایی می‌کند. چین به تولید ارزانتر خود ادامه می‌دهد، اما این کشور نمی‌تواند با ادامه این روند به جایگاه پیشین خود باز گردد.

بازار سهام آمریکا نیز نمی‌تواند از این چرخش رهایی یابد. با کند شدن رشد اقتصادی چین، مابقی جهان نیز درگیر بازار پر نوسان شده‌اند. اکنون نه زمان خرید کردن است و نه زمان فروش. تنها سرمایه‌های خود را حفظ کنید تا نوسان بازار فروکش کند. با این روش می‌توانید خود را تا حدی در برابر این تحولات بیمه کنید. پس از طوفان فرصت‌های بهتری نصیب شما خواهد شد.

با این حال، خزانه آمریکا و دلار این کشور هنوز می‌توانند به عنوان سر پناهی نسبتا امن برای سرمایه‌های شما باشند. طلا نیز می‌تواند به حفظ موقعیت اقتصادی شما در شرکت‌های هولدینگ آمریکایی کمک کند. بنابراین اگر دلار افت کند، طلا قدرتمند تر خواهد شد. اگر بتوانید از پتانسیل هر دو بخش کمک بگیرید، پولتان را از دست نخواهید داد. ما پیشنهاد سرمایه گذاری زیاد را به شما نمی‌دهیم. تجارت یک سرمایه گذاری مطمئن در اموری مانند سهام در زمان بحران بسیار خطرناک است.

گود گا – رئیس شرکت شراکتی سرمایه گذاری گا

آژانس املاک و مستقلات Ho Chi Minh City. این جایی است که چین ۱۵ سال پیش در آن قرار داشت. همین حالا موج بسیاری از مهاجرت‌ها از کارخانجات تازی تاسیس در جنوب چین به مرکز کشور آغاز شده و بسیاری از آنها هم یکی کی در حال تعطیل شدن هستند. کارخانجات صادرات – محور به سختی درآمد لازم را کسب می‌کنند و بیشتر دلارها نصیب بنگاه های تجاری کوچک و متوسط چینی می‌شود. جنگ تجاری میان آمریکا و چین تنها روند این مهاجرت‌ها را تسریع خواهد کرد.

مالکان این کارخانجات می‌خواهند پول خود را در بخش املاک و مستقلات سرمایه گذاری کنند. همچنین سرمایه های مازاد نیز در خارج از مرزهای چین یعنی کشورهایی مانند ویتنام سرمایه گذاری می شوند تا منافع حاصل از آنها به چین بازگشت داشته باشد.

بسیاری از آپارتمان‌های هنگ کنگ اکنون تنها حدود ۳۰۰ دلار در هر متر مربع قیمت دارند. این در حالیست که این مقدار دستکم بین ۱۰ تا ۱۵ برابر رشد خواهد کرد.

خارجی‌ها تنها می‌توانند بنای ساختمان را بخرند و در خصوص پروژه‌های بزرگ ساختمانی نیز تنها می توانند ۳۰ درصد سهام آنها را خریداری کنند. اما شما هر زمان که بخواهید می‌توانید املاک خود را به افراد محلی فروخته و پول خود را نقد کنید.

ویلیام ما – رئیس بخش سرمایه گذاری هلدینگ نوآح

با تمام مسائلی که بازار را به شکل افقی درآورده مانند جنگ‌های تجاری، افزایش نرخ بهره و تورم، پیشنهاد ما این است که تکیه کمتری به بازارهای جهانی کنید. هند که گمان می‌رود در سال ۲۰۳۰، سومین اقتصاد جهان باشد، مکان خوبی برای سرمایه گذاری است. صادرات تولیدات خالص ملی هند به خارج از مرزهای این کشور از سال ۲۰۰۳ یا ۲۰۰۴ در پایین ترین سطح ممکن قرار یک سرمایه گذاری مطمئن داشته و در عوض، مصرف داخلی به موتور محرکه این کشور در اقتصاد بدل شده است. از سوی دیگر هند درگیر جنگ تجاری میان آمریکا و چین هم نیست. سینمای بالی وود خود به بهترین مکان برای تبلیغ تولیدات تجاری مختلف از مشروبات الکلی گرفته تا موتور سیکلت بدل شده که همه این موارد در کنار بازار پر رونق الکتورنیک در این کشور مانند بزرگانی همچون Flipkart، جذابیت تجاری خاصی به بازار هند بخشیده است.

ترجیح ما این است که سرمایه‌های خود را بیشتر به بخش ETF ها و سرمایه گذاری‌های مشترک سوق دهیم که یک سر آن را شرکت‌های طرف قرارداد با دولت تشکیل می‌دهند. اگرچه افت ارزش روپیه خود یک خطر بزرگ به حساب می‌آید، اما مدیران شرکت‌های سرمایه گذاری هندی، ارزش ارز این کشور را تا ۵۰ درصد افزایش داده‌اند.

ما همچنین شاهد رشد بی بدیل ویتنام طی سه سال گذشته بوده‌ایم. کشوری از سایه جنگ تجاری میان آمریکا و چین بیشترین بهره را برده و بسیاری از شرکت‌های چینی را به خاک خود کشانده است. ویتنام فعلی مانند چین ۱۵ سال پیش است. اما در قیاس با هند، ما بیشتر علاقمند به سرمایه گذاری در بنگاه‌های اقتصادی ویتنام هستیم. به این دلیلی که اکثر شرکت های بزرگ ویتنامی به خوبی و با موفقیت مشغول به کار هستند.

مدیریت سرمایه و ریسک چیست؟

مدیریت سرمایه بدین معنی که بخشی از پس‌انداز خود را سرمایه‌گذاری کنید، مفهوم خیلی کلی است. مثلا شاید به فکر خرید سکه، دلار، ماشین یا سهام بیفتید. در شرایط اقتصادی حاکم بر جامعه کدام سرمایه‌گذاری سودآور است؟ آیا تمامی سرمایه‌گذاری‌ها بازده یکسان دارند؟ آیا ریسک سرمایه‌گذار‌ی‌ها با هم برابر است؟ برای پاسخ دادن به این سوالات بهتر است ابتدا با مفهوم مدیریت سرمایه آشنا شویم.

مدیریت سرمایه به صورت مدیریت حرفه‌ای انواع دارایی‌ها به منظور تحقق اهداف سرمایه‌گذار تعریف می‌شود، چه دارایی‌های ملموس مانند مسکن و چه دارایی‌های ناملموس مثل سرقفلی و ارزش برند.

استراتژی مناسب برای سرمایه‌گذاریِ هر فرد با دیگری متفاوت است. عواملی مثل میزان تحصیلات و سواد مالی، سن، میزان درآمد، میزان سرمایه اولیه، ریسک‌پذیری و. باعث پیدایش استراتژی‌های متفاوت سرمایه‌گذاری می‌شود.

ریسک چیست؟

کلمه ریسک بیشتر افراد را به یاد خطر و ضرر می‌اندازد. اما ریسک موقعیتی است که از ترکیب خطر و فرصت به دست می‌آید. وقتی شما ریسک می‌کنید، خطری را به‌جان می‌خرید، به امید آن‌که فرصتی به دست بیاورید. شما با توجه به میزان توانایی‌های فردی خود در کنار شناخت کامل از تهدیدهای احتمالی، می‌توانید از این فرصت‌ها استفاده کنید تا به اهداف خود برسید.

بیشتر روش‌های سرمایه‌گذاری با درصدی از ریسک همراه هستند. تنها سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی چون سپرده‌گذاری در بانک یا مواردی چون سرمایه‌گذاری در اوراق خزانه است که ریسک بسیار پایینی دارند.

این موارد (که می‌توان آن‌ها را سرمایه‌گذاری بدون ریسک نیز نامید) یک بازدهی مشخص، قطعی ولی محدود دارند. یعنی با سرمایه‌گذاری روی آن‌ها، امیدی هم به کسب یک بازدهی چشم‌گیر نباید داشت.

مدیریت سرمایه صحیح

اما آشنایی با مدیریت سرمایه به‌صورت صحیح، به شما امکان کسب بازدهی بالاتر خواهد داد. برای مثال خرید مستقیم سهام ریسک بیشتری دارد. اما در کنار ریسک بیشتر، سرمایه‌گذاران می‌توانند به بازدهی بیشتر هم دست‌پیدا کنند. از این منظر شاید بتوانیم بگوییم که ریسک «بهای بازدهیِ بیشتر» است.

پس دیدیم که احتمالِ کسب سود یک سرمایه گذاری مطمئن بیشتر، معادل است با پذیرش ریسک بالاتر. پس چرا افراد تنها به سپرده‌گذاری در بانک و کسب یک بازده قطعی اکتفا نمی‌کنند و به سمت نوعی دیگر از سرمایه‌گذاری‌ها متمایل می‌شوند؟ آیا این کار درستی است که در بازارهای دیگر، مثل بورس دست به سرمایه‌گذاری زد؟

یکی از دلایلی که باعث می‌شود بازار سرمایه محبوب‌تر از بانک‌ها باشد، این است که شما با سپرده‌گذاری در بانک حداکثر میزان بازدهی که می‌توانید کسب کنید محدود (مثلا بیست درصد به طور سالیانه) است. در حالی که بازاری مانند بورس و اوراق بهادار به شما امکان کسب بازدهی‌های بیشتر از 100 درصد را هم می‌دهد.

مدیریت سرمایه با توجه به نرخ تورم

علاوه بر موضوع ریسک و بازده با توجه به شرایط سیاسی و تحریم‌های بی‌شماری که بر کشور اعمال شده است و با توجه به وضعیت اقتصادی حاکم، شاهد رشد بی‌اندازه نرخ تورم (41%) در سال اخیر بوده‌ایم.

وقتی نرخ تورم در کشوری افزایش می‌یابد شاهد کاهش قدرت خرید پول خواهیم بود، که به اصطلاح می‌گویند پول ارزش خود را از دست داده است. بنابراین سپرده‌‌گذاریِ تمامِ پول خود در بانک کار منطقی به نظر نمی‌رسد، چون نرخ تورم، بیشتر از نرخ بهره سالانهِ بانک است و پول شما نمی‌تواند متناسب با نرخ تورم رشد کند. یعنی پول شما نمی‌تواند قدرت خرید خود را حفظ کند. این در حالی است که بازار سرمایه (بورس اوراق بهادار) می‌تواند متناسب با رشد تورم رشد ‌کند. در این بازار افراد با سرمایه‌گذاری مناسب و مدیریت سرمایه می‌توانند ارزش پول خود را حفظ کنند و حتی به سودهای جذابی دست یابند.

تشکیل سبد سرمایه‌گذاری

برای پوشش ریسک در سرمایه‌گذاری، بهترین کار تشکیل سبد سرمایه‌گذاری است. برای این کار فرد، سرمایه خود را به چند قسمت تقسیم می‌کند و هر قسمت از آن را به بازارهای مختلف می‌برد. مثلا درصدی از سرمایه‌اش را به خرید ملک و درصدی دیگر را یک سرمایه گذاری مطمئن به خرید طلا اختصاص می‌دهد و مابقی را صرف خرید سهام و یا کالاهای سرمایه‌ای، مانند ماشین‌آلات و تجهیزات می‌کند. برای مطالعه بیشتر در این رابطه روی اینجا کلیک کنید.

هرکدام از بازارهای موجود ریسک متفاوتی دارند و مدت‌زمان بازدهی و میزان بازدهی مورد انتظار از آن‌ها نیز متفاوت است. هنگام انتخاب یک بازار هدف برای سرمایه‌گذاری، باید به دو متغیر ریسک و بازده به طور همزمان توجه کرد، در واقع ریسک و بازده به‌عنوان دو رکن اصلی در اتخاذ تصمیمات سرمایه‌گذاری هستند.

در واقع ریسک و بازده به‌عنوان دو رکن اصلی در اتخاذ تصمیمات سرمایه‌گذاری هستند.

همواره بیشترین بازدهی، با توجه به حداقل مقدار ریسک، معیاری مناسب برای سرمایه‌گذاری به‌حساب می‌آید. شکل بالا تنها مثالی از چند بازار است که افراد می‌توانند در آن با توجه به شرایط خود بازارهای متفاوتی را برای سرمایه‌گذاری و توزیع ریسک انتخاب کنند. حتی می‌توانند بر تعداد بازارهای انتخابی بیفزایند و یا از تعداد آن بکاهند.

مدیریت سرمایه در شرکت ها

مدیریت سرمایه امری بسیار مهم به خصوص در امور شرکت‌ها است. برای مثال اگر یک شرکت به دنبال احداث یک خط تولیدی جدید باشد، برای احداث این خط به مقدار زیادی وجه نقد نیاز دارد. در این مواقع مدیر، سبد سرمایه‌گذاریِ شرکت را بررسی می‌کند تا مشخص کند کدام سرمایه‌گذاری‌ها سریع‌تر به وجه نقد تبدیل می‌شوند. اگر درصد عمده‌ای از سبد شرکت را ملک و ساختمان تشکیل داده باشد مدت زمان زیادی طول می‌کشد تا این املاک به وجه نقد تبدیل شوند. در حالی که اگر بخش عمده‌ای از سبد را سهام تشکیل دهد بسیار راحت‌تر و سریع‌تر می‌تواند آن را به وجه نقد تبدیل کند و از پول به دست آمده برای راه اندازی خط تولید جدید استفاده کند.

بنابراین هر فردی چه برای تشکیل سبد شخصی و چه در سمت مدیریت برای تشکیل سبد سرمایه شرکت، می‌تواند بر اساس اهداف و نیازهای احتمالی خود، یک سبد سرمایه‌گذاری مطمئن بسازد به‌شکلی که در صورت لزوم بتواند از آن استفاده کند.

فرآیند مدیریت سبد سهام

برای اینکه بتوانید یک سبد سهام (پرتفوی) بهینه تشکیل دهید و آن را به طور صحیح مدیریت کنید، در مرحله اول لازم است که با مفاهیم مالی و اصول اساسی آن آشنا شوید. بعد از آشنایی با این موارد می‌توان اقدام به ایجاد یک سبد سرمایه‌گذاری متناسب با ویژگی‌های شخصی خود کرد.

هر فرد بعد از یادگیری اصول اساسی مالی می‌تواند با توجه به میزان ریسک‌پذیری و بازده مورد انتظار خود اقدام به ایجاد یک پرتفوی بهینه کند و در گذر زمان با توجه به تغییر شرایط، در صورت لزوم پرتفوی خود را اصلاح کند.

یکی از راه‌های کم کردن ریسک یک پرتفوی تنوع‌بخشی به آن است. تنوع‌بخشی با هدف کاهش ریسک پرتفوی تا حداقل مقدارِ ریسک و افزایش بازده پرتفوی تا بالاترین اندازه ممکن انجام می‌شود.

با تقسیم کردن مبلغ سرمایه‌گذاری در سهم‌های متنوع، می‌توان بخشی از ریسک پرتفوی را حذف کرد. برای انجام این کار بهتر است که سهم‌ها، از صنایع و گروه‌های متفاوت از هم انتخاب شوند تا اگر یک صنعتی دچار مشکل شد تنها بخش کوچکی از سبد سرمایه‌گذاری شما به‌خطر بیفتد.

تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری و سبد سهام

نقل قولی معروف در رابطه با تنوع‌بخشی وجود دارد که بیان می‌کند: تمامی تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد قرار ندهید، تا در صورت افتادن سبد همه تخم مرغ‌هایتان از بین نروند.

نکته‌ی قابل توجه این است که شما با تنوع‌بخشی نمی‌توانید کل ریسک سبد خود را از بین ببرید، اما می‌توانید آن را کم کنید.

ریسک کل

ریسک کل از دو بخش ریسک سیستماتیک و ریسک غیرسیستماتیک تشکیل شده است. ریسک غیرسیستماتیک منحصر به یک دارایی نظیر سهم یک شرکت است، که این ریسک با تنوع‌بخشی قابل کاهش است.

اما بخش دیگری از ریسک کل، ریسک سیستماتیک یا ریسک بازار است، که به آن ریسک حذف‌نشدنی هم می‌گویند. این ریسک از طریق تنوع‌بخشی کاهش پیدا نمی‌کند.

نمونه‌ای از ایجاد سبد سهام متنوع را در شکل بالا می‌بینید. می‌توان از گروه‌ها و صنعت‌های مختلف یک سهم مناسب انتخاب کرد و تشکیل سبد داد. افراد با استراتژی‌های متفاوت می‌توانند سبدهای متفاوتی ایجاد کنند.

انواع سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاران به دو طریق می‌توانند دست به خرید اوراق بهادار بزنند: اولین شیوه آن است که افراد به طور مستقیم اقدام به خریدوفروش سهام کنند که به آن سرمایه‌گذاری مستقیم می‌گویند؛ یا اینکه این کار را از طریق واسطه‌های مالی انجام دهند، که به آن سرمایه‌گذاری غیرمستقیم می‌گویند.

انواع سرمایه گذاران بر مبنای میزان تحمل ریسک

نظریه مطلوبیت مورد انتظار، سه نوع گرایش را بر مبنای میزان تحمل ریسک توسط سرمایه‌گذاران معرفی کرده است. بر طبق این نظریه سرمایه گذاران به سه دسته تقسیم می‌شوند:

• ریسک‌گریز
• ریسک‌پذیر
• ریسک خنثی

سرمایه‌گذاران ریسک خنثی افرادی هستند که به میزان ریسک سرمایه‌گذاری توجهی نمی‌کنند و تنها به دنبال حداکثر کردن بازدهی خود هستند و میزان مطلوبیت آن‌ها توسط بازدهی سرمایه‌گذاری تعیین می‌شود.

برخی از سرمایه‌گذاری‌ها و دارایی‌ها نوسانات بیشتری نسبت به سایر دارایی‌ها دارند. در نتیجه سرمایه‌گذاری در آن‌ها ریسک بیشتری دارد.

گروهی از سرمایه‌گذاران نسبت به سایرین ریسک‌پذیر‌تر هستند؛ در نتیجه می‌توانند نسبت به دیگران بهتر با این نوسانات کنار بیایند و آن را تحمل کنند. این افراد زمانی که با دو پروژه با بازدهی یکسان رو‌به‌رو می‌شوند، پروژه‌ای که ریسک بیشتری دارد را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند، زیرا مطلوبیت ناشی از موفق شدن در پروژه پرریسک بیشتر از عدم مطلوبیت ناشی از زیان آن‌ها است.

این افراد تمایل بیشتری به فعالیت در بورس دارند و تمایل کمی به سپرده‌گذاری در بانک دارند.

سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز

آخرین دسته، سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز هستند. این افراد بیشتر به سرمایه‌گذاری در مواردی که بازدهی مطمئن داشته‌ باشند علاقه‌مند هستند و از سرمایه‌گذاری در پروژه‌های پرریسک دوری می‌کنند. بیشتر این افراد به سپرده‌گذاری در بانک روی می‌آورند و معتقدند که سپرده‌گذاری در بانک نوعی سرمایه‌گذاری ایمن است.

این سه طبقه، خود می‌توانند هرکدام به سه طبقه متفاوت نیز تقسیم شوند. برای مثال افرادی که در بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند، همه حاضر به پذیرش سطح یکسانی از ریسک نیستند. مثلا برخی از آن‌ها در سهم‌هایی که ریسک بسیار زیادی دارند (مثل سهم‌هایی با وضعیت بنیادی نه چندان خوب که در وضعیت تکنیکالی مناسبی قرار دارند و انتظار رشد سریعی از آن‌ها در آینده‌ای نزدیک می‌رود) سرمایه‌گذاری می‌کنند. در حالی که برخی دیگر تنها در سهام شرکت‌هایی بزرگ که وضعیت بنیادی قوی و سود تقسیمی بالا دارند سرمایه‌گذاری می‌کنند، در حالی که ممکن است این سهم‌ها رشد آهسته‌ای داشته باشند.

نظریه مطلوبیت مورد انتظار با انتقادهایی نیز مواجه شده که در مقالات بعدی راجع‌به آن توضیح داده خواهد شد.

ریسک دارایی‌های مالی از منظر مدت زمان نگهداری

می‌توان ریسک دارایی‌های مالی را از نظر دوره نگهداری آن‌ها نیز طبقه‌بندی کرد. به بیانی دیگر ریسک یک سرمایه‌گذاری زمانی که به دید کوتاه‌مدت خریداری می‌شود با ریسک آن وقتی که با دید بلند‌مدت خریداری می‌شود، متفاوت است.

با افزایش مدت‌زمان نگهداری یک دارایی، نوسانات آن کاهش می‌یابد و ریسک آن تا حدی قابل کنترل خواهد بود.

یک سرمایه گذاری مطمئن در ترکیه با آگاهی کامل از قیمت خرید ملک در زیتین بورنو استانبول

اینکه چرا آگاهی از قیمت خرید ملک در زیتین بورنو استانبول ما را به سمت یک سرمایه گذاری مطمئن راهنمایی می کند تا حد زیادی به موقعیت خاص این منطقه بر می گردد. از آن جایی که زیتین بورنو در یکی از مناطق عالی استانبول و در بخش اروپایی آن واقع شده است یکی از جذاب ترین مناطق برای سرمایه گذاران در بخش املاک و مستغلات در نظر گرفته می شود.

نمایی از رشد و توسعه املاک و مستغلات در زیتین بورنو استانبول

زیتین بورنو (Zeytinburnu) در شهر استانبول چه موقعیتی دارد؟

برای شروع بهتر است ابتدا با ویژگی های منحصر به فرد زیتین بورنو آشنا شویم و سپس به بررسی قیمت خرید ملک در زیتین بورنو استانبول بپردازیم.

زیتین بورنو Zeytinburnu در بخش اروپایی استانبول واقع شده است و هم جواری آن با دریای مرمره که چشم انداز ساحلی خارق العاده ای را به آن می بخشد ارزش املاک و مستغلات آن را دو چندان می کند. از سوی دیگر ویژگی های تاریخی و فرهنگی بی نظیر زیتین بورنو، نزدیکی با جنگل YediKule، فاصله 20 دقیقه ای تا فرودگاه آتاتورک، امکانات حمل و نقل مناسب (شامل تاکسی، اتوبوس، مترو)، استاندارد های بالای زندگی و بسیاری عوامل دیگر سبب تمایز این بخش از شهر استانبول شده است.

توسعه مراکز تجاری – تفریحی و هتل ها در زیتین بورنو استانبول

مجموع این عوامل کنجکاوی سرمایه گذاران املاک و مستغلات در خصوص قیمت خرید ملک یک سرمایه گذاری مطمئن در زیتین بورنو استانبول را برانگیخته است؛ تا حدی که طی چند سال گذشته زیتین بورنو به یکی از هدف های اصلی برای توسعه پروژه های املاک و مستغلات تبدیل شده است. دولت ترکیه نیز ضمن حمایت های خود از برنامه کلی توسعه شهری استانبول توجه ویژه ای به زیتین بورنو داشته به نحوی که طی ده سال گذشته تحول چشمگیری در گسترش مراکز تجاری مدرن، مراکز خرید لاکچری و مجتمع های مسکونی با سبک جدید را شاهد بودیم.

توسعه صنعت ساخت و ساز با ظهور آپارتمان های لوکس در زیتین بورنو استانبول

امتیازات خرید ملک در زیتین بورنو استانبول چیست؟

قیمت خرید ملک در زیتین بورنو استانبول پیوسته رو به افزایش است و هر روزه بهای املاک روند صعودی خود را طی می کند. این نرخ رشد با افزایش حمایت های دولت ترکیه از پروژه های املاک و همچنین دعوت از سرمایه گذاران خارجی افزایش یافته است.

تقابل تاریخ و مدرنیته، صنعت و طبیعت، امکانات تجاری بالا و رفاه و آرامش شهروندان این منطقه را به نقطه ای خاص در استانبول بدل کرده است. با توجه به سابقه طولانی صنعت چرم در منطقه زیتین بورنو و اشتغال افراد به این صنعت، گردش مالی مناسبی برای اهالی زیتین بورنو برقرار است که سبب شده افزایش نرخ رفاه و بالا رفتن استاندارد های زندگی و در پی آن افزایش قیمت خرید ملک در زیتین بورنو استانبول را به دنبال داشته باشد.

چشم انداز دریای مرمره از ویژگی های آپارتمان های زیتین بورنو استانبول

حمایت های دولتی از پروژه های ساخت و ساز و توسعه املاک در زیتین بورنو

بخشی از حمایت های دولتی که برای توسعه صنعت ساخت و ساز در این منطقه در نظر گرفته شده است شامل گسترش و توسعه بیمارستان ها و مراکز درمانی مجهز، تاسیس مدارس با کیفیت و ایجاد انواع امکانات رفاهی و گردشگری برای خانواده ها و علی الخصوص کودکان می شود. اما دولت ترکیه در اقدامی مناسب با کاهش نرخ مالیات و افزایش اعتبار پاسپورت های بین المللی و همچنین حمایت از روند افزایشی ارزش و قیمت خرید ملک در زیتین بورنو استانبول، مقدمات ترغیب سرمایه گذاران خارجی را نیز فراهم نموده است.

نمای کلی منطقه زیتین بورنو در بخش اروپایی استانبول

مشاورین املاک ترکی بست هوم ارائه کننده انواع خدمات خرید ملک در زیتین بورنو استانبول

برای سرمایه گذاری در بازار املاک ترکیه موارد زیادی وجود دارد که توجه به آن ها بسیار ضروری می باشد. در چنین مواقعی اطلاع از قیمت خرید ملک در زیتین بورنو استانبول و ویژگی های برتر این منطقه به تنهایی کافی نیست و می بایست از نظرات یک گروه متخصص و با تجربه در حوزه املاک استفاده نمود. مشاورین املاک ترکی بست هوم خدمات ویژه ای را در خصوص خرید ملک در مناطق مختلف ترکیه از جمله زیتین بورنو استانبول ارائه می کنند تا پروسه سرمایه گذاری و خرید ملک مورد نظر به بهترین و ساده ترین نحو ممکن انجام شود.

در حال حاضر قیمت خرید ملک در زیتین بورنو استانبول با شرایط ویژه ای برای افراد علاقه مند در دسترس قرار گرفته است که در جدول زیر ملاحظه می فرمایید.

قیمت آپارتمان معمولی در زیتین بورنو

شروع قیمت آپارتمان معمولی یک خوابه
820 هزار لیر
شروع قیمت آپارتمان معمولی دو خوابه
980 هزار لیر
قیمت آپارتمان در سیته (مجتمع مسکونی) در زیتین بورنو

شروع قیمت واحد یک خوابه در سیته
1 میلیون 100 هزار لیر
شروع قیمت واحد دو خوابه در سیته
1 میلیون350 هزار لیر

برای جذب سرمایه از یک VC چه باید کرد؟

راه های مختلفی برای تامین مالی کسب و کار شما وجود دارد، اما استفاده از سرمایه خطرپذیر (VC) یکی از بهترین راه‌ها برای تسریع رشد در بازار به حساب می‌آیند. با این حال، افزایش سرمایه از طریق آن‌ها می‌تواند یک چالش بزرگ باشد و تضمین آن تا شش ماه و یا بیشتر طول بکشد. برای درک بهتر این که چرا این فرآیند تا این اندازه طول می‌کشد و برای ورود به آن باید چه مراحلی را طی کرد در ادامه این مقاله همراه ما باشید.

آنچه یک استارتاپ هنگام مراجعه با یک VC باید داشته باشد

برای جلب توجه سرمایه‌گذاران VC به استارتاپ مورد نظر باید مواردی را در نظر داشته باشیم. با بررسی این موارد می‌توانیم شرایط لازم را پیش از ورود به VC مهیا کنیم.

تیم‌سازی مناسب

بسیاری از VCها تیم را مهم‌تر از ایده و محصول می‌دانند. سرمایه‌گذاران خطرپذیر باید به این موضوع مطمئن شوند که تیم مهارت، استعداد، انگیزه، تجربه و خلق‌وخوی لازم را برای رشد کسب‌وکار دارد. سوالاتی که در بررسی یک تیم در نظر گرفته می‌شود شامل این موارد است:

• بنیانگذاران و اعضای کلیدی تیم چه کسانی هستند؟
• تیم چه تجربه مرتبطی در این زمینه دارد؟
• چگونه تیم قادر به اجرای بیزینس پلن خواهد بود؟
• هم‌اکنون شرکت چند کارمند را دارد؟
• انگیزه بنیان‌گذاران از راه‌اندازی این کسب‌وکار چیست؟

اندازه بازار

پس از تیم و مدیریت آن نوبت به بررسی بازار و اندازه آن می‌رسد. اغلب سرمایه‌گذاران خطرپذیر به دنبال استارتاپی هستند که توانایی مقیاس‌پذیری را داشته باشند. پس بهتر است قبل از ارائه طرح کسب‌وکار به VC از این مطمئن شوید که محصول و خدمات شما قابلیت گسترش را دارد. شما باید به صورت دقیق مکان بازار و درصد درگیری که به وجود می‌آورید را برای سرمایه‌گذار شرح دهید.

واکنش بازار نسبت به محصول و خدمات

VCها قطعا از شما خواهند پرسید که واکنش مشتریان در ارائه اولیه محصول و خدمات شما چگونه بوده است. به طور حتم اگر محصول شما جاذبه زیادی را در مشتریان ایجاد کرده باشد تمایل همکاری با شما افزایش پیدا می‌کند. موارد زیر نمونه‌هایی از واکنش مثبت بازار به شمار می‌روند:

• ایجاد یک محصول بتا و با دوام
• مشتریان تجاری و یا آزمایشی
• توصیفات مثبت مشتریان

سرمایه‌گذاران VC باید بدانند که علت کشش محصول نزد مشتری چه بوده است؟ چگونه می‌توان جاذبه محصول را نزد مشتری افزایش و یا کاهش داد. در صورتی که محصول شما در خبرگزاری و یا نشریه‌ای معرفی شده می‌توان آن را به عنوان نقطه‌ای مثبت به VC ارائه داد.

بیزینس پلن حرفه‌ای

قبل از شروع یک جلسه، سرمایه‌گذار خطرپذیر بیزینس پلن شما را مطالعه می‌کند. در نوشتن بیزینس پلن شما باید تیمی حرفه‌ای و فرصتی بزرگ را به سرمایه‌گذار نمایش دهید. نگاهی به طرح‌های کسب‌وکار موفق و خلاصه‌های اجرایی آن‌ها به شما در بهبود وضعیتتان کمک می‌کند.

توجه داشته باشید که یک بیزینس پلن مطلوب باید دارای خلاصه اجرایی ساده، تجزیه و تحلیل شرکت، وضعیت مشتریان، تحلیل مزیت رقابتی، طرح عملیاتی، برنامه مالی، وضعیت بازار و … باشد.

خطرات و ریسک کسب‌وکار

سرمایه‌گذاران باید از خطرات و ریسک‌هایی که ممکن است کسب‌وکار شما را تهدید کند آگاه باشند. پس از مشخص نمودن ریسک‌ها بایستی اقدامات خود را در کاهش آن‌ها شرح دهید. در تهیه لیست این خطرات، آمادگی ذهنی خود را در پاسخ به این سوالات آماده کنید:

• • خطرات اصلی کسب‌وکار شما چیست؟
  • چه خطرات قانونی دارید؟ آیا مدل کسب‌وکار با قوانین قابل اجرا از جمله گسترش حفاظت از حریم خصوصی مطابقت دارد؟
  • چه خطرات فناوری متوجه شما خواهد بود؟
  • آیا خطرات نظارتی دارید؟
  • آیا ریسک مسئولیت محصول وجود دارد؟
  • چه اقداماتی را برای کاهش چنین خطراتی پیش بینی می‌کنید؟

  پاسخ‌های مطلوب شما در کاهش این خطرات، تمایل سرمایه‌گذاران خطرپذیر را به سرمایه‌گذاری افزایش می‌دهد.

  استارتاپ چه مدارکی را باید به وی‌سی ارائه دهد؟

  

  • • اولین مدرکی که وی‌سی باید به استارتاپ ارائه دهد، مدل کسب‌وکاری است که پیش‌تر نیز گفته شده.
    • اسامی تیم مدیریت استارتاپ که باید در یک سند به رزومه آن‌ها پرداخته شود.
    • پیش‌بینی‌های مالی یک سرمایه گذاری مطمئن شما باید شامل بالاترین رکورد فروش و درآمد شرکت (Topline)، درآمد و سود خالص هر کالا (bottom line) باشد. این موضوع به منظور نشان دادن درآمدها، هزینه‌ها و سود در سندی یک صفحه‌ای باید تنظیم شود.
    • درخواست تامین مالی و استفاده از سرمایه در قالب سندی قانونی.

    پیدا کردن وی‌سی مطلوب

    وی‌سی‌های متعددی به عنوان سرمایه‌گذار در استارتاپ‌ها فعالیت می‌کنند. اما این که بتوانیم بهترین وی‌سی مورد نظر را برای کسب‌وکار خود پیدا کنیم، می‌تواند جزئی از چالش‌هایی باشد که استارتاپ‌ها با آن درگیرند. برای یافتن بهترین وی‌سی مناسب کسب‌وکار می‌توان از این موارد کمک گرفت:

    شناسایی زمینه فعالیت وی‌سی

    یکی از راه‌های مناسب برای یافتن وی‌سی مطلوب توجه به زمینه فعالیت شرکت‌های سرمایه‌گذار است. شما با مراجعه به وب‌سایت این شرکت‌ها و بررسی سرمایه‌گذاری آنان در شرکت‌های دیگر می‌توانید متوجه شوید که آیا برای کسب و کار شما مناسب هستند یا خیر.

    تقویت ارتباطات

    ارتباطات یکی از مهارت‌های کلیدی در پیدا کردن وی‌سی مطلوب است. شما به عنوان کارآفرین باید با استفاده از ارتباطاتی که با افراد مختلف به دست می‌آورید، اعتمادسازی لازم را انجام دهید. به مرور زمان این موضوع باعث معرفی شما به مدیران سرمایه‌گذار خطرپذیر می‌شود. قبل از نزدیک شدن به یک سرمایه گذار خطرپذیر، سعی کنید بدانید که آیا تمرکز او با شرکت شما و مرحله توسعه آن همخوانی دارد یا خیر.

    وی‌سی‌ها غرق فرصت‌های سرمایه‌گذاری هستند. بهترین راه برای جلب توجه یک VC این است که از طریق یک همکار قابل اعتماد، کارآفرین یا وکیل به سرمایه‌گذاران VC معرفی شوید.

    استارتاپ‌ها همچنین باید بدانند که فرآیند سرمایه‌گذاری می‌تواند بسیار زمان‌بر باشد، تنها ملاقات با مدیر یک شرکت VC ممکن است هفته‌ها طول بکشد. جلسات و گفتگو به شرکای صندوق سرمایه‌گذاری وی‌سی، مذاکره برای صدور اسناد، تهیه پیش‌نویس و مذاکره توسط وکلا در دو طرف اسناد حقوقی از جمله دلایل طولانی شدن فرآیند جذب سرمایه از وی‌سی است.

    تاکیتک‌های مذاکره

    حالا که وی‌سی مورد نظر خود را پیدا کرده‌ایم نوبت به ارائه طرح کسب‌وکار و مذاکره با آنان می‌رسد. اما برای رسیدن به هدف نهایی خود یعنی راضی کردن سرمایه‌گذاران به سرمایه‌گذاری چه مواردی را باید مورد بحث و مذاکره قرار دهیم.

    

    درست ارزش‌گذاری کنید

    سرمایه‌گذاران از کارآفرینان درخواست می‌کنند ارزش پیشنهادی خود را بیان کنند. سرمایه‌گذاران VC تمایل بیشتری به سرمایه‌گذاری در پروژه‌هایی دارند که از نظر ارزش‌گذاری با کارآفرین آن هم‌نظر باشند. بهترین جواب برای اینکه نظر خود را با سرمایه‌گذاران نزدیک کنید این است که نظر واقعی خود را با توجه به شرایط بازار و تجربیاتتان بیان کنید.

    پول را همه چیز در نظر نگیرید

    درست است که شما برای جذب سرمایه آمده‌اید؛ اما در این فرآیند نباید مسیر اعتمادسازی را با تمرکز به عدد پول مختل کنید. در جلسات مشترکی که با سرمایه‌گذار دارید سعی کنید تمامی موضوعات را به صورت شفاف مطرح کرده و سوالات خود را بپرسید. بیان این موضوعات از جانب شما سبب اعتمادسازی بین طرفین می‌شود.

    سرمایه‌گذاران به دنبال شخصی هستند که به دنبال چیزی بیشتر از پول باشد. آن‌ها قصد دارند روی شخصی سرمایه‌گذاری را انجام دهند که مشتاق و پیگیر انجام شراکت است.

    گوش کرده و سپس صحبت کنید

    در ابتدا اجازه دهید سرمایه‌گذار صحبت کند. سرمایه‌گذار از نگرانی‌ و محدودیت‌هایی که ممکن است متوجه کسب‌وکار شما باشد صحبت خواهد کرد. با دقت به این صحبت‌ها یک سرمایه گذاری مطمئن گوش کرده و سپس شاخص‌های کلیدی و نقاط قوت استارتاپ خود را بیان کنید. شما می‌توانید برای ایجاد مذاکره بهتر از آنان سوالات مرتبط با سرمایه‌گذاری را بپرسید. به عنوان مثال نحوه مدیریت شرکت، میزان شراکت و …

    برای شراکت خود را آماده کنید

    همیشه پیش از جلسات مذاکره با آمادگی وارد شوید. پیش‌نویسی از شرایط سرمایه‌گذاری را تهیه کنید و همراه خود داشته باشید. پیش از شروع جلسه بهتر است با هم‌فکری اعضای تیم انعطاف خود را نسبت به موضوعات بررسی کنید. داشتن آمادگی ذهنی نسبت به این مسائل شرایط مذاکره را بهبود می‌بخشد.

    فهمیدن میزان سرمایه مورد نیاز

    قدم اول برای تخمین سرمایه مورد نیاز تدوین یک بیزینس‌پلن دقیق است. ایجاد یک طرح کسب و کار همراه با پیش‌بینی تعیین میزان نیاز راه‌اندازی و اجرای تجارت خود ضروری است. محصولات و خدماتی را که ارائه خواهید داد و استراتژی‌هایی که قصد دارید برای معرفی آنها به بازار به کار بگیرید را شرح دهید.

    تعیین کنید که هر استراتژی چه زمانی اجرا می‌شود. برای مثال به صورت دقیق مشخص کنید: برنامه زمانی تبلیغات از کی شروع می‌شود. برای آن از چه رسانه‌ای قصد استفاده را دارید. بودجه‌ای را در نظر بگیرید که شامل هزینه‌های شما برای راه‌اندازی کسب و کار و اجرای آن برای سال اول می‌شود. گنجاندن پیش‌بینی درآمد به شما کمک می‌کند تا تخمین بزنید که برای راه‌اندازی کسب‌وکارتان و راه‌اندازی آن در طول سال اول به چه مقدار پول نیاز دارید.

    محاسبه هزینه‌های توسعه محصول

    با فروشندگان یا تامین کنندگان مشورت کنید و تخمین‌هایی از این هزینه‌ها به دست آورید. بودجه بازاریابی تهیه کنید. برنامه بازاریابی استراتژیک، اطلاعاتی در مورد تاکتیک‌های بازاریابی در اختیار شما قرار می‌دهد. اکنون بر اساس مشاوره با فروشندگان و تحقیق در مورد هزینه‌هایی که شرکت‌های دیگر در صنعت شما خرج می‌کنند، این هزینه‌ها را به دست خواهید آورد.

    محاسبه هزینه‌های جاری

    بودجه پرسنلی را جمع آوری کنید. تعداد کارمندان و اعضای تیم مدیریتی را که برای سه سال اول نیاز خواهید داشت، پیش‌بینی کنید. پیش‌بینی هزینه امکانات و تجهیزات تعیین کنید که سرمایه‌گذاری شما به چه مقدار فضایی برای انجام عملیات نیاز دارد. این می‌تواند فضای اداری، فضای خرده‌فروشی و … بسته به نوع شرکت باشد.

    از متخصصان املاک و مستغلات اطلاعاتی در مورد نرخ هر فوت مربع برای نوع فضایی که نیاز دارید بخواهید. به یاد داشته باشید که اجاره تجهیزات اداری را در پیش‌بینی تجهیزات خود لحاظ کنید.

    آنچه از دودلیجنس (due diligence) باید بدانیم

    در فرآیند سرمایه‌گذاری خطرپذیر، دودلیجنس (due diligence) به معنای بررسی دقیق و ارزیابی فرصت سرمایه‌گذاری است. دودلیجنس برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاران با درک مسائل و چالش‌های استارتاپ طراحی شده است.

    همانطور که می‌دانیم سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی که در مراحل اولیه هستند، بسیار ریسکی است. فرآیند دودلیجنس باید ریسک‌های کلیدی مرتبط با سرمایه‌گذاری را شناسایی کند. پش از شناسایی یک طرح کاهش ریسک را با مدیریت شرکت توسعه دهد.

    دودلیجنس فرآیندی دقیق است که تعیین می‌کند آیا صندوق سرمایه‌گذاری خطرپذیر یا سایر سرمایه‌گذاران در استارتاپ شما سرمایه‌گذاری خواهند کرد یا خیر. این فرآیند شامل پرسش و پاسخ به یک سری سوالات برای ارزیابی جنبه‌های تجاری و قانونی است.

    غربالگری

    صندوق‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر صدها فرصت تجاری را در طول عمر صندوق بررسی و ارزیابی می‌کنند و از معیارهای از پیش تعیین‌شده برای شناسایی فرصت‌هایی استفاده می‌کنند که به عنوان سرمایه‌گذاری ممکن بر روی آن تمرکز کنند. این به آن‌ها اجازه می‌دهد تا به سرعت موارد مناسب را علامت‌گذاری کنند و نشان می‌دهد که زمان و هزینه بیشتری را صرف ارزیابی می‌کنند.

    به طور معمول، برای هر 100 فرصت بررسی شده، 10 فرصت بررسی دقیق (مرحله 2 و مرحله 3 بررسی دقیق) دریافت می‌کنند و صندوق ممکن است در یکی از آنها سرمایه گذاری کند. اکثر فرصت‌ها به دو دلیل از طریق غربالگری به دست‌نمی‌آیند:

    1. این فرصت با دستور یا معیارهای صندوق (به عنوان مثال، مرحله کسب‌و‌کار، منطقه جغرافیایی، اندازه معامله، بخش صنعت) مطابقت ندارد.
    2. برخی از صندوق‌ها فقط فرصت‌هایی را بررسی می‌کنند که از طریق ارجاع از یک منبع قابل اعتماد به دست آمده‌اند.

    بررسی دقیق تجاری

    هنگامی که این فرصت برای «تناسب» با معیارهای سرمایه‌گذاری صندوق تعیین شد، معامله به یکی از اعضای جوان و ارشد تیم واگذار می‌شود که برای تعیین دوام بودن معامله تحقیقات بیشتری را انجام خواهند داد. هر شرکتی ممکن است فرآیند خاصی داشته باشد. به طور کلی این فرآیند شامل بررسی تیم مدیریت، پتانسیل بازار، محصول یا خدمات و مدل کسب‌و‌کار است.

    بررسی قانونی

    هنگامی که صندوق به یک تصمیم مطلوب رسید، وکیل آن‌ها بررسی قانونی را تکمیل می‌کند. اطمینان حاصل کنید که وکیل شما آماده پاسخگویی به سوالات آن‌ها است.

    نتیجه‌گیری

    فرآیند وارد شدن به یک VC می‌تواند پروسه‌ای طولانی و پر زحمت باشد. اما در صورت موفقیت برای جذب سرمایه مسیر کسب‌وکار را بسیار دگرگون می‌کند. برای نتیجه‌گیری مناسب پیش از ورود به VC موارد گفته شده را بررسی کرده و آن‌ها را رعایت کنید. توجه داشته باشید هر چیزی می‌تواند در روند جذب سرمایه شما تاثیرگذار باشد. تمامی موارد گفته‌شده از نوشتن بیزینس پلن، تیم‌سازی، تاکتیک‌های مذاکره را جدی گرفته و بر روی آن‌ها سرمایه‌گذاری کنید. هر یک از این موارد می‌توانند کلید شانس شما برای جذب سرمایه باشند.