گره معاملاتی
زمانی که برای چند روز متوالی سهامی در صف خرید و یا فروش قرار بگیرد، عملاً معاملات در بازار سرمایه قفل می شود و سهام داران نمی توانند سهم خود را خرید و فروش کنند. به حالت پیش آمده در این بازار، گره معاملاتی گفته می شود. سازمان بورس و اوراق بهادار برای رفع این مشکل، قوانینی را به وجود آورده است که در صورت بروز گره معاملاتی، شرکت های مشمول این قانون موظف به اجرای آن هستند.
برای مشاوره نحوه رفع گره معاملاتی
برای مشاوره نحوه رفع گره معاملاتی
عناوین اصلی این مقاله
اصطلاح گره معاملاتی، احتمالاً تا به الان بگوش تمامی فعالان حاضر در بازار سرمایه خورده است. گره معاملاتی یکی از مشکلاتی است که معمولاً در بازار سرمایه به وجود می آید. کسانی که به تازگی وارد این بازار شده اند و اطلاعات زیادی درباره اصطلاحات آن ندارند، احتمالا با پرسش گره معاملاتی چیست مواجه می شوند. معمولاً این اتفاق در زمانی پیش می آید که صف های خرید و فروشی طولانی در بازار سرمایه به وجود بیاید و اصطلاحاً این بازار قفل شود.
برای حل این مشکل، قوانینی وجود دارد که تحت شرایط خاصی این گره حل شود تا از آسیب رسیدن به شرکت ها و همچنین سهام داران جلوگیری شود. در ادامه قوانین مربوط به گره معاملاتی به صورت کامل ذکر شده است. همچنین فعالان بازار سرمایه، برای آگاهی بیشتر است از اصطلاح و معانی وابسته به آن، می توانند این مقاله را مطالعه کنند. در این مقاله توضیحات کاملی درباره رفع گره معاملاتی، قوانین وابسته به آن و همچنین مزایا و معایب رفع این مشکل در بازار سرمایه اشاره شده است.
گره معاملاتی چیست
گره معاملاتی یکی از اصطلاحات مهم و صف خرید سهام چیست؟ پرکاربرد در بازار سرمایه است. در این قسمت از مقاله، قرار است که به بررسی پرسش گره معاملاتی چیست پرداخته شود و ابعاد مختلف این موضوع به صورت کامل بررسی شود. سیستم درآمد زایی در بازار سرمایه، به این صورت است که سهام های مختلف برای خرید و یا فروش قرار گیرد و با تفاوت قیمت این سهام ها سرمایه در این بازار گردش می کند. صاحبان سرمایه، بنا بر منفعت خود سهام های خود را برای خرید و یا فروش قرار می صف خرید سهام چیست؟ دهند.
زمانی که به هر علتی تعداد زیادی از سهام داران سهام های خود را برای فروش بگذارند و یا افراد زیادی برای خرید یک سهام مراجعه کنند، سهام ها به اصطلاح در حالت صف خرید و یا صف فروش قرار می گیرند. زمانی که این حالت برای سهامی پیش بیاید معامله گران نمی توانند سهام های مورد نظرشان را به راحتی خرید و فروش کنند و به موازات این اتفاق بازار سرمایه برای مدتی قفل خواهد شد.
در صورتی که صف خرید و یا فروش سهام برای چند روز متوالی در این حالت قرار بگیرد، به اصطلاح گره معاملاتی پیش آمده است و معاملات مربوط به سهام یک شرکت قفل شده است. این مسئله می تواند تأثیر مخربی را بر سهام داران و شرکت ارائه کننده سهام بگذارد. به همین علت است که برای جلوگیری از این مشکل و رفع آن قوانینی وجود دارد. در ادامه این مقاله، به شیوه رفع این مشکل و قوانین مربوط به آن پرداخته خواهد شد.
برای اینکه بتوانیم در بازارهای مالی مخصوصا بازار بورس کشور خود به درآمدزایی بپردازیم، در مرحله اول باید بدانیم که سهم یا سهام چیست. بنابراین مطالعه مقاله زیر در این زمینه کمک بسیار زیادی برای علاقه مندان این حوزه می باشد.
بیشتر بخوانید: سهام چیست
رفع گره معاملاتی
در ادامه بررسی پرسش گره معاملاتی چیست، قرار است که به بررسی شیوه رفع گره معاملاتی پرداخته شود. سازمان بورس و اوراق بهادار، برای رفع این مشکل در معاملات بورسی، قوانینی را قرار داده است که متناسب با این قوانین شرکت های ارائه دهنده سهام موظف به رفع این مشکل هستند. برای رفع گره معاملاتی، شرکت ها در ابتدا باید بررسی کنند که آیا مشمول استفاده از قوانین گره معاملاتی می شوند و یا خیر. در صورتی که سهام مورد نظر مشمول قوانین گره معاملاتی شود شرکت ها موظف به رفع آن بر اساس شیوه نامه هستند.
در بازار سرمایه، مفهومی با نام دامنه نوسان وجود دارد. دامنه نوسان، به معنای میزان درصد سود و یا ضرری است که سهام های بورسی در هنگام خرید و یا فروش می توانند داشته باشند. در حالت عادی، سهام های بورسی می توانند حداکثر تا مثبت پنج درصد سود و یا منفی پنج درصد ضرر داشته باشند. این مسئله به این معنا است که هرچه قدر که سهام دچار افول و یا ارزش شود تنها دارای پنج درصد سود و یا پنج درصد ضرر در بازار سرمایه برای آن ها قرار می گیرد. اما زمانی‌که بازار دچار گره معاملاتی شود، برای رفع این مشکل میزان دامنه نوسانات برای سهام تغییر می کند.
معمولاً با تغییر دامنه نوسانات در یک یا دو روز، گره معاملاتی رفع می شود و بازار به حالت عادی خود بر می گردد. زمانی که دامنه نوسانات در بازار معاملات تغییر میکند، سهام هایی که صرف خرید و یا فروش هستند، دارای کاهش و یا افزایش قیمت چشمگیر می شوند که این مسئله این سهام ها را دارای ارزش بیشتری می کند و همین مسئله باعث رفع گره معاملاتی می شود.
یکی دیگر از بازارهای مالی که می توان در آن با گره های معاملاتی روبه رو شد، بازار ارز فارکس می باشد. کسانی که با بازار فارکس آشنایی ندارند می توانند مقاله زیر را مطالعه کنند.
بیشتر بخوانید: فارکس چیست
قانون رفع گره معاملاتی
زمانی که به هر علتی در بازار سرمایه برای چند روز متوالی برای یک سهم صف خرید یا فروش به وجود می آید، احتمالاً این سهم شامل قوانین مربوط به گره معاملاتی می شود. سازمان بورس رفع گره معاملاتی، قوانینی را وضع کرده است که مفهوم گره معاملاتی را بهتر توضیح می دهند و استفاده از این قانون را برای سهام های مختلف مشخص می کنند. در ادامه این قسمت، قوانین مربوط به گره معاملاتی به صورت کلی شرح داده شده است. در صورتی که وضعیت خرید و فروش سهام های یک شرکت متناسب با این شرایط باشد، آن شرکت مشمول استفاده از قوانین مربوط به گره معاملاتی می شود.
یک سهم معاملاتی به مدت پنج روز کاری متوالی، دارای صف خرید و یا فروش سنگین باشد که با وجود این صف ها، امکان معامله برای سهام داران وجود نداشته باشد.
سهم مورد نظر برای پنج روز معاملاتی متوالی، در کف دامنه نوسانات قیمتی باشد.
شرکت ارائه دهنده سهام، دارایی سرمایه ای بیشتر از پانزده میلیارد تومان باشد. (در صورتی که شرکت دارای سرمایه ای کمتر از این مقدار باشد به تشخیصی مدیر عامل سازمان بورس می تواند مشمول استفاده از قوانین مربوط به گره معاملاتی شود.)
ارزهای دیجیتال نیز بازاری می باشد که گره معاملاتی در آن مرسوم بوده و برای رفع این گره های معاملاتی باید قوانین مختص به رمزارزها را رعایت کرد. در مقاله زیر به بررسی اینکه ارز دیجیتال چیست پرداخته شده است.
بیشتر بخوانید: ارز دیجیتال چیست
تغییر دامنه نوسان در گره معاملاتی
در ادامه بررسی پرسش گره معاملاتی چیست، لازم است که به مفهوم مهم دامنه نوسانات در بازار سرمایه نیز اشاره شود. مفهوم این اصطلاح به صورت کلی در قسمت های قبلی مقاله توضیح داده شد. دامنه نوسان، میزان سود و یا ضرری است که یک سهام می تواند به سهام دار خود بدهد. بر اساس قوانین بورسی کشور، میزان سود و ضرری که سهام داران از یک سهام می توانند داشته باشند، حداکثر مثبت پنج درصد سود و منفی پنج درصد ضرر است.
این مسئله، به این معنا است که یک سهام در بهترین حالت می تواند پنج درصد سود به سهام داران بدهد. اما در صورت بروز گره معاملاتی در بازار سرمایه، میزان دامنه نوسان سهام تغییر می کند تا با این تغییر، رفع گره معاملاتی صورت بگیرد. تغییر نوسانات برای رفع گره معاملاتی، به این صورت است که برای مدت یک یا دو روز، دامنه نوسانات مربوط به سهام، دو برابر می شود. این مسئله به این معنا است که در صورتی‌که بیشترین میزان سود برای سهم پنج درصد بوده باشد، برای رفع گره معاملاتی به ده درصد افزایش پیدا می کند.
مزایا و معایب رفع گره معاملاتی
رفع گره معاملاتی در بازار سرمایه دارای مزایا و معایب مختلفی است که در ادامه این قسمت، به این مفاهیم اشاره خواهد شد.
در هنگامی که سهمی در بازار سرمایه دچار گره معاملاتی می شود، این سهم قفل خواهد شد و دیگر امکان انجام معامله وجود نخواهد داشت. استفاده از قوانین مربوط به گره معاملاتی باعث رفع این مشکل و روان شدن معاملات و همچنین افزایش میزان نقدینگی در بازار سرمایه خواهد شد.
با وجود اینکه رفع گره معاملاتی دارای مزایای بسیاری است و از قفل شدن بازار جلوگیری می کند، استفاده از این روش، دارای معایبی نیز است. مهم ترین مشکل در استفاده از این روش، این مسئله است که در هنگام رفع گره معاملاتی حد خاصی بر میزان نوسانات قیمت در بازار سرمایه در نظر گرفته نمی شود و همین مسئله باعث افت زیاد قیمت سهام خواهد شد. این مسئله، باعث ضرر های زیادی برای سهام داران خرد می شود که به طبع باعث اعتراضات آن ها نیز می گردد.
شرکت های درگیر در گره معاملاتی
آگاهی از قوانین مختلف مربوط به گره معاملاتی و سایر قوانین بازار سرمایه، باعث می شود که سهام داران بتوانند معاملات بهتری را داشته باشند و سود بیشتری را از معاملات خود کسب کنند. یکی از مواردی که باعث کسب اطلاعات بیشتر در مورد معاملات بورسی می شود، کسب اطلاعات از نام شرکت هایی است که مشمول گره معاملاتی هستند.
همان طور که در قسمت های قبلی نیز به آن اشاره شد، شرکت هایی شامل این قانون می شوند که برای چند روز متوالی در صف خرید و یا فروش سهام قرار بگیرند. قبل از انجام معاملات، سهام داران می توانند با مراجعه به وب سایت رسمی TSETMC.COM، از فهرست شرکت هایی که مشمول گره معاملاتی مطلع شوند.
برای انجام هر معامله در بازارهای مالی اولین چیزی که باید مورد بررسی قرار داد، کارمزد این معاملات می باشد. کارمزد معاملات بورسی در مقاله زیر بررسی شده و می توانید آن را مطالعه کنید.
در ادامه بخوانید: کارمزد معاملات بورسی
برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد گره معاملاتی در کانال تلگرام سرمایه گذاری عضو شوید همچنین کارشناسان مرکز مشاوره سرمایه گذاری دینا نیز آماده اند تا با ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تلفنی دینا به سوالات شما صف خرید سهام چیست؟ عزیزان پیرامون رفع گره های معاملاتی در بازارهای مالی پاسخ دهند.
سوالات متداول
1- گره معاملاتی به چه معنا است؟
همان طور که در این مقاله به طور کامل توضیح داده شد زمانی که یک سهم برای چند روز متوالی در صف خرید و یا فروش قرار می گیرد، و عملا سهامداران نمی توانند معاملات خود را انجام دهند، گره معاملاتی پیش می اید.
2- معامله گران برای اطلاع از شرکت های مشمول گره معاملاتی باید چه کنند؟
معامله گران برای اگاهی از لیست این شرکت ها می توانند به ادرس اینترنتی TSETMC.COM مراجعه کنند که توضیحات بیشتر در این مقاله ارائه شده است.
3- رفع گره معاملاتی در بازار سرمایه به چه صورت است؟
همان طور که در این مقاله به طور کامل توضیح داده شد رفع گره معاملاتی در بازار سرمایه به این صورت است که دامنه نوسانات برای یک و یا دو روز در این بازار تغییر می کند.
صف خرید و صف فروش در بازار سهام چیست ؟
وقتی حجم تقاضا برای یک سهم در بورس، از حجم عرضه آن سهم بیشتر باشد، برای آن سهم صف خرید تشکیل می شود. تشکیل صف خرید برای یک سهم نشان دهنده اقبال سرمایه گذاران به آن سهم است.
به گزارش ایبِنا، در نقطه مقابل، وقتی حجم عرضـه یک سهم در بورس، بیشتر از حجم تقاضا برای آن سهم باشد، برای سهم مذکور صف فروش شکل می گیرد. تشکیل صف فروش برای یک سهم، می تواند حاکی از بی رغبتی سرمایه گذاران به آن سهـم است.
البته ذکر این نکته ضروری است که هر اندازه میزان نقدشوندگی در یک بورس بیشتر باشد، از حجم صف های خرید و فروش سهام در آن بورس کاسته خواهد شد، زیرا در همه شرایط اعم از افزایش و کاهش قیمت سهام، همواره متقاضی برای سهام وجـود دارد و این، یعنی روان‌بودن فرایند معاملات در بورس و قابلیت نقدشوندگی بالا. افزون بر این، در بورس ایران نیز در سال های اخیر، میزان نقدشوندگی بازار افزایش و از حجم صف‌های خرید و فروش، تا حد زیـادی کاسته شده است.
نکته جالب و البته مهم درباره صف خرید و فروش این است که باتوجه به تاثیر لحظه‌ای و بسیار سریع اطلاعات بر میزان عرضه و تقاضای سهام در بورس، معمولا بلافاصله پس از انتشار یک اطلاعات حائز اهمیت درخصوص سهام، صف خرید یا فروش برای آن سهم تشکیل می‌شود، بنابراین سرعت عمل سرمایه‌گذاران در تصمیم‌گیری برای خرید و فروش یک سهم در موفقیت آنها برای سرمایه‌گذاری بسیار حائز اهمیت است.
برای مثال، انتشار خبری درخصوص آزادسازی نرخ سیمان، می‌تواند موجب انتظار سرمایه‌گذاران برای افراد درآمد و سودآوری شرکت‌های سیمانی و در نتیجه، افزایش تقاضای آنها برای خرید سهام شود و همین امر، در فاصله کوتاهی، تشکیل صف خرید و افزایش قیمت سهام شرکت‌های سیمانی را به دنبال خواهد داشت، بنابراین سرمایه گذارانی که زودتر از دیگران صف خرید سهام چیست؟ برای خرید این سهم اقدام کنند، طبیعتا بیشتر از دیگران سود به دست خواهند آورد.
صف خرید و صف فروش سهام در بورس چه زمانی تشکیل می شود؟
صف خرید و صف فروش سهام در بورس چه زمانی تشکیل می شود؟
قبل از اینکه صف خرید و صف فروش در بورس را توضیح دهیم باید با دامنه نوسان در بورس آشنا شوید.
دامنه نوسان در واقع بیشترین تغییرات مجاز قیمت در طول یک روز می باشد یا به معنای قیمت مجاز برای معاملات سهام در طول روز است. اطلاعات بیشتر در مورد دامنه نوسان در این لینک (+) قابل مشاهده است.
صف خرید سهام
زمانی که تقاضا برای یک سهم در حداکثر قیمت مجاز سهام شرکت در یک روز زیاد می شود و فروشنده ای در آن قیمت برای سهم وجود ندارد، به اصطلاح صف خرید تشکیل می شود.
زمانی که حجم تقاضا براي يک سهم در بورس، از حجم عرضه آن سهم بيشتر باشد، براي آن سهم صف خرید تشکيل مي شود. تشکيل صف خريد براي يک سهم نشان دهنده اقبال سرمايه گذاران به سهام آن شرکت است.
صف فروش سهام
در مقابل زمانی که عرضه برای یک سهم در حداقل قیمت مجاز سهام شرکت در یک روز زیاد می شود و خریداری در آن قیمت برای سهم وجود ندارد، به اصطلاح صف فروش تشکیل می شود.
زمانی که حجم عرضه يک سهم در بورس، بيشتر از حجم تقاضا براي آن سهم باشد، براي سهم مذکور صف فروش شکل مي گيرد. تشکيل صف فروش براي يک سهم، مي تواند حاکي از بي رغبتي سرمايه گذاران به آن سهم است.
بهترین عرضه: پایین ترین قیمتی است که برای فروش یک سهم در سیستم معاملات وارد شده است.
بهترین تقاضا: بالاترین قیمتی است که برای خرید سهام در سیستم معاملات وارد شده است.
مفهوم قیمت پایانی در بورس
برای پاسخ به این سوال که مفهوم قیمت پایانی در بورس چیست یا قیمت آخرین معامله یعنی چه؟ باید اول این نکته را مرور کنیم؛ حتما می‌دانید که در حالت عادی، دامنه نوسان قیمت سهام در بورس ایران بین منفی ۵ تا مثبت ۵ درصد است (البته هنگام تنظیم این مطلب دامنه نوسان به‌طور موقت منفی ۲ تا مثبت ۶ تعیین شده و شاید باز هم تغییر کند). اما آیا می‌دانید مبدا این مقدار نوسان چه عددی است؟ به عبارت ساده‌تر، آیا می‌دانید این نوسان مثبت و منفی ۵ درصدی را نسبت به چه عددی می‌سنجند؟
مبدا دامنه نوسان قیمت پایانی روز قبل است. یعنی اینکه قیمت پایانی روز قبل هر عددی که باشد، قیمت امروز می‌تواند تا پنج درصد بیشتر یا کمتر از آن قیمت تغییر کند. طبیعی است که مبنای نوسان قیمت روز بعد هم قیمت پایانی امروز باشد.
مثال: فرض کنید قیمت پایانی روز گذشته سهمی ۲۵۰۰ تومان بوده باشد. در این حالت، حداکثر قیمت امروز می‌تواند ۵ درصد بیشتر از این عدد باشد. از آنجا که ۵ درصد از ۲۵۰۰ برابر با ۱۲۵ است، در نتیجه سقف مجاز قیمت برای امروز به این شکل محاسبه خواهد شد: ۲۵۰۰+۱۲۵=۲۶۲۵
به همین ترتیب کف قیمت مجاز را هم می‌توانیم به دست بیاوریم: ۱۲۵ـ۲۵۰۰=۲۳۷۵
اما قیمت پایانی امروز چگونه محاسبه می‌شود؟ در ادامه این موضوع را هم شرح می‌دهیم. عجله نکنید!
نحوه محاسبه قیمت پایانی سهام در بورس
به‌طور کلی قیمت پایانی در بورس یک سهم مشخص‌کننده میانگین قیمت تمام معاملات آن سهم در یک جلسه معاملاتی است. مثلا ممکن است ۸۰ درصد از معاملات سهم در یک روز در قیمت منفی ۵ باشد و طبیعتا باید هنگام محاسبه قیمت پایانی، برای این حجم از معاملات در منفی پنج وزن بیشتری قائل شد.
در حالت عادی قیمت پایانی یک سهم می‌تواند میانگین وزنی معاملات سهم در یک روز معاملاتی باشد. فرض کنید در مثال بالا، ۱۳۰۰۰ سهم در قیمت ۲۳۷۵ تومان، ۵۰۰۰ سهم در قیمت ۲۴۰۰ تومان، ۱۴۰۰۰ سهم در قیمت ۲۵۰۰ تومان و ۱۰۰۰۰ سهم در قیمت ۲۶۰۰ تومان معامله شده باشد. حالا برای به دست آوردن میانگین وزنی معاملات، ابتدا مبلغ کل هر معامله را حساب می‌کنیم و با هم جمع می‌زنیم:
حالا این عدد به دست آمده را تقسیم بر مجموع کل سهام معامله‌شده می‌کنیم:
عددی که به دست می‌آید تقریبا برابر با ۲۴۷۳ تومان است. اما در تعیین قیمت پایانی یک سهم، حجم مبنا هم دخیل است. به این شکل که از تقسیم کل حجم معاملات بر حجم مبنای سهم، نسبتی به دست می‌آید که اگر کمتر از یک باشد، در تعیین قیمت پایانی روز جاری تاثیر مستقیم دارد. اگر این نسبت بیشتر از یک باشد تاثیری در محاسبه قیمت پایانی ندارد و قیمت پایانی سهم همان میانگین وزنی معاملات روزانه (روش بالا) خواهد بود. فرمول نهایی محاسبه قیمت پایانی در بورس به این شکل است:
که در آن: P_1 قیمت پایانی روز قبل، P_2 قیمت پایانی امروز، (P_2 ̅ ) میانگین وزنی قیمت در معاملات امروز، N حجم معاملات و M حجم مبنا
در این فرمول،اگر نسبت N/M بزرگ‌تر از یک باشد، این نسبت را در محاسبات در نظر نمی‌گیریم و در نتیجه عددی که این فرمول به ما می‌دهد همان میانگین وزنی معاملات خواهد بود.
پس اگر کسی از ما بپرسد چه عواملی قیمت پایانی سهم را مشخص میکند، باید بگوییم قیمت پایانی نسبت مستقیمی با میانگین قیمت معاملات روزانه و نسبت معاملات روزانه به حجم مبنا دارد.
نکته یک: وجود حجم مبنا باعث می‌شود که اگر حجم معاملات روزانه پایین باشد، قیمت پایانی زیاد تغییر نکند. مثلا اگر سهمی در طول روز با صف خرید (یا صف فروش) همراه باشد و حجم معاملات آن نسبت به حجم مبنا ناچیز باشد، قیمت پایانی آن تقریبا تغییری نخواهد کرد.
نکته ۲: قیمت پایانی هر سهم به‌صورت خودکار و لحظه‌ای محاسبه می‌شود و در تابلو معاملات سهم به نمایش درمی‌آید.
قیمت پایانی درباره سهم چه اطلاعاتی به ما می‌دهد؟
در آموزش‌های تحلیل تکنیکال، گاهی قیمت آخرین معامله را قیمت پایانی عنوان می‌کنند که ترجمه «Closing Price» است. دقت کنید که در بورس ایران منظور از قیمت پایانی همانی است که بالاتر شرح دادیم. قیمت آخرین معامله هم، همان‌طور که از اسمش پیداست، نشان می‌دهد آخرین معامله سهم در چه قیمتی بوده است.
قیمت آخرین معامله چیست؟ چه اطلاعاتی درباره سهام به ما می‌دهد؟
همان‌طور که اشاره کردیم، قیمت آخرین معامله نشان می‌دهد که آخرین معامله‌ای که در سهم صورت گرفته، در چه قیمتی بوده است. قیمت آخرین معامله به‌نوعی قیمت لحظه‌ای سهم است و گاهی که هیجان معاملات بالاست، می‌تواند دستخوش نوسان‌های زیادی باشد. دقت کنید که در تابلو معاملات سهام، آخرین معامله زیر کلمه «معامله» و قیمت پایانی زیر کلمه «پایانی» درج می‌شود. دقت کنید که قیمت پایانی روز گذشته هم زیر کلمه «دیروز» به نمایش درمی‌آید.
اگر مفهوم آخرین معامله و قیمت پایانی را به‌خوبی درک کنیم، متوجه خواهیم شد که اگر بنا باشد که قیمت سهم رشد کند، اول قیمت آخرین معامله رشد خواهد کرد و بالاتر از قیمت پایانی خواهد آمد و بعد از دست‌به‌دست شدن سهم در قیمت‌هایی بالاتر از قیمت پایانی، قیمت پایانی هم به مرور رشد خواهد کرد و بالا خواهد آمد. پس یکی از نشانه‌های رشد قیمت سهم این است که قیمت آخرین معامله بالاتر از قیمت پایانی باشد. برعکس، اگر قیمت آخرین معامله پایین‌تر از قیمت پایانی باشد، می‌تواند نشانه روند نزولی سهم باشد.
نکته یک: در روزهایی که هیجان معاملات بالاست، نوسان قیمت آخرین معامله نسبت به قیمت پایانی بسیار شدید است. مثلا ممکن است سهمی در صف خرید قفل باشد و قیمت پایانی آن هم نزدیک به سقف قیمت معاملات روزانه باشد، اما در یک لحظه صف خرید عرضه شود و بقیه معامله‌گران با عجله شروع به فروش کنند و در نتیجه قیمت سهم تا کف دامنه نوسان و صف فروش پیش برود. در این حالت حتی ممکن است فاصله بین قیمت پایانی و آخرین معامله به حدود ۱۰ درصد برسد.
نکته ۲: بیشتر اوقات معامله‌گران تلاش می‌کنند قیمت خریدشان نزدیک به قیمت پایانی باشد و قیمت آخرین معامله را مبنای خرید قرار نمی‌دهند. چون مبنای محاسبه قیمت در روز بعد قیمت پایانی است، نه قیمت آخرین معامله. اگر در شرایط هیجانی بازار دست به خرید بزنید و سهمی را در صف خرید بخرید، در حالی که قیمت پایانی این سهم حدود ده درصد پایین‌تر است، در این صورت سهم را به قیمت صف خرید دو روز بعد خریده‌اید! یعنی برای اینکه قیمت پایانی به قیمت خرید شما برسد و معامله شما در نقطه سربه‌سر قرار بگیرد، سهم باید دو روز کامل صف خرید باشد و مثبت پنج بخورد.
محاسبه سود و زیان با قیمت پایانی سهم باید انجام شود یا قیمت آخرین معامله؟
راستش را بخواهید هیچ کدام. درست این است که سودوزیان را زمانی محاسبه کنیم که سهم را می‌فروشیم و معامله را می‌بندیم. تا زمانی که سهمی را که خریده‌ایم نفروخته باشیم، سود و زیانی نکرده‌ایم. سهامداران باتجربه و کسانی که به قصد سرمایه‌گذاری سهمی را می‌خرند، از این لحاظ تفاوتی بین سهام و دارایی‌های دیگر قائل نمی‌شوند. وقتی خانه‌ای را به قصد سرمایه‌گذاری خریده باشید، نسبت به نوسان‌های قیمت خانه در بازه‌های هفتگی و ماهانه بی‌تفاوت خواهید بود. تا زمانی که این خانه را نفروخته باشید، سود یا زیانی برای خودتان محاسبه نخواهید کرد.
در هر صورت بازار سهام کمی با بازارهای دیگر فرق دارد و یکی از تفاوت‌هایش این است که ارزش روز سهام‌تان را هر لحظه می‌توانید در پنل کارگزاری‌تان ببینید. عددی که به عنوان سود و زیان در پنل کارگزاری‌ها می‌بینیم، معمولا بر اساس قیمت آخرین معامله است. یعنی اگر سهم‌تان را با قیمت آخرین معامله به فروش برسانید، به اندازه مقداری که در پنل کارگزاری می‌بینید سود یا زیان خواهید کرد.
بعضی از کارگزاری‌ها هم هستند که می‌توانید در پنل‌شان مقدار سودوزیان را بر اساس قیمت پایانی تنظیم کنید. از آنجا که نوسان قیمت پایانی نسبت به نوسان آخرین معامله کمتر است، در این حالت مقدار سودوزیانی که در پنل کارگزاری مشاهده می‌شود نوسان کمتری خواهد داشت.
نکته: وقتی سهمی را می‌خریم، اگر به قسمت پورتفو در پنل کارگزاری وارد شویم، خواهیم دید که چیزی حدود ۱.۵ درصد زیان کرده‌ایم. دلیل این موضوع این است که نرم‌افزار کارگزاری‌ها کارمزد معاملات بورس و مالیات را همان اول محاسبه می‌کنند و در قالب سود و زیان به نمایش در می‌آورند. مثلا اگر سهمی را با قیمت ۱۰۰۰ تومان خریده باشید و قیمت آخرین معامله سهم هم همین ۱۰۰۰ تومان باشد، پنل کارگزاری (اگر شیوه محاسبه سود و زیانش بر مبنای آخرین قیمت باشد) حدود ۱.۵ درصد زیان نمایش خواهد داد. این ۱.۵ درصد همان کارمزد و مالیاتی است که بابت خرید و فروش سهم باید بپردازید. توضیح ساده‌اش این است که اگر سهمی را به قیمت ۱۰۰۰ تومان بخرید و به همان قیمت بفروشید، معامله شما سربه‌سر نبوده است، بلکه حدود ۱.۵ درصد از پول‌تان به خاطر کارمزد و مالیات کم شده است.
تشخیص جایگاه در صف خرید سهام – نفر چندم صف خرید هستم؟
از کجا بفهمیم نفر چندم در صف خرید هستیم؟ در این مقاله نحوه تشخیص جایگاه در صف خرید سهام در کارگزاری مفید و آگاه و فارابی و مبین سرمایه را بررسی خواهیم کرد، همراه داتیس نتورک باشید.
جایگاه در صف خرید سهام
زمانی که تعدادی سرمایه گذار در بورس به صورت همزمان یا در بازه زمانی کوتاه اقدام به ارسال سفارش خرید می کنند، هسته معاملات بورس بر اساس زمان اولویت بندی می کند و تا زمانی که در ان قیمت سفارش خرید نفر اول که سریعتر سفارش را ثبت کرده است تکمیل نشود به سراغ نفرات بعدی نمی رود.
بنابر این یک صف خرید تشکیل می شود و افراد مثل دنیای بیرون بر اساس اینکه هر کس زودتر آمده در موقعیت بالاتر قرار می گیرد.
ممکن است شما هم برای خرید یک سهام درخواست ثبت کرده باشید و بخواهید بدانید پس از ثبت در هسته معاملات در چه جایگاهی قرار دارید و اصطلاحا نفر چندم هستید.
اگر می خواهید بدانید موقعیت شما در صف خرید سهام کجاست لازم است این آموزش را دنبال کنید.
جایگاه در صف خرید در کارگزاری مفید
هنگامی که سفارش خرید ثبت می کنید در ایزی تریدر می توانید آن سفارش را در سمت چپ مشاهده کنید.
موس را روی گوشه سمت چپ پایین هر سفارش روی آیکون نقطه بزنید یک پاپ آپ باز می شود که جایگاه شما در آن صف خرید را به شما نمایش می دهد.
تشخیص جایگاه در صف خرید کارگزاری آگاه
بعد از اینکه سفارش خرید شما ثبت بشود، پایین سمت چپ در قسمت “سفارشات فعال” یک آیکون چشم ظاهر می شود.
دیدگاه شما