داوجونز نشانگر چیست؟

صعود بازارهای آسیایی در آستانه انتشار گزارش بانک مرکزی آمریکا

همشهری آنلاین: بازارهای سهام آسیا از هنگ کنگ تا سنگاپور، صعود روز گذشته وال استریت را دنبال کردند و چهارشنبه ۴ اسفندماه در سطح بالاتری ایستادند.

به گزارش ایسنا، با ازسرگیری روند صعودی سهام چین در هنگ کنگ، شاخص ام اس سی آی آسیا اقیانوسیه ۰.۴ درصد رشد کرد و به بالاترین سطح از ژوییه سال ۲۰۱۵ صعود کرد.

شاخص نیک‌کی ژاپن ثابت بود در حالیکه کسپی کره جنوبی ۰.۲ درصد افزایش یافت.

شاخص هانگ سنگ ۰.۸ درصد رشد کرد. پل چان، وزیر مالی اظهار کرده است: اقتصاد هنگ کنگ پس از اینکه سال گذشته با کندترین روند از سال ۲۰۱۲ توسعه یافت، ممکن است امسال تسریع شود.

شانگهای کامپوزیت ۰.۱ درصد و اس اند پی/ای اس ایکس ۲۰۰ استرالیا ۰.۲ درصد رشد کرد.

وال استریت روز سه‌شنبه دوباره رکوردشکنی کرد. شاخص داوجونز اینداستریال اوریج ۰.۶ درصد، استاندارد اند پورز ۵۰ به میزان ۰.۶ درصد و نزدک کامپوزیت ۰.۵ درصد رشد کرد. بازارهای آمریکا روز دوشنبه به مناسبت تعطیلات روز روسای جمهور تعطیل بودند.

شاخص استاکس اروپا ۰.۶ درصد رشد کرد که سومین رشد روزانه متوالی بود و در بالاترین سطح از دسامبر سال ۲۰۱۵ قرار گرفت.

بر اساس گزارش بلومبرگ، بازارهای سهام جهان با وجود ابهامات سیاسی فزاینده در آمریکا و اروپا و آماده شدن بانک مرکزی آمریکا برای افزایش نرخهای بهره، در رکورد بالایی قرار دارند. از هفته گذشته که جانت یلن، رییس بانک مرکزی آمریکا در برابر قانونگذاران آمریکایی اعلام کرد چندین دور افزایش نرخهای بهره برای سال جاری را پیش‌بینی می‌کند، انتظارات برای افزایش نرخهای بهره بالاتر رفته است.

معامله‌گران و سرمایه‌گذاران منتظر انتشار گزارش آخرین نشست سیاست پولی بانک مرکزی آمریکا در بعدازظهر چهارشنبه برای دریافت نشانه‌هایی از روند افزایش نرخهای بهره هستند.

در حالیکه انتخابات ریاست جمهوری فرانسه و برنامه‌های انگلیس برای خروج از اتحادیه اروپا به منزله وجود ریسکهای بیشتر هستند، سرمایه‌گذاران همچنان نسبت به دورنمای رشد اقتصاد جهانی خوش‌بین مانده‌اند و شاخصهای نوسان برای بازارهای سهام سراسر جهان در پایین‌ترین سطح بیش از یک سال گذشته قرار دارند.

در بازارهای ارزی، نرخ برابری ین در برابر دلار ۰.۱ درصد افزایش یافت و به ۱۱۳.۵۹ ین رسید. پس از اینکه لورتا مستر، رییس بانک فدرال کلیولند اظهار کرد: بانک مرکزی نمی‌خواهد در خصوص افزایش نرخهای بهره، بازارها را غافلگیر کند، دلار آمریکا اوایل معاملات بازار آسیا در برابر ین کاهش یافت.

یورو از ۱.۰۵۴۶ دلار به ۱.۰۵۲۱ دلار کاهش یافت. دلار استرالیا و پوند انگلیس ۰.۱ درصد در برابر دلار رشد کرد.

در بازارهای کالا، نفت خام آمریکا در بازار نیویورک با ۱۸ سنت افزایش، ۵۴.۵۱ دلار در هر بشکه معامله شد. بهای معاملات این بازار روز سه‌شنبه ۵۵ سنت افزایش یافت و در ۵۴.۳۳ دلار در هر بشکه بسته شد. نفت برنت که قیمت پایه بازار بین‌المللی است، ۲۳ سنت افزایش یافت و به ۵۶.۹۹ دلار رسید.

هر اونس طلا پس از اینکه در معاملات روز گذشته میان صعود و سقوط در نوسان بود، روز چهارشنبه ۰.۱ درصد کاهش یافت و در ۱۲۳۴.۳۴ دلار قرار گرفت.

خط و نشان جهانی برای بورس

شامگاه جمعه نه تنها بازارهای کالایی بلکه سهام جهانی نیز به آمار منتشرشده درخصوص تورم آمریکا واکنش نشان دادند و نزولی شدند. تورم ایالات متحده رکورد چهل‌ساله تازه‌ای را در ماه مه ثبت کرد و به ۶/ ۸درصد رسید. حالا انتظار می‌رود نرخ بهره این کشور تا انتهای سپتامبر به ۵/ ۱درصد افزایش یابد. در سایر نقاط دنیا نیز شرایط مشابهی حاکم است. این را می‌توان در تلاش مقامات پولی کشورهای مختلف برای افزایش نرخ بهره در راستای کنترل تورم جست‌وجو کرد. همین امر سبب شده است تا انتظارات در بازارهای کالایی در جهت تضعیف قیمت‌ها گام بردارد. هرچند هنوز کاهش عرضه به‌جا مانده از جنگ درگرفته میان روسیه و اوکراین، به نفع کامودیتی‌ها عمل می‌کند، اما به نظر می‌رسد تهدید سمت تقاضا جدی‌تر باشد. این مهم برای بورس تهران جایی اهمیت پیدا می‌کند که بدانیم ۷۰درصد از ارزش کل این بازار در اختیار سهام کامودیتی‌محور است. سهامی که نقش تعیین‌کننده‌ای در تعیین جهت دماسنج اصلی تالار شیشه‌ای ایفا می‌کنند.

تغییر و تحولات روی داده در بازارهای جهانی اخبار خوبی را برای بورس تهران دربر نداشته است. معاملات روز گذشته بورس در شرایطی آغاز شد که تورم ۶/ ۸درصدی ایالات‌متحده در روز جمعه حسابی بازارهای جهانی را ترساند و وعده کریستین لاگارد رئیس بانک مرکزی اتحادیه اروپا برای افزایش نرخ بهره حوزه پولی یورو و شرایط کنونی در شرق آسیا بر این واهمه افزوده‌است. همین امر سبب شد تا قیمت کالاهای اساسی شامگاه جمعه با افت مواجه شود. تمامی این تحولات در حالی روی‌داده که سکون قیمت‌ها در سامانه نیما تنها احتمال متضررشدن بورس از شرایط فعلی را فراهم می‌کند و ممکن است تنگنای کنونی کاهش قیمت در این بازار را در آینده از وضعیت کنونی نیز بیشتر تشدید کند.

داستان یک سقوط

اقتصاد جهان حال و روز خوبی ندارد. این را می‌توان از تلاش مقامات پولی کشورهای مختلف برای افزایش بهای پول یا همان نرخ بهره در جلساتی فهمید که این روزها بانک‌های مرکزی این کشورها آن را مطرح می‌کنند. اغلب این کشورها که در زمان شیوع کرونا و افزایش تدابیر پیشگیرانه، قرنطینه‌های گسترده را در سطح ملی اجرا کردند حالا با گذر از سد همه‌گیری بیماری کووید-۱۹ در سطح بین‌المللی مجبور به مواجهه با مشکلاتی هستند که کمک‌های مالی ارائه‌شده در آن زمان برای اقتصاد کشورهای متبوعشان به‌بار آورده است. داستان از این قرار است که در سال‌۲۰۱۹ جهان در شرایطی با یک اتفاق دور از انتظار به‌نام کووید-۱۹ مواجه شد که تا آن زمان کمتر کسی حتی می‌‌‌‌‌‌‌توانست فکر کند که یک بیماری در سطح جهانی بتواند شیرازه اقتصاد و سیاست در کشورها را با تهدید روبه‌رو کند.

مخصوصا آنکه سال‌۲۰۱۹ به اندازه کافی مشکلات اقتصادی با خود به همراه داشت. کرونا در شرایطی جهان را به حیرت وا‌داشت که در این سال‌تازه اقتصادهای عمده جهان در حال ارائه چشم‌اندازهای امیدوار‌کننده‌ای بودند که بعد از پایان جنگ تجاری میان ایالات‌متحده آمریکا و جمهور خلق چین میسر شده بود. عمده اختلافات میان این دو کشور حل شده بود و به‌نظر می‌رسید ‌که دونالد ترامپ رئیس‌جمهور وقت آمریکا دیگر قصد ندارد گرداب جنگ تعرفه‌ای را بیش از پیش تعمیق کند. به‌طور خلاصه همه‌چیز برای احیای اقتصاد جهان و ورود به یک فاز رونق برونزا در حال آماده‌شدن بود.

در این میان بود که خبرهای رسیده از شرق آسیا بیماری جدیدی را به جهان معرفی کرد؛ جهشی تازه از ویروس‌کرونا که به‌سرعت قابلیت انتقال داشت و طبق بررسی‌های اولیه مولود عادات غذایی مردم این مناطق بود. این بیماری تنفسی به‌سرعت ریه‌ها را درگیر می‌کرد و آنقدر سریع در چین شایع شد که تا سایر کشورها و سازمان بین‌المللی به خود بیایند از مرزهای اژدهای سرخ گذشت و همه کشورها را در کام خود فرو برد. سرعت شیوع بالای بیماری یادشده باعث شد تا افزایش واهمه‌ها از تلفات کووید به‌سرعت دولت‌ها را دست به‌کار کرد تا بسته‌های حمایت مالی را برای در خانه نگه‌داشتن مردم راهی مجالس قانون‌گذاری کنند. سیاستمداران از فرصت استفاده کردند و از جیب آینده به نفع زمان حال بسته‌هایی را به تصویب رساندند که از همان ابتدا هم معلوم بود نمی‌توان بدون پرداخت هزینه‌های سنگین در آینده از کنار آنها گذشت. آنچه که امروز به مشکل اصلی این اقتصادها بدل شده به نظر همان بسته‌های حمایتی است که خود را در قالب تورم نمایان می‌کند.

بررسی‌ها حکایت از آن دارد که از یک‌سو کمک‌های مالی و کفایت آن برای گذران زندگی عادات شغلی مردم و اخلاق کار در کشورها را تاحدی دستخوش تغییر کرده است و از سویی دیگر میزانی از نقدینگی را به‌وجود آورده که نمی‌تواند منجر به افزایش تورم نشود؛ عاملی که به واکنش تند بازارهای جهانی منتهی شده و سقوط قیمت در بسیاری از بازارها و شاخص‌های اقتصادی را در پی داشته است.

شوک به بازارها

بررسی‌ها حکایت از آن دارد که اوضاع بازارهای مالی قرابت چندانی با روند صعودی ندارد. شاخص‌های سهام در اکثر اقتصادهای مطرح جهان رو به نزول گذشته‌اند و قیمت کامودیتی‌ها در دنیا وضعیتی مشابه به خود گرفته‌اند. روز جمعه شاخص صنعتی داوجونز با ثبت ریزش ۸۰۰ واحدی افتی را به ثبت رساند که از ‌ماه ژانویه تاکنون بی‌سابقه بوده است. نگاهی به تغییرات قیمت سطح شاخص‌های سهام در طول ‌ماه‌های اخیر حکایت از آن دارد که این بازار‌ها توانسته‌اند از زمانی که اولین نشانه‌های بروز رکود در اقتصادهای بزرگ دنیا نمایان شده خود را با تبعات رویدادهای احتمالی وفق دهند. عملکرد بازارهای سهام آمریکا موید این نکته است که از زمان واژگونی روند نزولی در بازارهای آمریکا شاخص داوجونز به میزان ۹۶/ ۱۴‌درصد و شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ به میزان ۷/ ۱۸‌درصد افت داشته‌اند؛ این در حالی است که تا قبل از ژانویه سال‌جاری میلادی به واسطه افزایش انتظارات تورمی و تقویت مصنوعی قدرت خرید مردم در آمریکا و سایر کشورهای جهان این شاخص‌ها با سرعت قابل‌قبولی در حال رشد بودند.

افت روز جمعه بازارهای جهانی اما در شرایطی روی داد که آمارها حکایت از ناتوانی سیاستگذاران پولی در مهار تورم داشته است. افت ۸۰۰ واحدی شاخص داو (۷۳/ ۲درصد) پس از آن روی داد که نرخ تورم ایالات‌متحده در ۱۲‌ماهه منتهی به‌ماه می ‌به ۶/ ۸درصد رسید. داده‌های اقتصادی حکایت از آن دارد که ثبت چنین رقمی در کارنامه اقتصاد ایالات‌متحده از سال‌۱۹۸۱ تا امروز بی‌سابقه بوده است. بار تحلیلی و روانی تورم بالا در آمریکا سبب شد تا بازار سهام اروپا نیز در روز گذشته با شوکی جدی مواجه شود. بر این اساس معاملات روز جمعه در وضعیتی خاتمه یافت که شوک تورمی آمریکا Stoxx ۶۰۰ مهم‌ترین نماگر قیمت سهام در حوزه یورو را به میزان ۷/ ۲درصد به پایین کشید.

اینطور که به‌نظر می‌آید حجم بالای ایجاد نقدینگی در سال‌های اخیر سبب خواهد شد تا نه‌تنها پایین‌ماندن تورم که خود ناشی از رشد مداوم اقتصاد و بهره‌وری بوده در‌ ماه‌های پیش‌رو تا حدی جبران شود، بلکه در صورت عدم‌اتخاذ تدابیر کارآمد ممکن است در این برهه زمانی شاهد اضافه‌پرش نرخ‌ها نیز باشیم. دقیقا به همین دلیل است که بانک مرکزی اروپا پس از ۱۱ سال ‌بر آن شده تا نرخ بهره را در این اتحادیه افزایش دهد. در سایر بانک‌های مرکزی نیز تاکنون یا بهره‌ها افزایش یافته و یا صحبت افزایش آنها به‌طور جدی مطرح است. از آنجایی که نرخ بهره رابطه عکس با قیمت دارایی‌ها دارد، همین امر سبب شده تا انتظارات در بازارهای کالاهای اساسی در جهت تضعیف قیمت‌ها گام بردارد.

با این حال به جرات می‌توان گفت که آنچه که در روزهای اخیر توانسته بر فشار فروش هم در بازارهای سهام و هم در بازارهای دارایی بیفزاید خبر رشد تورم ایالات‌متحده و نرخ بهره‌ای است که هم‌اکنون در بازه ۷۵/ ۰ تا یک‌درصد قرار گرفته است. بررسی داده‌های اقتصادی مبین این نکته است که نرخ یادشده در حدود یک سال‌قبل در سطوح منفی ۲۵/ ۰بوده است. نگاهی به تغییرات ترازنامه فدرال‌رزرو نیز نشانگر آن است که رشد سریع نقدینگی سبب بروز چنین تورمی است. ترازنامه فدرال‌رزرو در حالی این روزها در محدوده ۸‌هزار و ۹۰۰‌میلیارد دلار قرار گرفته که در روزگاری نه‌چندان دور در سال‌۲۰۰۷ این رقم تنها ۸۶۲‌میلیارد دلار بوده است.

چنین تفاوت فاحشی در کنار بازگشت تورم به محدوده سال‌۱۹۸۱ بسیاری را به این باور رسانده که در صورت تداوم روند صعودی سطح قیمت‌ها حتی این امکان وجود دارد که نرخ بهره معیار از محدوده ۷۵/ ۰ تا یک‌درصد فعلی به سطوح بالاتر نیز افزایش پیدا کند. در آن سال ‌نرخ بهره ایالات‌متحده ۸/ ۱۵درصد بوده است.

از خوش‌بینی تورمی تا ابطال یک ادعا

اما ارتباط چنین اعداد و ارقامی با بازار سهام در ایران چیست؟ همان‌طور که در گزارش‌های پیشین نیز به آن اشاره شد، حدودا ۷۰‌درصد نمادهای فعال در بورس تهران درآمد خود را از تولید و فروش کالاهای اساسی مانند محصولات پتروشیمی، پالایشی و فلزات اساسی و کالاهایی از این دست کسب می‌کنند. ایران به‌عنوان کشوری که در سال‌های سخت تحریم بخش مهمی از درآمد ارزی خود را از طریق فروش چنین محصولاتی البته با شرط دورزدن تحریم‌ها به‌دست آورده است، حساسیت بالایی نسبت به‌ عملکرد این شرکت‌ها چه در فروش داخلی و چه در فروش خارجی آنها دارد. از سویی دیگر همین نمادها بوده‌اند که در سال‌های اخیر بورس را به بستر مناسبی برای حفظ قدرت خرید سهامداران بدل کرده‌اند، بنابراین طبیعی است که بازار سهام در شرایط کنونی که تورم اقتصادهای بزرگ را دربر می‌گیرد، بنا بر حساسیت شرایط، نگاه ویژه‌ای به آمار اقتصاد بین‌الملل داشته باشد.

در روزهای پایانی هفته قبل اخبار رسیده از ترجیحات سیاستگذاران پولی در کنار افت قیمت‌های جهانی به‌خصوص در دارایی‌هایی نظیر مس، آلومینیوم، محصولات شیمیایی و سایر کامودیتی‌ها نشان داد که احتمالا سهام داخلی نیز همچون سهام بازارهای مالی مطرح جهان از این وضعیت متاثر خواهد شد. در شرایطی که انتظارات تورمی در ایران هر روز بیش از گذشته تقویت می‌شود این مهم، خبر چندان خوبی برای فعالان بازار سهام نخواهد بود چراکه افزایش نرخ بهره در کنار کاهش عرضه به‌جا مانده از جنگ درگرفته میان اوکراین و روسیه کار را پیچیده می‌کند. قضیه اما جایی بدتر می‌شود که بدانیم شیوع مجدد کرونا چین را به دور تازه‌ای از قرنطینه رهنمون کرده که احتمالا مجددا بر تقاضای جهانی بسیاری از کالاها اثر منفی می‌گذارد. این امر آن هم در شرایطی که نرخ دلار نیمایی همچنان در همان کانال قبلی ثابت مانده، مسیر پیش‌روی بورس را برای فعالان بازار تیره و داوجونز نشانگر چیست؟ تار‌تر می‌کند چراکه حتی با رشد قیمت دلار در بازار آزاد نیز نمی‌توان امیدی به جبران کاهش قیمت‌های جهانی داشت؛ آن‌هم حالا که کالای روسی در بازار سهام به رقیب جدی کالاهایی نظیر نفت و فولاد ایران تبدیل شده و می‌رود تا فروش مقداری را نیز علاوه‌ بر قیمت‌ها تهدید کند.

از این‌رو می‌توان گفت که تورم دیگر نمی‌تواند به مانند قبل بورس را برای رسیدن به یک روند صعودی همراهی کند. اگرچه این نماگر خود به‌عنوان یک تهدید مهم همچنان بر سر قدرت خرید مردم سایه افکنده است. چنین عواملی نشان می‌دهد که با وجود سنگینی تحریم‌ها بر گرده بورس و اقتصاد کشور ارتباط ایران با اقتصاد جهانی در وضعیت کنونی تنها به شکلی حفظ شده که بیش از رویدادهای مثبت، از رویدادهای منفی آن تاثیر می‌پذیرد؛ عاملی که طبیعتا باید در تحلیل شرایط کنونی بازار سهام داخلی آن را مد‌نظر قرار داد و از فرصت‌ها و تهدید‌های آن استفاده کرد.

TDI با علائم تجاری و نشانگر هشدار برای MT4

مقدمه ای بر TDI با علائم تجاری و نشانگر هشدار شاخص پویای معامله گران یک شاخص فنی محبوب است که می تواند به تنهایی به عنوان یک استراتژی یا سیستم تجاری مورد استفاده قرار گیرد. بسیاری از معامله گران نیز با استفاده از این نوع شاخص ها ادعای موفقیت کرده اند. TDI با علائم تجاری

مقدمه ای بر TDI با علائم تجاری و نشانگر هشدار

شاخص پویای معامله گران یک شاخص فنی محبوب است که می تواند به تنهایی به عنوان یک استراتژی یا سیستم تجاری مورد استفاده قرار گیرد. بسیاری از معامله گران نیز با استفاده از این نوع شاخص ها ادعای موفقیت داوجونز نشانگر چیست؟ کرده اند.

TDI با علائم تجاری و هشدار یک نسخه از شاخص TDI است که سیگنال های تجاری خاصی را در نمودار قیمت اضافه می کند.

TDI با علائم تجاری و نشانگر هشدار چیست؟

TDI مخفف Traders Dynamic Index است. TDI با علائم تجاری و هشدار یک شاخص فنی سفارشی است که تنوع شاخص محبوب معامله گران Dynamic Index است.

این شاخص دارای اجزای اساسی یک شاخص TDI است ، که یک خط شاخص نسبی قدرت (RSI) ، یک میانگین متحرک RSI و یک نوار نوسان است. همچنین جدیدترین جهت روند و سیگنالهای تجاری را در سمت چپ افقی پنجره اسیلاتور نمایش می دهد که با سایر شاخص های سفارشی TDI نیز موجود است.

آنچه این شاخص اضافه می کند مجموعه ای متفاوت از علائم تجاری در خود نمودار قیمت است. روی شمع “B” برای نشان دادن سیگنال خرید ، “S” برای نشان دادن سیگنال فروش و نماد “*” برای نشان دادن خروجی معاملات برچسب گذاری شده است.

TDI با علائم تجاری و نشانگر هشدار چگونه کار می کند؟

مانند بسیاری از شاخص های TDI ، این شاخص با خط RSI شروع می شود. سپس یک خط میانگین متحرک را روی RSI اعمال می کند که مانند خط سیگنال آن عمل می کند. سپس نوارهای نوسان به پنجره نشانگر اضافه می شود که به طور موثر یک بولینگر باند برای RSI است.

نشانگر جهت روند در سمت راست پنجره نشانگر بر اساس موقعیت خط RSI در ارتباط با خط میانی نوارهای نوسان است. سیگنال تجاری مربوطه بر اساس عبور از خط RSI و خط سیگنال است.

سیگنال های خرید و فروش در نمودار قیمت دارای الگوریتم متفاوتی است که به نوعی بر اساس شتاب حرکت است.

نحوه استفاده از TDI با علائم تجاری و نشانگر هشدار برای MT4

این شاخص دارای چندین گزینه در تنظیمات خود است که به معامله گران اجازه می دهد تا اجزای مختلف شاخص را تغییر دهند. همچنین دارای گزینه هایی است که سیگنال های تجاری و همچنین اعلان های هشدار را روشن یا خاموش می کند.

این شاخص را می توان درست مانند یک شاخص TDI معمولی با استفاده از عبور از اجزای مختلف استفاده کرد.

همچنین می تواند بر اساس علائم تجاری “B” ، “S” و “*” مورد استفاده قرار گیرد.

خرید تجارت راه اندازی

چه موقع وارد شود؟

در محل تلاقی سیگنال خرید “B” و شکست حرکت صعودی ، سفارش خرید را باز کنید. توقف ضرر را در زیر شمع ورودی قرار دهید.

کی خروج کنم؟

به محض ظاهر شدن علامت “*” معامله را ببندید.

فروش تنظیمات تجارت

چه موقع وارد شود؟

سفارش فروش را در محل تلاقی سیگنال فروش “S” و خرابی حرکت نزولی باز کنید. توقف ضرر را در بالای شمع ورودی قرار دهید.

کی خروج کنم؟

به محض ظاهر شدن علامت “*” معامله را ببندید.

نتیجه

این نسخه از شاخص TDI بسیار شبیه به سایر شاخص های TDI است. تفاوت آن فقط با علائم تجاری اضافه شده در نمودار قیمت است. این سیگنال ها بر اساس حرکت هستند و می توانند تنظیمات تجاری مناسبی را ایجاد کنند ، به ویژه هنگامی که با یک شکست شتاب یا تنظیم خرابی در تلاقی هستند.

شاخص های MT4 – دستورالعمل های بارگیری

TDI با علائم تجاری و شاخص هشدار برای MT4 یک داوجونز نشانگر چیست؟ شاخص Metatrader 4 (MT4) است و اصل این شاخص فنی تغییر داده های تاریخ انباشته است.

TDI با علائم تجاری و نشانگر هشدار برای MT4 فرصتی را برای تشخیص ویژگیها و الگوهای مختلف در پویایی قیمت فراهم می کند که با چشم غیر مسلح قابل مشاهده نیستند.

بر اساس این اطلاعات ، معامله گران می توانند حرکت قیمت بیشتری را در نظر بگیرند و استراتژی خود را بر این اساس تنظیم کنند. برای استراتژی های MT4 اینجا را کلیک کنید

پلت فرم معاملاتی Forex Metatrader 4 توصیه می شود

• 50 دلار رایگان برای شروع تجارت فوری
• پاداش سپرده تا 5000 دلار
• برنامه وفاداری نامحدود
• کارگزار تجارت برنده جایزه

برای گام به گام راهنمای باز کردن حساب تجاری XM اینجا کلیک کنید

الگوی قیمتی سر و شانه در تحلیل تکنیکال

ما در پارسیان بورس و در داوجونز نشانگر چیست؟ مقالات قبلی هفت الگوی کلاسیک در بازارهای سرمایه را معرفی کرده ایم. الگوی سر و شانه به دلیل استفاده زیاد کاربران از آن‌ها از اعتبار بالایی برخوردار هستند، این الگوها در بازار سرمایه به‌راحتی قابل‌تشخیص هستند. ولی لازمه آن شناخت درست و صحیح الگوها است.همچنین این الگوها در تایم فریم‌های(دوره‌های زمانی) مختلفی تشکیل می‌شوند. از بسیاری جهات، الگوهای قیمتی را می‌توان نوع پیچیده‌تری از خطوط روند به شمار آورد. مهم است که قبل از ادامه مبحث الگوهای قیمتی، ابتدا مفاهیمی مانند حمایت و مقاومت، خطوط روند و سایر مفاهیم ابتدایی تحلیل تکنیکال را یاد بگیرید. برای یادگیری مباحث یاد شده می توانید مقالات قبلی آموزش تحلیل تکنیکال که توسط آکادمی پارسیان بورس تهیه و گردآوری شده است را مطالعه کنید :

نکته مهم: یکی از بهترین شیوه‌های تحلیل تکنیکال که تحلیل‌های درستی ارائه می‌دهد و استفاده از آن توسط تمام تحلیل‌گران حرفه‌ای پیشنهاد می‌شود، پرایس اکشن است. به همین دلیل پیشنهاد می‌کنیم بعد از یادگیری تحلیل تکنیکال کلاسیک، با شرکت در دوره آموزش صفر تا صد پرایس اکشن، این سبک معامله‌گری را یاد بگیرید.

الگوی سرشانه

این الگو یکی از الگوهای برگشتی کلاسیک به‌حساب می‌آید، هنگامی‌که نمادی در مسیر صعودی قرار دارد، اگر این الگو تشکیل شود،‌ تغییر مسیر داده و به سمت پایین حرکت می‌کند (الگوی سر و شانه سقف) حالت برعکس آن به این صورت است که سهم در یک‌روند نزولی قرار دارد و سپس الگوی برگشتی سرشانه تشکیل می‌شود و روند نزولی تغییر مسیر داده و به سمت بالا بر‌می‌گردد (الگوی سر و شانه سقف) ، برای تشکیل این الگو شرایطی وجود دارد داوجونز نشانگر چیست؟ که در ادامه به آن‌ها اشاره می‌شود.

الگوی سر و شانه سقف

همانطور که از نام آن مشخص است، الگوی سر و شانه سقف از یک شانه چپ، یک سر، یک شانه راست و یک خط گردن تشکیل می‌گردد. سایر فاکتورهای دخیل در الگو شامل حجم معاملات، شکست خطوط، هدف قیمتی و تغییر نقش حمایت به مقاومت هستند. در ادامه به هر بخش بطور جداگانه می‌پردازیم.

شناسایی الگوی سر و شانه سقف

• روند قبلی : قبل از تشکیل یک الگوی معتبر سر و شانه سقف، وجود یک روند صعودی لازم است. به عبارت دیگر اگر روند صعودی وجود نداشته باشد، عملا نباید به دنبال تشخیص الگوی سر و شانه سقف بود. (هر الگوی بازگشتی دیگر نیز چنین است و می‌بایست قبل از آن یک روند تشکیل شده باشد، وجود الگویی بازگشتی بدون وجود روند بی‌معناست)
• شانه چپ: روند صعودی است و شانه چپ در بالاترین نقطه‌ روند تشکیل می‌شود. بعد از تشکیل این سقف، یک نزول رخ می‌دهد تا شانه چپ کاملا شکل بگیرد. کف تشکیل شده پس از شانه چپ معمولا بالای خط روند صعودی است و چنین به نظر می‌رسد که روند صعودی ادامه دارد.
• سر : از کف شانه چپ افزایش قیمت شروع می‌شود، از قله قبلی نیز عبور می‌کند و سر را تشکیل می‌دهد. بعد از این سقف، کف دوم نیز شکل می‌گیرد که نقطه دوم خط گردن است. این کف معمولا خط روند را می‌شکند و اخطار پایان روند را صادر می‌گردد.
• شانه راست: بعد از تشکیل نقطه دوم خط گردن، قیمت مجددا به سمت بالا حرکت می‌کند ولی نمی‌تواند به سقف قبلی داوجونز نشانگر چیست؟ برسد و کمی پایین‌تر (نزدیک به سقف شانه چپ) قله دیگری شکل می‌دهد که در این الگو به شانه راست معروف است.
• خط گردن: خط گردن از وصل کردن دو نقطه پایینی ۱ و ۲ شکل می‌گیرد. نقطه ۱ نشانگر نقطه پایین شانه چپ و آغازگر سر، و نقطه ۲ نیز نشان‌دهنده پایان سر و شروع شانه راست است.
• حجم معاملات : در حین تشکیل الگوی سروشانه سقف، حجم معاملات نقش مهمی در تایید این الگو بازی می‌کنند. حجم معاملات را می‌توان از طریق یک اندیکاتور (مثلا Chaikin Money Flow یا OBV) یا به سادگی با بررسی سطوح حجم بررسی نمود. در حالت ایده‌آل ( و نه همیشه ) حجم معاملات در طول تشکیل شانه چپ باید بیشتر از زمانی باشد که “سر” تشکیل می‌شود. کاهش حجم در زمان تشکیل سر که به عنوان یک سقف جدید است، یک اخطار برای شکست روند به شمار می‌روند. اخطار بعدی زمانی صادر می‌شود که حجم معاملات در زمان کاهش قیمت از “سر” افزایش می‌یابد.

هدف و شکست الگوی سر و شانه

• شکست خط گردن : تا زمانی که حمایت خط گردن شکسته نشده است، الگوی سر و شانه سقف هنوز کاملا نشده و روند نیز به نزولی تبدیل نشده است. در حالت ایده‌آل شکست خط گردن باید بصورتی قاطعانه (با حجمی زیاد) رخ دهد.
• تبدیل حمایت به مقاومت : وقتی حمایت شکسته می‌شود، معمولا به خط مقاومت تبدیل می‌گردد. گاهی اوقات قیمت به حمایت شکسته شده بر می‌گردد (پولبک می‌زند) و یک شانس فروش به معامله‌گران می‌دهد تا از بازار خارج شوند.
• هدف قیمت :پس از شکست حمایت خط گردن، میزان کاهش قیمت از طریق محاسبه فاصله بین خط گردن و سقف سر بدست می‌آید. این فاصله از زیر خط گردن تا پایین محاسبه می‌شود تا هدف قیمت مشخص گردد. هر هدف قیمتی را می‌بایست یک قیمت تخمین‌زده شده دانست و باید موارد دیگر را نیز برای تشخیص تارگت در نظر داشت. سایر فاکتورهای دخیل در هدف قیمتی را می‌توان شامل سطح حمایت قبلی، فیبوناچی اصلاحی و میانگین متحرک بلندمدت دانست.

نکات مهم در الگوی سر و شانه سقف

• ترجیح این است که دو شانه بصورت متقارن باشند و نزول قیمت از شانه راست، شکست خط گردن را در پی داشته باشد
• بسته به رابطه بین دو نقطه پایین، خط گردن می‌تواند شیب نزولی یا صعودی داشته باشد یا اینکه کاملا افقی شود. شیب خط گردن روی درجه نزولی بودن الگوی سر و داوجونز نشانگر چیست؟ شانه سقف اثر می‌گذارد؛ یک خط گردن با شیب نزولی، نشان‌دهنده الگویی نزولی‌تر است.
• گاهی اوقات بیش از ۲ نقطه پایین را می‌توان در خط گردن رسم شده مشاهده کرد.
• همچنین تایید دیگر این الگو زمانی است که افزایش حجم معاملات را در زمان کاهش قیمت از سقف شانه سمت راست، شاهد باشیم.
• الگوی سر و شانه سقف یکی از متداول‌ترین الگوهای داوجونز نشانگر چیست؟ بازگشتی است که شکل می‌گیرند. مهم است که به یاد داشته باشید این الگو بعد از یک روند صعودی تشکیل می‌شود و اگر الگو تایید شود یک نزول بزرگ در انتظار قیمت خواهد بود.

الگوی سر و شانه کف

الگوی سر و شانه کف با الگوی سروشانه سقف شباهت‌های زیادی دارد اما این الگو برای معتبر بودن، به مقدار زیادی روی حجم معاملات وابسته است. به عنوان یک الگوی بزرگ بازگشتی، سر و شانه کف بعد از یک روند نزولی شکل می‌گیرد و باعث تغییر روند به صعودی می‌شود. الگو شامل سه کف یا دره است و دره وسطی (سر) عمیق‌ترین دره و دو دره کناری آن که به عنوان دره (شانه) سمت راست و شانه سمت چپ نامیده می‌شوند عمق کمتری دارند.
در حالت ایده‌آل دو شانه یا دو دره در این الگو در ارتقاع و عرض یکسان هستند. با اتصال برخوردهایی که به عنوان سطح یا محدوده مقاومت‌اند خط گردن شکل می‌گیرد.

حرکات قیمت در الگوهای سر و شانه سقف و سر و شانه کف تقریبا شبیه هم ولی بالعکس هستند. نقش قیمت در الگوی سر و شانه کف، تفاوت این دو الگوست. گرچه افزایش حجم در زمان شکست خط گردن در “الگوی سر و داوجونز نشانگر چیست؟ شانه سقف” نشانه‌ای قوی برای تایید الگوست ولی در الگوی سر و شانه کف، این مورد برای تایید الگو کاملا لازم و حیاتی است.

شناسایی الگوی سر و شانه کف

در ادامه به بخش‌های مختلف الگوی سر و شانه کف بطور جداگانه می‌پردازیم و سپس در یک مثال این الگو را نشان می‌دهیم.

• روند قبلی : مانند همه روندهای بازگشتی، برای بودن یک الگوی سر و شانه کف، ابتدا باید روندی نزولی وجود داشته باشد. بدون یک روند نزولی قبلی، نباید انتظار تشکیل یک الگوی معتبر سر و شانه کف را داشت.
• شانه چپ : در حین روند نزولی، شانه سمت چپ یک دره شکل می‌دهد که یک کف پایین در روند محسوب می‌شود و به نظر می‌رسد روند نزولی بدون مشکل در حال ادامه است. بعد از تشکیل این دره، یک افزایش قیمت، شانه چپ را کامل می‌کند.
• سر : از نقطه بالایی و مقاومت شانه چپ، یک نزول رخ می‌دهد و تا پایین‌تر از کف قبلی نیز ادامه می‌یابد؛ این نقطه پایین‌ترین نقطه الگو و به عنوان سر وارونه‌ی الگو است. بعد از تشکیل این کف، یک افزایش قیمت متعاقبا نقطه دوم خط گردن را شکل می‌دهد و سر کامل می‌شود. در اینجا گاهی اوقات خط روند نزولی شکسته می‌شود و ادامه‌دار بودن روند نزولی زیر سوال می‌رود.
• شانه راست : قیمت از نقطه‌ بالایی سر (خط گردن) شروع به نزول و تشکیل شانه راست می‌کند. این کف همیشه بالاتر از کفی است که سر تشکیل داده و معمولا با کف شانه چپ در خطی افقی قرار می‌گیرد. گرچه ترجیح این است که خط گردن افقی باشد، گاهی شانه‌ها می‌توانند پایین‌تر، بالاتر یا پهن‌تر و نازک‌تر باشند. پس از اینکه قیمت از کف شانه راست حرکت کرده و خط گردن (مقاومت) را به سمت بالا قطع می‌کند، الگوی سروشانه کف تکمیل می‌گردد.
• خط گردن : این خط از وصل کردن دو نقطه‌ی ۱ و ۲ بالای این الگو نشان مشخص می‌شود. نقطه ۱ در واقع انتهای شانه چپ و شروع سر، و نقطه ۲ پایان سر و شروع شانه راست است. بسته به رابطه بین این ۲ نقطه بالایی، خط گردن می‌تواند افقی یا دارای شیب نزولی و یا صعودی باشد. شیب خط گردن، مشخص کننده میزان صعودی بودن الگوست: یک خط گردن با شیب صعودی، الگوی صعودی قوی‌تری نسبت به خط گردن صاف یا نزولی است.
• حجم معاملات : در الگوی سر و شانه کف، حجم معاملات نقش بسیار مهمی را ایفا می‌کند. بدون وجود حجم مناسب، به شکست خطوط همواره با تردید نگاه می‌شود. حجم می‌تواند توسط اندیکاتورهایی مانند OBV و یا Chaikin Money Flow یا با مشاهده سطوح حجم مورد بررسی قرار گیرد.

هدف و شکست الگوی سر و شانه

• شکست خط گردن : الگوی سروشانه کف تا زمانی که خط گردن شکسته نشود و روند نزولی کاملا نقض نشود تایید نمی‌شود. همانطور که گفته شد، زمانی الگو مورد تایید است که مقاومت خط گردن همراه با حجم بالای معاملات شکسته شود.
• تبدیل مقاومت به حمایت : پس از اینکه مقاومت خط گردن شکسته شد، اغلب اوقات به حمایت تبدیل می‌شود و گاهی قیمت یک پولبک به خط گردن می‌زند، در این هنگام یک فرصت خرید دیگر فراهم شده است و می‌توان از آن استفاده کرد.
• هدف قیمتی : بعد از شکست خط گردن که به عنوان مقاومت عمل می‌کند، هدف قیمتی آینده معادل فاصله بین کف سر و خط گردن خواهد بود. این فاصله از خط گردن شکسته شده به سمت بالا به قیمت اضافه می‌شود و هدف قیمتی بدست می‌آید.

نکات مهم در الگوی سر و شانه کف

• حجم معاملات در زمان تشکیل نصف اول الگو از اهمیت کمتری نسبت به نصف دوم برخوردار است. در زمان افت قیمت برای تشکیل شانه چپ، حجم معاملات و همچنین فشار فروش معمولا زیاد است. فشار فروش حتی می‌تواند زمانی که قیمت در حال نزول است تا کف سر را تشکیل دهد بسیار زیاد باشد. بعد از کف سر، الگوهای بعدی حجم باید مشاهده شود تا افزایش حجم آتی در آینده را مشاهده کرد.
• بعد از کف سر، می‌بایست شاهد افزایش در حجم معاملات باشید. بعد از اینکه نقطه دوم خط گردن تشکیل شد، خط نزولی تشکیل دهنده شانه راست، می‌بایست با حجم کم همراه باشد.
• در پولبک که به خط گردن زده می‌شود، اندیکاتورهایی مانند CMF و OBV باید قدرتمند باقی بمانند.
• مهمترین لحظه برای حجم معاملات زمانی است که قیمت از کف شانه راست به سمت خط گردن حرکت می‌کند تا آنرا بشکند.
• برای یک شکست معتبر لازم است قیمت در حین حرکت به سمت خط گردن با حجم زیاد بوده و شکست خط با قدرت صورت بگیرد.

سروشانه‌های کف مانند سروشانه سقف از الگوهایی هستند که در بازار به تعداد زیاد دیده می‌شوند.

در نظر داشته باشید که فقط بعد از یک روند نزولی این الگو شکل می‌گیرد و وقتی تکمیل شود یک تغییر بزرگ در روند در پی دارد.

“گاهی ممکن است بنا به دلایلی همچون حمایت‌های پیشین و سایر حمایت‌ها یا مقاومت‌ها هدف قیمتی الگو شما تکمیل نشود”

این الگو زمانی که بتواند از خط گردن با حجم معاملات بالا یا گپ معاملاتی یا به همراه یک کندل تو خالی این خط را رد کند و بتواند سه روز معاملاتی بالای آن داوجونز نشانگر چیست؟ معامله کند، به‌منزله شکست خط گردن تلقی خواهد شد.

ولی این الگو در این سهم هیچ‌گاه محقق نشده، چراکه خط گردن با شرایطی که توضیح داده شد، شکسته نشده است! ( به دو عکس زیر دقت کنید )

سؤال: آیا در نمودار زیر ما یک الگوی سرشانه صعودی می‌بینیم؟

با توجه به شکل بالا دو نکته حائز اهمیت است، ابتدا اینکه روند قبل از الگو نزولی است، ولی بسیار کوچک‌تر از خود الگو است، نکته دوم این است که خط گردن‌شکسته نشده است

احتمال افزایش قیمت های جهانی در سال 2022

بازارهای جهانی این روزها با مسائل ریز و درشت مختلفی دست و پنجه نرم می‌کنند که افزایش قیمت‌های انرژی در سال 2021 را در پی داشته و همین موضوع احتمال افزایش قیمت های جهانی در سال 2022 را تقویت می‌کند.

شهر بورس – زینب کیشانی: با توجه به شکستن سقف‌های قیمتی انرژی در سال 2021، احتمال افزایش قیمت های جهانی در سال 2022 دور از انتظار نیست.

بازارهای انرژی اروپا در سال 2021 بسیار نوسانی بودند. قیمت برق 4 برابر، گاز 3 برابر و نفت دو برابر افزایش داشت. در اواسط دسامبر 2021، قیمت برق و گاز قیمت‌های بی‌سابقه‌ای را تجربه کردند.

با توجه به این شرایط ، برای کاهش قیمت بالای انرژی راه‌حل کوتاه‌مدتی وجود ندارد و انتظار بر این است که قیمت انرژی در سال 2022 نیز همچنان بالا باقی بماند و سقف‌های تازه‌ای را تجربه کند.

در چارت زیر، شاخص قیمت هفتگی برق (German baseload)، قیمت گاز (Dutch TTF) و قیمت نفت (Brent oil) از ژانویه 2021 تا ژانویه 2022 ملاحظه می‌شود که افزایش یافتند.

استمرار قیمت‌های بالای انرژی، باعث داوجونز نشانگر چیست؟ کاهش سودآوری برخی شرکت‌ها می‌شود. تأثیر قیمت‌های بالای انرژی بر اساس بخش، میزان و نوع انرژی مورد استفاده و تأثیرپذیری بخش‌های مختلف از افزایش قیمت انرژی متفاوت است.

صنعت هواپیمایی و کشتیرانی، بخش‌های کاملاً حساس به انرژی هستند. هواپیما و اتومبیل در ابتدا از محصولات مربوط به نفت استفاده می‌کنند که قیمت آن در مقایسه با گاز و برق کمتر افزایش‌یافته است.
بیشتر بخش‌های صنعتی به انرژی وابسته بوده و برای تأمین مواد اولیه و انرژی گرمایی متکی بر گاز و برق متکی هستند. بخش‌هایی از قبیل ساختمان، تجارت و صنعت خودرو نیز کمتر به انرژی وابسته هستند. جدا از میزان وابستگی به انرژی، تمامی این بخش‌ها تحت تأثیر افزایش قیمت انرژی هستند.

تأثیرات اساسی قیمت بالای انرژی بر صنعت غذا و لاستیک، آژانس‌های مسافرتی و گردشگری هم واقعیتی غیرقابل‌انکار به‌حساب می‌آید.

استفاده‌کنندگان مستقیم از نفت، گاز و برق تنها بخش‌هایی نیستند که از افزایش قیمت انرژی تأثیر می‌پذیرند.
استفاده‌کنندگان از انرژی نیز از این افزایش با کمی تأخیر تأثیر بسیاری می‌پذیرند.صنایع غذایی و آشامیدنی بسیاری از محصولات خود را از بخش کشاورزی تهیه می‌کنند. درصورتی‌که کشاورز به دلیل افزایش قیمت انرژی، قیمت‌های خود را بالا برد، این صنایع نیز افزایش قیمت خواهند داد.

آژانس‌های مسافرتی نیز خریدهای بسیاری از بخش‌های وابسته به انرژی مثل هوانوردی و حمل‌ونقل جاده‌ای خرید می‌کنند. در صورت افزایش قیمت بلیت هواپیما، این صنایع نیز قیمت خود را افزایش خواهند داد.

حال باید گفت که با افزایش قیمت انرژی، حاشیه سود کمتری برای صنعت خودرو، مواد اولیه ساختمانی (سیمان و بتن و آجر) و گردشگری ایجاد می‌شود. این شرکت‌ها اغلب اوقات از قبل، قیمت فروش خود را تا یک مقدار حداکثری افزایش داده‌اند. بنابراین، در صورت افزایش مجدد، دیگر مشتریان توان پرداخت آن را نخواهند داشت. درواقع قیمت بالای انرژی، حاشیه سود بالای این شرکت‌ها را آسیب خواهد زد.

افزایش قیمت انرژی در بازارهای رقابتی به افزایش هزینه‌ها منجر می‌شود. در ادامه باید به بخش‌های رقابتی اشاره کرد که به دلیل رقابت قیمت‌ها، این شرکت‌ها در صورت افزایش قیمت انرژی، حاشیه سود پایینی خواهند داشت. حال برای این شرکت‌ها هنگام مواجهه با هزینه‌های بالاتر ناشی از انرژی چه اتفاقی می‌افتد؟

این شرکت‌ها به دلیل حاشیه سود پایین، قادر به پذیرش هزینه‌های بالای انرژی نیستند. به‌عبارت‌دیگر، آنها زیان بیشتری متحمل می‌شوند یا در بدترین حالت به ورشکستگی میل می‌کنند.

بنابراین، این شرکت‌ها در صورت افزایش قیمت انرژی، سود چندانی نمی‌سازند و عملاً به‌نوعی با افزایش قیمت‌های ورودی ازجمله انرژی کنار می‌آیند. قیمت خروجی این شرکت‌ها تا حدی افزایش خواهد یافت زیرا تمامی رقبا همان مشکل را دارند. با بررسی بازار انرژی توجهی به تحولات منطقه و تأثیرات آن بر روی بازار سهام و رمز ارزها می‌اندازیم.

تنش بین روسیه و اوکراین، یکی از مهم‌ترین تنش‌های ژئوپلیتیک دهه اخیر است که حساسیت‌های بازار را افزایش داده .باتوجه به لشکرکشی روسیه به اوکراین، بازارهای سهام، طلا و رمز ارزها واکنش‌های متفاوت و جالبی به این اخبار فاندامنتال داشتند.

سرمایه‌گذاران معتقدند که هنوز عواقب جنگ روسیه و اوکراین مشخص نبوده و ممکن است تداوم تعارضات بر رشد اقتصاد جهانی تأثیر زیادی داشته باشد و افزایش قیمت کامودیتی ها، تورم را شدیداً افزایش دهد.
در فضای مجازی، صحبت‌های زیادی از تحریم روسیه و قطع اتصال این کشور به سیستم سوئیفت انتقال پول بین بانکی می‌شود. سیستم جایگزین سوئیفت روسی به نام SPFS از سال 2017 در انتقال پول بانکی این کشور فعال بوده و حجم معاملات آن روندی صعودی را طی می‌کند.

در خصوص کارت‌های اعتباری نیز سیستم MirCard روسیه از سال 2016 فعال شده و سهمی 24 درصدی از بازار پرداخت کارت اعتباری روسیه دارد. از سوی دیگر، میزان ذخایر ارزی و طلای روسیه در بالاترین سطح تاریخ خود و پس از کشورهای چین، ژاپن، سوئیس و هند، در رده پنجم ذخایر بزرگ در جهان است.

روسیه از سال 2014 از اوراق خزانه و دلار آمریکا دور شده است و یورو و طلا سهم بیشتری از ذخایر این کشور نسبت به دلار دارند. ذخایر ارزی 635 میلیارد دلاری، قیمت نفت نزدیک به 100 دلار در هر بشکه و نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی پایین 18 درصد در سال؛ از جمله برخی ارکان کلان اقتصادی روسیه است.

به نظر می‌رسد اکنون نسبت به سال ۲۰۱۴ که روسیه کریمه را تصرف کرد، آسیب‌پذیری این کشور نسبت به فشارهای خارجی کمتر است. بدهی‌‌‌های خارجی این کشور از ۷۳۳میلیارد دلار در آن سال به ۴۷۸میلیارد دلار کاهش یافته. روسیه به وام‌دهندگان خارجی ۱۲۲میلیارد دلار بدهی دارد که این رقم نصف رقم سال ۲۰۱۴ است.

روسیه همچنین به دلیل افزایش قیمت نفت، توانسته بر ذخایر ارز خارجی خود بیفزاید. در سال ۲۰۱۵ ذخایر ارزی خارجی بانک مرکزی روسیه ۳۵۶میلیارد دلار بود و اکنون بالای ۶۳۰ میلیارد دلار است. با صدور فرمان پوتین مبنی بر حمله به اوکراین در روز پنجشنبه هفته گذشته، شاخص S&P 500 از کف قیمتی روز صعود 6 درصدی را تجربه کرد و همزمان بازار طلا و نفت هم روند صعودی داشتند. بازار رمز ارزها، نزدک و داوجونز برخلاف کامودیتی ها، ریزشی بودند و این نشانگر تمایل مردم به سرمایه‌گذاری در دارایی‌های امن طی شرایط جنگی است.

انتظار افزایش نرخ بهره در هفته‌های اخیر، بازارهای مالی را بسیار تحت‌الشعاع قرار داده است. رئیس فدرال رزرو جرمی پاول می‌گوید که برای اولین بار از سال 2008 انتظار افزایش نرخ بهره در ماه مارس را داوجونز نشانگر چیست؟ داریم.

از سوی دیگر، آمارها نشان می‌دهد که با وجود تحریم روسیه توسط اروپا، این کشور پس از جهش تا بیش از 50 درصد، قیمت گاز طبیعی در معاملات روز پنجشنبه 24 فوریه به دنبال افزایش صادرات گاز به اروپا از مسیر اوکراین بوده و برای تحویل روز شنبه، حدود 110 میلیون مترمکعب گاز از طریق خط لوله رزرو کرده که سیگنال تحویل صعودی و عادی را گاز می‌دهد.

گاز طبیعی 41%+125 یورو/مگاوات ساعت حدود 40$ به ازای هر میلیون بی تی یو … یا 1.49 دلار/مترمکعب و شاخص قیمت گاز طبیعی اروپا در هلند TTF پنجشنبه جهشی 41%+ داشته و روندی صعودی طی کرد.

شاخص نفت برنت با پشت سر گذاشتن هیجانات ناشی از حمله روسیه به اوکراین، به قیمت قبل از جنگ برگشته است. شاخص قیمت جهانی طلا نیز بعد از سخنان جو بایدن، روندی نزولی داشت که با اعتقاد بازار در جدی نبودن تحریم‌های غرب ضد روسیه مرتبط است. آمریکایی‌ها نیز در واکنش گفته‌اند که تحریم‌ها اهداف بلندمدت را دنبال می‌کند.

به تبع این ضعف، سهام شرکت‌های تولیدکننده طلا در بورس شانگهای چین هم نزولی بوده و روز شنبه حدود چهار درصد سقوط کرد. همچنین چین به بانک‌های بزرگ دولتی این کشور اعلام کرده که فاینانس محصولات کامودیتی تولیدی روسیه را محدود سازند.

شاخص قیمت زغال‌سنگ حرارتی Zhengzhou چین هم جمعه نزدیک به چهار درصد، شاخص قیمت زغال‌سنگ کک شو دالیان بیش از چهار درصد کاهش دارد.

بازوی برنامه‌ریزی اجرایی چین NDRC اعلام داشته که یک رنج قیمت برای زغال‌سنگ حرارتی تعریف خواهد کرد و معاملات خارج از آن محدوده مجاز نبوده و عامل دخالت دولت در بازار می‌شود. فعالان بازار معتقدند که بحران اوکراین عامل تمرکز بیشتر اروپایی‌ها بروی سوخت‌های تجدید پذیر می‌شود.

با توجه به موارد گفته شده و با توجه به نرخ هشریت ماینینگ کشور روسیه که حدود 11 درصد است و رویکرد آینده این کشور جهت دور زدن تحریم‌های اروپا و امریکا، استفاده گسترده از رمز ارزهاست. ازاین‌رو، پارلمان اروپا تصویب قانون‌گذاری در حوزه رمز ارزها در اولویت قرار داده است.