ارزش بیت کوین در توزیع

تحلیل بیت کوین به سبک on-chain هفته چهل و سوم

تقریباً همه شاخص‌های کلان بیت‌کوین در پایین‌ترین حد خود قرار دارند که نشان‌دهنده تشکیل کف بالقوه است. بسیاری حتی در سطوحی با درصد تک رقمی سابقه قبلی در سطوح مشابه معامله می کنند. با چشمک زدن سیگنال های شکل گیری طبقه متعدد، سوال این است که آیا این بار متفاوت خواهد بود؟

پس از یک ماه پرنوسان و چالش برانگیز در ژوئن، قیمت بیت کوین در حدود آخرین چرخه سطح ATH 20 هزار دلاری شروع به تثبیت کرده است و به سرمایه گذاران فرصتی برای مکث و تفکر می دهد. قیمت ها در این هفته بالاتر رفت و به پایین ترین سطح 18,067 دلار رسید و به بالاترین سطح 21,783 دلار رسید.

بازار دارایی‌های دیجیتال اخیراً یک رویداد اهرم‌زدایی گسترده را تجربه کرده است که بسیاری از ارزش‌گذاری‌ها را هم در زمینه تاریخی و هم در زمینه آماری به پایین‌ترین حد در نظر گرفته شده است. ما اخیراً دو مقاله تحقیقاتی منتشر کرده‌ایم که تجزیه و تحلیل دقیقی را در مورد این ارزش بیت کوین در توزیع رویداد حذف اهرم ارائه می‌دهند و بازارهای بیت‌کوین و اتریوم را پوشش می‌دهند. اینها زمینه اضافی برای پشتیبانی از خبرنامه این هفته را فراهم می کنند:

DeFi Deveraging بزرگ، حذف بیش از 60 درصد از اهرم انباشته شده در بخش اتریوم DeFi را پوشش می دهد.

A Bear of Historic Proportions که در آن به بررسی انحراف آماری بیت کوین و اتریوم از ابزارهای طولانی مدت متعدد می پردازیم.

در این بخش، ارزیابی می کنیم که آیا ممکن است کف بازار بیت کوین در محدوده قیمت فعلی شکل بگیرد یا خیر. ما از معیارهای زنجیره ای، فنی و چرخه ای استفاده خواهیم کرد. ما همچنین بررسی خواهیم کرد که آیا فقدان مشهودی در اعتقاد سرمایه گذار وجود دارد، مخصوصاً مربوط به دارندگان بلندمدت.

در طول دهه گذشته، مدل‌های مختلفی از هر دو پایه فنی و زنجیره‌ای در تلاش برای یافتن پایین‌ترین سطح بازارهای نزولی بیت‌کوین توسعه یافته‌اند. در اینجا ما از پایین ترین سطح 2015، 2018 و مارس 2020 برای مقایسه استفاده می کنیم و سعی می کنیم تلاقی بین مدل ها را شناسایی کنیم.

پنج مدل در نمودار زیر نشان داده شده است که به ترتیب از بالاترین تا کمترین فهرست شده اند:

🔴 Mayer Multiple از قیمت 0.6 (23,380 دلار) با 40 درصد تخفیف نسبت به میانگین متحرک 200 روزه معامله می‌شود و تنها 3.4 درصد از روزهای معاملاتی در این سطح یا کمتر از آن بسته می‌شوند.

قیمت واقعی (22500 دلار) که مبنای هزینه کل عرضه سکه است، معمولاً در طول شکل‌گیری پایین مقاومت ایجاد می‌کند. 14 درصد از کل روزهای معاملاتی در زیر بسته شده است.

🔵 میانگین متحرک 200 هفته ای (22,390 دلار) که از لحاظ تاریخی در مرحله نهایی تسلیم بازار نزولی پشتیبانی ارائه کرده است و تنها 1٪ از روزها زیر آن بسته شده اند.

قیمت موجودی (17980 دلار) که مربوط به نابودی روزهای سکه است و منعکس کننده قیمت بازاری است که با ارزش پرداخت شده برای سکه ها مطابقت دارد، منهای ارزش نهایی. فقط 3 درصد از روزهای معاملاتی زیر این مدل بسته شده است.

قیمت دلتا (15750 دلار) که تفاوت بین قیمت واقعی و میانگین قیمت تمام وقت است. این سطح هرگز به صورت پایانی نقض نشده است، و حمایت نهایی نهایی را در خرس ها فراهم کرده است.

در بازار فعلی، قیمت‌های نقدی (21,300 دلار) زیر قیمت واقعی، باند 0.6 Mayer Multiple و 200 Week MA معامله می‌شوند و اخیراً در طی 18-ژوئن به زیر قیمت متعادل شکسته و به 17,600 دلار رسید.

تنها 13 روز از 4360 روز معاملاتی (0.2%) تا به حال شرایط مشابهی را مشاهده کرده‌اند که فقط در دو رویداد قبلی، ژانویه 2015 و مارس 2020 رخ داده است. این نقاط با رنگ سبز در نمودار زیر مشخص شده‌اند.

متریک امتیاز روند انباشته همچنان مقادیر بالایی بیش از 0.9 را در طول ماه ژوئن برمی گرداند. این در درجه اول توسط نهادهای Whale (> 10k BTC) و Shrimp (< 1BTC) هدایت می شود و به طور معنی داری به تعادل زنجیره ای خود اضافه می کند.

در پنج سال گذشته، شش دوره با کشش های مشابه وجود دارد که به سه دسته تقسیم می شوند:

صعودهای بازار گاو نر مانند اواسط سال 2019 و رشد سه ماهه اول تا 2021 که در آن هجوم تقاضای جدید قیمت ها را بالاتر میبرد، اغلب با سرمایه گذاران اولیه به عنوان طرف فروش.

ATH پس از نوامبر 2021 که به بهترین وجه می توان آن را به عنوان خریدارانی که متاسفانه خیلی زود بودند توصیف کرد.

پایین ترین سطح بازار مانند نوامبر 2018 و مارس 2020. این دوره هایی هستند که تقاضای طرف خرید در نهایت عرضه را تحت تاثیر قرار می دهد و یک پایین کلان معنادار ایجاد می کند.

معیار ریسک ذخیره نیز به پایین ترین حد خود رسیده است. هنگامی که رفتار HODLing بیش از حد و انباشت روزی در عرضه وجود دارد، این معیار به شدت کاهش می یابد. این نشان می‌دهد که علی‌رغم حرکت نزولی جدی قیمت در سال 2022، سرمایه‌گذاران بیت‌کوین در مجموع عموماً در حفظ سکه‌های خود (به خوبی یا بد) ثابت قدم می‌مانند.

چنین پایین‌هایی عمیق در این معیار فقط با خرس اواخر سال 2015 و رویدادهای سقوط ناگهانی مارس 2020 همزمان است.

به طور مشابه، Dormancy Flow به پایین ترین سطح خود رسیده است (ما داده های اولیه قبل از 2011 را کاهش می دهیم). در جایی که ریسک ذخیره انباشت روزهای همسو (رفتار HODLing) را در بر می‌گیرد، جریان خفته ارزش بازار را در مقابل تخریب روزانه (هزینه‌های HODLers) می‌سنجد.

آنچه که این معیار نشان می دهد که ارزش بازار بیت کوین در حال حاضر نسبت به ارزش تخریب در روز بسیار پایین است. به عبارت دیگر، دارایی زیر ارزش منصفانه ضمنی با توجه به ارزشی که HODLers در حال تصفیه هستند، معامله می شود. این معمولاً زمانی اتفاق می‌افتد که قدیمی‌ترین سکه‌هایی که خرج می‌شوند مربوط به چرخه فعلی هستند (یعنی قدیمی، اما قدیمی نیستند). در ادامه این مقاله به این ایده خواهیم پرداخت.

یک تفسیر نزولی در اینجا می تواند این باشد که ما شاهد دوره ای از تقاضای کم تاریخی هستیم که صرفاً قادر به جذب عرضه توزیع شده توسط سرمایه گذاران نیست. تفسیر سازنده تر این است که بازار بیش از حد به سمت نزول گسترش یافته است و نسبت به اعتقاد به پایه دارنده، قیمت نادرستی دارد.

تجربه سرمایه گذار از HODLing بیت کوین برای بیش از 1 سال، تجربه ای با نوسانات بالا است، و بنابراین نیاز به یک تز و اعتقاد قوی برای جلوگیری از تکان خوردن دارد.

با در نظر گرفتن این موضوع، آخرین نوسانگر چرخه‌ای در این دنباله نسبت RHODL است که تعادل نسبی ثروت بین سکه‌های قدیمی ۱ تا ۲ سال و سکه‌های قدیمی ۱ هفته را نشان می‌دهد.

با نزدیک شدن نسبت RHODL به پایین ترین محدوده کلان، این نشان می دهد که عرضه سکه به شدت و به شدت تحت سلطه این سرمایه گذاران طولانی مدت و با تجربه تر است. برعکس، فقدان مشخصی از سرمایه‌گذاران جوان‌تر بی‌تجربه‌تر وجود دارد، رویدادی که بیشتر مترادف با اوج‌های اواخر بازار صعودی است، جایی که پایه سرمایه‌گذاران با تقاضای جدید و بی‌تجربه اشباع شده است.

بنابراین ما می‌توانیم تلاقی قوی بین ریسک ذخیره، جریان خواب و نسبت RHODL ببینیم، که همگی نشان می‌دهند که بازار تحت سلطه تزهای قوی است.

s، سرمایه گذاران با اعتقاد بالا.

دلیل شکل‌گیری کف بیت‌کوین به دلیل تسلط مشهود سرمایه‌گذاران دستی قوی، پایین‌های قابل توجه تاریخی در بسیاری از نوسان‌گرهای کلان، و تلاقی قوی با قیمت‌ها در فاصله قابل توجهی از چندین مدل قیمت‌گذاری بازار نزولی است.

با این حال، آیا این HODLers می توانند خط را حفظ کنند؟

از آنجایی که قیمت بیت‌کوین و اتریوم به زیر اوج‌های چرخه 18-2017 سقوط می‌کند، ما مقدار انحراف آماری را به دور از مقادیر متعدد «ارزش منصفانه» اندازه‌گیری می‌کنیم. آنچه ما متوجه شدیم این است که بازار نزولی 2021-22 بدون شک مهمترین بازار در تاریخ دارایی های دیجیتال است.

تعداد انگشت شماری از معیارها وجود دارد که نشان می دهد بازار در حال چکش کاری در کف دردناکی است که احتمالاً به بهترین شکل به عنوان تسلیم و ورود به دوره انباشت مجدد توصیف می شود.

روند کلی Active Addresses نقشه راه نسبتا خوبی برای پیشرفت در بسیاری از مراحل ساختار بازار بیت کوین در اختیار ما قرار می دهد. تکانه‌های صعودی کاملاً واضح هستند (سبز) در حالی که بازارهای نزولی تمایل به نوسانات جانبی دارند، یا با بهبودی بازار بیشتر می‌شوند.

آدرس‌های فعال تا حد زیادی در حدود 800 هزار نفر در روز ثابت بوده‌اند و در کانال Bear Market (قرمز) محدود به محدوده هستند. همانطور که در نسخه‌های قبلی اشاره کردیم، این نظریه را تایید می‌کند که فقط HODLers هستند که باقی می‌مانند. به این ترتیب، سال 2022 روند اصلاح قیمت ها به سمت کف قیمتی بوده است که تقاضای آنها برای تعیین کافی است.

طبقات قبلی بازار نزولی همگی با درصد عرضه در سود در حدود 40 تا 45 درصد به کف رسیده اند. به عبارت دیگر بیش از نیمی از عرضه سکه زیر آب بوده است. در طول فروش به 17.6 هزار دلار، بازار به کمتر از 50 درصد عرضه در سود رسید که باعث یک رویداد قابل توجه کاپیتولاسیون و توزیع مجدد سکه شد (هفته گذشته پوشش داده شد).

نتیجه خالص این توزیع مجدد این است که حجم زیادی از بیت کوین اکنون زیر 20 هزار دلار تغییر کرده است. اگر 40 تا 45 درصد از عرضه در سود را به عنوان آستانه نزولی بالقوه در بازار در نظر بگیریم، قیمت در حال حاضر چقدر باید کاهش یابد تا 5 تا 10 درصد اضافی از عرضه را به زیان وارد کند؟

در نمودار URPD زیر، می بینیم که حدود 1.43 میلیون بیت کوین بین پایین ترین قیمت 17.6 هزار دلاری اخیر و قیمت فعلی 21.6 هزار دلاری تغییر کرده است. این بدان معناست که پس از توزیع مجدد عرضه اخیر و رویداد کاپیتولاسیون، آزمایش مجدد این پایین‌ها، مقداری معادل از عرضه را به ضرر بازارهای نزولی قبلی وارد می‌کند.

ساختار بازار aSOPR نیز شبیه یک رویداد کاپیتولاسیون عمیق است، جایی که میانگین سکه مصرف شده با ضرر 7- درصد مواجه بود. می توان استدلال کرد که خرس فاز اولیه قبلی شامل اواسط سال 2021 و تمام سال 2022 همانطور که به رنگ آبی نشان داده شده است، که از نظر ساختاری مشابه سال های 2018 و 2019 است.

بازار اتریوم دی‌فای در حال رقیق‌سازی چشمگیر است و بیش از 124 میلیارد دلار سرمایه تنها در شش هفته از بازار خارج شده است. پایگاه سرمایه‌گذاران اتریوم در حال حاضر به شدت در موقعیت‌های نقطه‌ای زیر آب قرار دارد و متحمل ضررهای بزرگ تاریخی شده است.

آیا ما اعتماد HODLer را متزلزل کرده ایم؟

در طول ماه ژوئن، عرضه دارندگان بلندمدت (LTH) حدود 181.8 هزار بیت کوین کاهش یافت و کل موجودی را به سطح سپتامبر 2021 بازگرداند. با این حال، این معادل تنها 7.16 درصد از عرضه است که بین مارس و اکتبر 2021 اضافه شده است. اگر این معیار کاهش بیشتری پیدا کند، نشان دهنده فشار بیشتر طرف فروش و وخامت احتمالی محکومیت LTH خواهد بود. با این حال، توقف و حتی بهبودی به شدت بر خلاف این تصور عمل می کند.

در این بخش آخر، ما سعی خواهیم کرد ارزیابی کنیم که آیا این HODLers بیت کوین متزلزل شده است، زیرا آنها آخرین خط دفاعی هستند. ما این کار را با تخمین سن سکه هایی که در مقابل پایان نامه زیر خرج می شوند انجام خواهیم داد:

اگر LTH هایی که هزینه می کنند عمدتاً مربوط به چرخه 2021-2022 باشند، احتمالاً یک تسلیم کلاسیک است، زیرا سرمایه گذارانی که سکه های زیر آب را در دست دارند، با نوسانات زیاد، در نهایت دست از کار می برند.

اگر LTH هایی که هزینه می کنند مربوط به چرخه قبل از 2020 باشند، به احتمال زیاد منعکس کننده از دست دادن گسترده اعتقاد در بین برخی از قوی ترین و طولانی ترین معتقدان بیت کوین است.

ما بیشتر بسته بندی می کنیم که کدام زیرمجموعه از LTH ها این 181.8 هزار بیت کوین را در فشار خرج می کنند، با نگاه کردن به گروه های سنی فزاینده سالمندان، تا وزن تقریبی را به هر گروه تقسیم کنیم.

نمودار زیر منبع قدیمی تر از 6 ماه را نشان می دهد. این عرضه در ماه ژوئن 168.5 هزار بیت کوین کاهش یافته است. با توجه به اینکه آستانه LTH حدود 5 ماه است، این بدان معنی است که 13.3 هزار بیت کوین خرج شده 5 تا 6 ماه بوده است که حدود 7.3 درصد از کل را نشان می دهد.

برای سکه‌های قدیمی‌تر از یک سال، این میزان از 65.72 درصد به 64.93 درصد عرضه در گردش، معادل 150.7 هزار بیت کوین کاهش یافته است. بنابراین حدود 9.8٪ از هزینه LTH

به سکه های 6 تا 12 متری نسبت داده می شود.

در ادامه منطق، می‌توانیم ببینیم که هزینه‌های سکه‌های قدیمی‌تر از یک سال، حدود 82.9 درصد از بیت‌کوین خرج‌شده توسط LTH ها را تشکیل می‌دهد، که سهم بزرگی از هزینه‌ها در طول رویداد کاپیتولاسیون ژوئن است.

با این حال، اگر آخرین فعال بودن عرضه را 2 سال پیش در نظر بگیریم، می‌توانیم ببینیم که از آوریل 2022 تا کنون حدود 44.5 درصد از عرضه در گردش را تثبیت کرده است.

به این ترتیب، می‌توانیم استنباط کنیم که از 181.8 هزار بیت کوین خرج شده توسط دارندگان بلندمدت، تقریباً:

82.9% مربوط به سکه های بین 1 تا 2 سال است.

9.8 درصد به سکه هایی با قدمت 6 تا 12 متر نسبت داده می شود.

7.3 درصد به سکه هایی با قدمت 5 تا 6 متر نسبت داده می شود.

بنابراین نتیجه گیری ما این است که تسلیم LTH اخیر تقریباً به طور کامل توسط سرمایه گذاران چرخه 2020-2022 هدایت می شود و به احتمال زیاد نماینده یک رویداد کلاسیک کاپیتولاسیون است، نه از دست دادن اعتقاد سرمایه گذاران بسیار طولانی مدت بیت کوین.

خلاصه و نتیجه گیری

در چارچوب اقتصاد کلان فعلی، همه مدل‌ها و سوابق تاریخی احتمالاً مورد آزمایش قرار خواهند گرفت. بر اساس موقعیت فعلی قیمت بیت کوین نسبت به مدل های کف تاریخی، بازار در حال حاضر در سطح بسیار غیرمحتملی قرار دارد و تنها 0.2 درصد از روزهای معاملاتی در شرایط مشابه قرار دارند.

دارندگان بلندمدت در ماه ژوئن یک تسلیم طولانی مدت، اما به ظاهر کلاسیک را تجربه کرده اند که عمدتاً توسط سرمایه گذاران چرخه 2020-2020 هدایت می شود. تقریباً همه شاخص‌های کلان برای بیت کوین، از فنی تا زنجیره‌ای، در پایین‌ترین حد خود قرار دارند که همزمان با شکل‌گیری کف بازار نزولی در چرخه‌های قبلی است. بسیاری از آنها در سطوحی با درصدهای تک رقمی سابقه قبلی در سطوح مشابه معامله می کنند. این با انحرافات آماری بسیار بزرگ در جهت نزولی که در مقاله تحلیلی اخیر خود بررسی کردیم، مطابقت دارد.

پایین ترین قیمت بیت کوین از سال 2012 تا 2020

سرویس برخط پلاس - اقتصادی بیت کوین bitcoin نوعی ارز دیجیتال است که می‌توانید با آن خرید کنید ، سفارش‌ آنلاین انجام دهید ، به هر کسی که دوست دارید در هر نقطه از جهان پول بفرستید یا حتی آن را به عنوان نوعی سرمایه‌گذاری در نظر بگیرید.

بیت کوین / بیت کوین که یک ارز دیجیتال و شکلی از دارایی دیجیتال می باشد، به طور کلی طی گذشت زمان قیمتش تغییراتی کرده است با این حال اگر بخواهیم نمودار قیمت بیت کوین از ابتدا تا کنون را بررسی کنیم لازم است موادی را مد نظر قرار داد که در ادامه به آن خواهیم پرداخت.

اولین رمزنگاری به وجود آمده، بیت کوین است که توسط گروهی ناشناس در سال ۲۰۰۸ به جهان معرفی شده است. این ارز دیجیتالی با هدف از بین بردن کامل مشکلات موجود در سیستم های پرداختی سنتی ارائه شده است و تا به امروز نیز نیز موفقیت زیادی به دست آورده است.

با این حال لازم است بدانید این پول الکترونیکی همتا به همتا از ابتدا تاکنون تغییراتی را داشته است به طوری که شما می توانید با بررسی قیمت بیت کوین از ابتدای سال ۲۰۱۰ تاکنون با دید وسیع تصمیم گیری کرده و راحت تر بتوانید در خصوص خرید و فروش بیت کوین و انواع ارز دیجیتالی تصمیم بگیرد.

قیمت بیت کوین از سال 2010 تا 2012

نمودار قیمت بیت کوین به گونه ‌ای است که نشان می دهد این ارز دیجیتال در سال ۲۰۰۸ ارزشی برابر با 0 داشته به طوری که در این مرحله که تا سال ۲۰۱۰ ادامه داشت؛ اما در هفده می ۲۰۱۰ نخستین صرافی بیت کوین فعالیت خود را به صورت مجازی آغاز کرده که در این زمان اولین جهش در قیمت این ارز دیجیتالی مشاهده شد و قیمت بیت کوین به 0.003 دلار رسید.

در ۲۲ می ۲۰۱۰ نیز اولین پرداخت بیت کوین انجام طوری در این زمان برای اولین بار قیمت بیت کوین به 0.004 دلار رسید. پس از آن در ۱۱ جولای ۲۰۱۰ ناگهان نرخ معامله بیت کوین ده برابر شده و به قیمت 0.08 دلار رسید. پس از آن در سال ۲۰۱۱ بعد از ۲ سال از پیدایش بیت کوین، این ارز دیجیتال قیمت گذاری شده و در ۹ فوریه ۲۰۱۱ قیمت آن به یک دلار رسید.

پس از این در یک ژوئن ۲۰۱۱ نیز ارز دیجیتالی به رکورد جدید ۳۱ دلار دست یافت اما در انتهای سال به 2 دلار تنزل کرد. در سال ۲۰۱۲ نیز شاهد رشد نسبی قیمت بیت کوین بودیم به طوری که ارزش خرید و فروش بیت کوین در ابتدا این سال چهار دلار و در انتها به حدود ۱۳ دلار رسید.

قیمت بیت کوین از سال 2013 تا 2015

نوسانات قیمت بیت کوین نشان می دهد در سال ۲۰۱۳ این ارز دیجیتالی تفاوت قیمت هایی را مشاهده کرده به طوری که این سال بیت کوین کار خود را به صورت جدی آغاز کرد و نخستین دستگاه خودپرداز بیت کوین در کالیفرنیا شروع به کار نمود.

نمودار قیمت بیت کوین نشان می دهد که در سال ۲۰۱۳ نوسان قیمتی در ماه آوریل به ۲۶۶ دلار رسید، اما در دسامبر به ۶۰۰ دلار تنزل پیدا کرد. نمودار قیمت بیت کوین در سال ۲۰۱۴ نیز افت شدیدی پیدا کرد به طوری که می ‌توان گفت این سال، سال چندان خوبی برای این ارز دیجیتالی نبود.

در ماه فوریه و در ماه مارس قیمت آن به ۴۵۰ دلار رسید اما پس از آن افت شدیدی داشت. اما در سال ۲۰۱۵ سال امید دوباره برای بازار خرید بیت کوین بود و اگرچه در ابتدای سال قیمت این ارز دیجیتالی ۳۰۰ دلار بوده و سپس به ۱۵۰ دلار رسید اما این افت ‌قیمت چندان دوام نیاورد و در ماه مارس دوباره قیمت بیت کوین به ۵۰۴ رسید و در انتهای سال با قیمت ۴۰۰ دلار خرید و فروش شد.

قیمت بیت کوین از سال 2016 تا 2018

در اوایل سال 2016 نیز این ارز دیجیتالی با قیمت 400 دلار معامله شد اما در ماه های بعدی ارزش آن افزایش پیدا کرده به طوری که این افزایش قیمت به صورت مستمر مشاهده می ‌شود. در سال 2017 بیت کوین رشد قیمتی شدیدی را تجربه کرده به طوری که به بالاترین قیمت خود از ابتدا رسید.

در ابتدای سال 2017 قیمت بیت کوین به ۱۰۰۰ دلار رسید و سپس قیمت‌ بیت ‌کوین ۳۰۰ درصد رشد داشته و برای نخستین بار به ۱۰ هزار دلار افزایش پیدا نمود که این افزایش قیمت تا دسامبر ادامه داشت. در سال ۲۰۱۸ نیز قیمت بیت کوین با نوسانات زیادی همراه بود به طوری که در ابتدای سال ۲۰۱۸ قیمت آن به 16.455.99 دلار رسید.

در این زمان قیمت بیت کوین رشد خود را داشت به طوری که در ابتدای ماه مارس با قیمت 11.547 دلار خرید و فروش می شد و سپس الگوی کاهشی این قیمت ادامه داشت و در چندین ماه بین ۵۰۰۰ تا ۶۰۰۰ دلار نوسان داشت و سپس در انتهای ۲۰۱۸ با قیمت ۴۰۰ دلار معامله شد.

قیمت بیت کوین در سال 2019

اما در خصوص نمودار قیمت بیت کوین در سال 2019 باید بدانید که در این سال به عقیده تحلیلگران ارزهای دیجیتالی در فصل زمستان به سر می برد به طوری که در سه ماه ابتدایی ۲۰۱۹ بیت کوین به ۳۰۰۰ دلار خرید و فروش و سپس رشد خود را آغاز کرد به طوری که تا مرز ۱۴۰۰ دلار رسید.

قیمت بیت کوین سال 2020

براساس آخرین اخبار منتشر شده، بهای بیت‌ کوین که محبوب‌ترین ارز دیجیتالی به شمار می‌آید با رشد ۱۷ درصدی در یک هفته گذشته وارد کانال ۱۵ هزار و ۵۰۰ دلاری شد.

کارشناسان می‌گویند: افت ارزش دلار و ابهامات مربوط به آینده اقتصاد جهانی از جمله فاکتورهای رشد بهای بیت‌کوین به شمار می‌آید.

به باور کارشناسان، با پیروزی «جو بایدن» نامزد دموکرات بر «دونالد ترامپ» جمهوری خواه در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا و بازگشت ثبات نسبی به اقتصاد این کشور که به سبب بحران کرونا با مشکلات فراوانی روبه‌رو شده،‌ بهای بیت‌کوین همچنان به صعود خود ادامه می‌دهد.

این ارز دیجیتالی جذاب که هر روز به شمار طرفدارانش افزوده می‌شود، ‌در ماه اوت (مرداد- شهریور)‌ افزایش ۶۰ درصدی را تجربه کرد و از آغاز سال جاری میلادی تاکنون بهایش ۳۰۰ برابر شده است.

برخی کارشناسان اقتصادی براین باورند که ورود بایدن به کاخ سفید می‌تواند سبب رونق ارزهای دیجیتال و در صدر آنها بیت‌کوین شود، زیرا ریاست جمهوری وی می تواند ارزش دلار را کاهش دهد.

بر این اساس، با افت ارزش دلار سرمایه‌گذاران به سمت بازارهای دیگر مانند ارزهای دیجیتال تمایل بیشتری نشان خواهند داد.

همچنین برخی از درگاه‌های اینترنتی مانند «پی پال» (Pay Pal) تصمیم دارند از ارز دیجیتال در ارائه خدمات به مشتریان بهره گیرند که این مساله سبب افزایش ضریب نفوذ این ارز می‌‎شود.

گفتنی است شماری از نهادهای معتبر جهانی، زمینه را برای ورود ارزهای دیجیتالی در نظام مالی خود فراهم آورده اندT به عنوان مثال بانک مرکزی روسیه در نظر دارد از سال آینده میلادی طرح پایلوت روبل دیجیتالی را آغاز کند. چین نیز بر این باور است که ارزهای دیجیتال تاکنون تراکنش‌های اولیه موفقیت آمیزی را تجربه کرده اند.

آیا ارزهای دیجیتال مقصر خاموشی‌ها هستند؟

تهران- ایرنا- استخراج ارزهای مجازی با توجه به پایین بودن نرخ برق در کشورمان و افزایش نرخ جهانی آن جذابیت زیادی برای استخراج‌کنندگان دارد، به گونه‌ای که این روزها تعداد استخراج کنندگان (مجاز و غیرمجاز) ارزهای دیجیتال افزایش یافته که همین امر به مصرف بیشتر برق منجر شده است.

به گزارش روز چهارشنبه خبرنگار اقتصادی ایرنا، به فرایند استخراج ارزهای دیجیتال، صنعت «ماینینگ» و به مراکز تولید این ارزها، مزرعه یا «فارم» گفته می‌شود. در صنعت ماینینگ، نفت و گاز به انرژی برق و در نهایت به محصول ارز دیجیتال تبدیل می‌شود که به عنوان یک پول مجازی می‌توان برای مبادلات مالی از آن استفاده کرد.

موضوع ماینینگ (استخراج ارزهای مجازی) که موضوعی ناشناخته در کشور به شمار می‌رود، در روزهای اخیربه دلیل نگرانی از افزایش مصرف برق و احتمال کمبود این حامل انرژی مورد توجه قرار گرفته است.

مصرف بالای برق توسط دستگاه‌های استخراج ارزهای دیجیتال و مجازی، همواره تهدیدی برای صنعت برق به شمار می‌رود. البته گفته می شود این تهدید بیشتر از سمت استخراج کنندگان غیرمجاز ارزهای مجازی است تا کسانی که به صورت مجاز اقدام به این کار می کنند.

وزارت نیرو و ارزهای دیجیتال

سخنگوی صنعت برق در این باره می گوید: وزارت نیرو خود را برای تامین برق مراکز مجاز استخراج رمز ارز متعهد می‌داند و در عین حال از همه راهکارها برای شناسایی استفاده کنندگان غیرمجاز از برق نیز بهره می‌گیرد.

در عین حال سخنگوی صنعت برق با بیان اینکه مصرف غیرمجاز برق توسط استخراج‌کنندگان ارزهای مجازی از عوامل افزایش مصرف برق در کشور است، گفت: بیش از ۳۰۰ مگاوات برق غیر مجاز توسط استخراج کنندگان ارزهای مجازی مصرف می‌شود.

«مصطفی رجبی مشهدی» پیش از این در گفت و گو با خبرنگار ایرنا گفته بود: بالا رفتن نرخ بیت کوین که یک زمان هشت هزار دلار بود و اکنون به بیش از ۳۰ هزار دلار رسیده سبب افزایش تعداد استخراج کنندگان شده است.

وی افزود: ارزانی نرخ برق در کشورمان نیز عامل دیگری در افزایش علاقه مندان به استخراج رمز ارزها شده است.

مصرف ۷۲ هزار کیلوات برق برای تولید هر واحد بیت کوین

برآورد شده که برای تولید هر واحد ارز مجازی «بیت کوین» نیاز به مصرف ۷۲ هزار کیلووات برق است، یعنی برای تولید هر واحد از این نوع ارز مجازی، به اندازه مصرف ۲۸ مشترک، برق استفاده می‌شود.

از طرفی، قیمت ارزان برق در ایران در مقایسه با سایر کشورها باعث شده تا سرمایه‌گذاری گسترده‌ای توسط داخلی ها و خارجی‌ها در این صنعت نوپا، پرمصرف و پرابهام در کشورمان انجام و هزاران دستگاه ماینر (استخراج کننده) به صورت قاچاق و غیرقانونی روانه کشورمان شود.

از طرف دیگر، افزایش روز افزون قیمت این نوع ارز، پای تعداد بیشتری از افراد را برای استخراج رمز ارز به این صنعت باز کرده و همین امر سبب شده عده ای مقصر اصلی افزایش مصرف برق این روزهای کشور را استخراج کنندگان رمزارز ها بدانند و بخشی از افزایش آلایندگی هوا را به آنها نسبت دهند.

این درحالی است که متولی اصلی برق کشور مان فقط کسانی که به صورت غیر مجاز از برق برای استخراج رمز ارزها استفاده می کنند مقصر می داند.

داستان رمزارزها و برق از کجا شروع شد

فروردین ماه ۱۳۹۷ بود که «محمودرضا حقی‌فام» معاون وقت هماهنگی توزیع شرکت مادرتخصصی تولید، انتقال و توزیع نیروی برق ایران(توانیر) در پاسخ به پیگیری‌های خبرنگار ایرنا به فعالیت تولیدکنندگان بین المللی ارزهای مجازی در کشور اشاره کرد و گفت: پایین بودن تعرفه برق در ایران، موجب استقبال این تولیدکنندگان شده است.

وی افزود: تلاش می شود با توجه به فعالیت تولیدکنندگان ارز مجازی بین‌المللی - از جمله تولیدکنندگان چینی - در کشور، تعیین تعرفه مجزا برای آنان صورت گیرد.

حقی فام با اشاره به به یارانه‌دار بودن برق در کشور که باعث افزایش فعالیت این تولیدکنندگان ارز مجازی شده است، گفت: اکنون نگرانی ما حضور بیشتر تولیدکنندگان ارز مجازی بین‌المللی با توجه به نرخ پایین برق و استفاده بیش از حد از برق است.

این مقام مسوول خاطرنشان ساخت: تعیین تعرفه صنعتی و یا صادراتی ۲ راهکار پیشنهادی است تا بتوان مصرف این مشتریان را مدیریت کرد.

«همایون حائری» معاون برق و انرژی وزیر نیرو نیز همان روزها در پاسخ به خبرنگار اقتصادی ایرنا گفت: برق ارزان، استخراج‌کنندگان ارز مجازی را به کشورمان کشانده است که افزایش بیش از حد آنها می‌تواند به ضرر صنعت برق باشد.

وی بابیان اینکه برای تولید هر واحد ارز مجازی «بیت کوین» نیاز به مصرف ۷۲ هزار کیلووات برق است، گفت: برای تولید هر واحد از این نوع ارز مجازی، به اندازه مصرف ۲۸ مشترک، برق استفاده می‌شود که ادامه چنین روندی خطرناک است.

حائری افزود: اگر روند این استخراج ارزهای دیجیتال به همین نحو ادامه یابد پیش‌بینی می‌شود مصرف آنها به بیش از ۲ هزار مگاوات برسد.

جستجوی برق ارزان در گاوداری‌ها و زمین‌های کشاورزی

با وجود هشدارها، همچنان استخراج‌کنندگان داخلی و خارجی ارزهای دیجیتال تلاش کردند که حضور خود در ایران را تقویت کنند؛ در واقع، سود سرشار و ارزانی برق در کشورمان به گفته متولیان و دست اندرکاران صنعت برق، پای استخراج‌کنندگان ارزهای دیجیتال داخلی و بین‌المللی را به گاوداری‌ها، زمین‌های کشاورزی و مزارع باز کرد.

استخراج ارزهای مجازی نیاز به استفاده از برق ارزان قیمت دارد تا حاشیه سود را برای استخراج‌کنندگان افزایش دهد، از طرف دیگر افزایش قیمت جهانی ارزهای دیجیتال سبب شده بود تعداد کسانی که می‌خواهند از این بازار برای خود کسب درآمدی داشته باشند روز به روز افزایش یابد.

ادعای استخراج کنندگان ارزهای دیجیتال:مصرف برق ماینینگ کمتر از اتلاف شبکه

استخراج بیت‌کوین چقدر برق مصرف می‌کند؟ عضو هیأت‌مدیره انجمن بلاکچین می‌گوید: متأسفانه باید بگویم اگر همین الان کل بیت‌کوینرها و ماینرهای دنیا را در تهران جمع کنیم و آنها شروع به کار کنند، برقی که مصرف می‌کنند چیزی کمتر از اتلاف برقی است که در شبکه توزیع برق ایران رخ می‌دهد.

حامیان استخراج بیت کوین، ادعا می کنند: ظرفیت شبکه برق ایران ۱۰۰ هزار مگاوات است. بارها اعلام شده که چیزی حدود ۱۰ درصد از انرژی برق در شبکه توزیع اتلاف می‌شود. این در حالی است که تمام ماینرها (استخراج کنندگان) اگر در ایران کارشان را شروع کنند، هفت هزار مگاوات برق مصرف می‌کنند، چیزی کمتر از آن ۱۰ درصد.

حتی گفته می شود، طی ۱۰ سال گذشته کل انرژی که در دنیا صرف ماینر بیت‌کوین شده از انرژی که ماشین‌های آمریکا طی سه روز مصرف می‌کنند کمتر است.

تا چند سال قبل، سی‌پی‌یوها (cpu) بار اصلی ماینینگ را به دوش می‌کشیدند تا اینکه مهندسان شروع کردند به ساخت تراشه الکترونیکی که صرفاً مخصوص محاسبات بیت‌کوین است. ASIC مدار یک جاشده مخصوص یک محاسبه ریاضی خاص است که با قدرتی بیشتر از سی‌پی‌یوها تعداد بیت‌کوین بیشتری را در زمان اندک، استخراج می‌کند.

زمانی که این تراشه‌ها به بازار آمد، ماینینگ بیش از گذشته به عنوان یک صنعت شناخته شد. اکنون دستگاه‌های ماینر را می‌سازند، داخل آن تراشه قرار می‌دهند و آن‌قدر از آن استفاده می‌کنند تا بسوزد و از کار بیفتد. یک دستگاه اگر ۲۴ ساعت روز را در مکان مناسب و هوای مطلوب کار کند، حدود سه سال قابل استفاده است.

البته ممکن است یک ماینر حتی قبل از سوختن تراشه اصلی یا نقص فنی هم غیر قابل استفاده شود و این زمانی است که نسبت بهای برق مصرفی به بهای رمزارز استخراج شده، کمتر از یک یا نزدیک آن شود. در این موارد به انتخاب سیاستگذار ارزش بیت کوین در توزیع پروژه، ماینر موقتاً یا برای همیشه خاموش می‌شود.

خوب یا بد مزارع بیت‌کوین

آیا کسی می‌تواند بگوید راه‌اندازی مزارع بیت کوین در ایران کاملاً درست است یا غلط؟ قطعاً پاسخ این سوال به نحوه رشد این صنعت در ایران برمی‌گردد. «محمد نیکزاد» یک فعال صنعت ماینینگ معتقد است ماینینگ هم خوبی‌ها و بدی‌های مربوط به خودش را دارد. مثل اسلحه گرم است. هر کشوری باید برای دفاع از خودش آن را داشته باشد، اما اینکه چطور استفاده کند نیز مهم است.

اگر در ایران هر کسی در خانه خود بخواهد این کار را توسعه دهد، قطعاً موفقیتی در کار نخواهد بود. اما اگر به شکل صنعت به آن نگاه شود و در ابعاد بزرگ آن را شروع کنند، می‌تواند منجر به اقتصادی شدن ماینینگ در ایران شود.

نیکزاد با بیان اینکه ماینینگ باعث بالانس کردن شبکه برق می شود، افزود: در شبکه برق چه تولید چه توزیع چه مصرف، وضعیت به شکلی است که نمی‌توان برق اضافی را ذخیره کرد. اگر شبکه ۱۰۰ واحد برق تولید کند، اما مردم صرفاً ۸۰ واحد را مصرف کنند، ۲۰ واحد باقی‌مانده را نمی‌توان انبار کرد، اما گر مزرعه‌ای که کنار نیروگاه برق باشد می‌تواند از این سر ریز انرژی استفاده کند.

گاهی اوقات نمی‌شود توربین را خاموش کرد چون روشن کردن دوباره آن به انرژی بیشتری از زمان خاموشی‌اش نیاز دارد. به این شکل است که می‌توان در کنار سدها و نیروگاه‌های انرژی، مزرعه‌های ماینینگ راه‌اندازی کرد تا از سر ریز انرژی استفاده کنند.

«محمد شرقی» دبیر انجمن بلاکچین ایران درباره ادعاهای مطرح شده مبنی بر افزایش بی رویه مصرف برق کشور توسط مزارع استخراج ارزهای دیجیتال می‌گوید: ساماندهی و توسعه مزارع استخراج ارزهای مجازی نه تنها باعث افزایش مصرف برق کشور نشده، بلکه در صورت ساماندهی و توسعه شهرک‌های ماینینگ می‌توان از آن برای احداث نیروگاه‌های جدید، پرداخت بدهی‌های سنگین این صنعت، کاهش اتلاف انتقال و توسعه شبکه برق کشور استفاده کرد.

مزیت‌های استفاده از ارزهای مجازی در زمان تحریم

دبیر انجمن بلاکچین ایران پیش از این در گفت وگو با خبرنگار اقتصادی ایرنا گفته بود: کشورمان که از یکسو دچار تحریم است و از سوی دیگر دارای حجم گسترده واردات و صادرات است که می‌تواند بخشی از کمبود ارز را از این طریق جبران کرده و تا حدی تحریم‌ها را دور بزند.

محمد شرقی خاطر نشان کرد: در بسیاری از کشورهای اروپایی، آسیایی، آفریقایی و حتی آمریکایی برخی ارزهای مجازی به رسمیت شناخته شده‌اند که می‌توان به جای مبادله مستقیم از طریق بانک‌ها با استفاده از این نوع ارزهای دیجیتال، اقدام به پرداخت پول و تأمین کالا کرد.

۲ شیوه تهیه ارزهای مجازی‌

دبیر انجمن بلاکچین ایران ادامه داد: برای اینکه ایران بتواند از رمز ارزها برای دور زدن تحریم و مبادلات بین المللی استفاده کند باید این ارزها را داشته باشد که برای دسترسی به آنها یا باید این ارزها را از خارج از کشور خریداری کند یا اینکه به تولید آنها در داخل (ماینینگ) اقدام کند.

وی افزود: خرید ارزهای دیجیتال از طریق فروشنده‌های خارجی، محدودیت‌هایی دارد و باعث خروج پول و ارز فیزیکی از کشور می‌شود، اما استخراج این نوع ارزها در داخل نه تنها از خروج پول از کشور جلوگیری می کند بلکه باعث ارزآوری در شرایط سخت تحریم نیز می‌شود.

ادعای مزیت اقتصادی ایران در تولید ارزهای مجازی‌

دبیر انجمن بلاکچین ایران با بیان اینکه تولید ارزهای دیجیتال در کشور به عنوان خام فروشی یا هدر دهنده برق و منابع انرژی نیست، گفت: متأسفانه برخی، از صنعت استخراج ارزهای دیجیتال به عنوان هدر دهنده برق و انرژی نام برده و تلاش می‌کنند که مشکل کمبود برق کشور را به گردن این صنعت بیندازند اما باید توجه داشت که ارزهای دیجیتال به عنوان یک محصول نهایی در چرخه تولید انرژی به شمار می‌روند که بازده و سودآوری بسیار بالایی برای کشور به دنبال دارند.

وی به مزیت اقتصادی بخش انرژی در کشور اشاره کرد و گفت: ایران دارای بزرگترین منابع گازی و نفت دنیا است که به جای خام فروشی باید آن را به محصول با ارزش افزوده بالاتر تبدیل کند و در شرایط کنونی که فروش انرژی با مشکلات زیادی رو به رو است، ارزهای دیجیتال می‌تواند یکی از مهمترین، با ارزش ترین و پرکاربردترین این محصولات با ارزش به شمار رود.

پاداش ۱۰ میلیون تومانی برای معرفی استخراج‌کنندگان غیرمجاز رمز ارز

با وجود ادعاهایی که درباره نداشتن تاثیر منفی استخراج ارزهای دیجیتال در مصرف برق توسط ذینفعان این صنعت شده، اما اهمیت حفظ ثبات شبکه برق کشور سبب شده است که به طور جدی مقابله با ماینرهای (استخراج کنندگان) غیرمجاز در دستور کار قرار گیرد.

بر این اساس، مدیرعامل توانیر از اختصاص ۱۰ میلیون تومان پاداش به معرفی‌کنندگان رمز ارز غیرمجاز خبر داده و گفته است: هدف از پرداخت این پاداش، این است که سوء استفاده کنندگان از برق غیر مجاز به سمت استفاده مجاز هدایت شوند.

«محمدحسن متولی‌زاده» به خبرنگار ایرنا گفته بود: برخی فعالان این بخش قانون گریز هستند و نمی‌خواهند با انشعاب قانونی اقدام به تولید ارز دیجیتال کنند که ما با استفاده از اختیارات قانونی، اقدام به شناسایی و تعطیلی مراکز آنها خواهیم کرد.

مدیرعامل شرکت توانیر با بیان اینکه تا امروز یک هزار و ۱۰۰ مرکز غیرقانونی تولید ارز دیجیتال در کشور شناسایی و تعطیل شده‌اند، خاطرنشان ساخت: شناسایی این مراکز وگزارش دادن آنها مشمول دریافت پاداش خواهد شد.

به زودی قیمت بیت کوین به صفر دلار می‌رسد!

پادشاه ارزهای دیجیتال در سال گذشته میلادی رشد انفجاری داشت و شاهد این بودیم که ارزش آن در طول یک سال بیش از 180 درصد رشد کرد. این افزایش قیمت برای بسیاری از کارشناسان قابل‌قبول نبود و ادعا می‌کردند این ارز بیشتر از ارزش واقعی خود قیمت گذاری شده است. رشد ناگهانی، این سوال را ایجاد کرد که آیا بیت کوین با همین سرعتی که رشد کرد نابود می‌شود؟ تا انتهای این مطلب همراه ما باشید تا پاسخ این سوالات را از زبان کارشناسان میهن سیگنال بشنویم.

بیت کوین در خطر نابودی

همه می‌دانیم که برای سرمایه گذاری در هر چیز باید اطلاعات خود را به روز نگه داریم. تفاوتی ندارد که سهام بخریم یا ارز دیجیتال؛ اگر کار ما درست نباشد ضرر می‌کنیم. هواداران پادشاه ارزهای دیجیتال نسبت به این ارز تعصب دارند به همین دلیل حاضرند تمام سرمایه خود را وارد آن کنند تا همچنان این ارز زنده باقی بماند. این افراد نسبت به انتقادها و کم و کاست‌هایی که این ارز دارد کور شده و حرف کسی را نمی‌پذیرند. به همین دلیل بهتر است یک بار دیگر از دیدگاهی متفاوت به دنیای ارزهای دیجیتال نگاه کنیم.

بیت کوین یک حباب است و درآمدی ندارد

آیا تا به حال به این فکر کرده‌اید که داشتن این ارز چه سودی به شما می‌رساند؟ البته که با خریدوفروش در قیمت‌های مناسب سود می‌کنید اما نگه‌داشتن آن چه سودی دارد؟ کسانی که این ارز را دارند به هیچ درآمدی نمی‌رسند درحالی‌که برای یک دارایی مانند سهام این‌طور نیست. زمانی که سهام یک شرکت نوپا را خریداری می‌کنید بعد از اینکه شرکت رشد کرد و سود سهام تقسیم شد به درآمد می‌رسید. این اتفاق هر سال در مجمع‌های سالیانه اتفاق می‌افتد و سود سهامداران تقسیم می‌شود.

در بیت کوین اصلا این‌طور نیست و سودی برای تقسیم کردن وجود ندارد و درآمدی نصیب دارندگان این ارز نمی‌شود. به همین دلیل بعد از اینکه ماینرها از کار خود دست بکشند احتمالا ارزش این ارز به صفر می‌رسد. همه سودی که انتظار می‌رود به دارندگان این ارز برسد تنها حدس و گمان است که بر اساس تحلیل‌های برخی افراد از افزایش قیمت است.

البته ارزش بیت کوین در توزیع نمی‌توان این موضوع را انکار کرد که دفتر کل توزیع‌شده که تکنولوژی هسته و مرکزی این ارز و بسیاری از ارزهای دیگر است، یک انقلاب بزرگ در فناوری محسوب می‌شود که ارزش زیادی دارد. برخلاف دنیای واقعی و بازارهای مالی آن که پتانسیل رشد زیادی دارند، این فناوری هنوز هیچ مزیت رقابتی برای پادشاه ارزهای دیجیتال ایجاد نکرده است. در حال حاضر توکن و کوین‌هایی وجود دارد که ممکن است در آینده از پرچم‌دار ارزهای دیجیتال پیشی بگیرند و یا جایگزین آن شوند.

اتریوم می‌تواند بیت کوین را نابود کند

اتریوم ارز دیجیتالی است که پتانسیل و کارایی زیادی در دنیای واقعی دارد. اتریوم پلتفرمی برای Dapp (اپلیکیشن غیرمتمرکز)، دیفای (Defi) و خدمات دیگر است که در کنار قرارداد هوشمند استفاده‌های زیادی دارند. این موضوع باعث شده تا اتریوم، فرصت‌های زیادی ایجاد کند و جایگزین سیستم‌های مالی و حسابداری سنتی شود که سالیانه 3 تریلیون دلار هزینه دارند.

این پلتفرم در حال حاضر تقریبا 0.05 درصد از کل درآمدهای بالقوه در اکوسیستم سنتی مالی را در اختیار دارد. اگر فرض کنیم تنها 0.5 درصد از درآمدهای ناشی از ارزهای فیات را در اختیار داشته باشد ارزش این ارز به 40 هزار دلار می‌رسد. بر خلاف بیت کوین، این افزایش قیمت از طریق کاربرد در دنیای واقعی اتفاق می‌افتد نه اینکه تنها منتظر افزایش قیمت باشیم بدون اینکه هیچ اتفاق مهمی در دنیای واقعی رخ دهد.

طرفداران این ارز ادعا می‌کنند که پرچمدار ارزهای دیجیتال ارزش دارد و مانند یک ذخیره یا پشتوانه است. نسیم طالب که از مخالفان این دیدگاه است بیان می‌کند: «طلا و سایر فلزات گران‌بها نیازی ارزش بیت کوین در توزیع به نگهداری ندارند و با گذر زمان تخریب نشده و به آن‌ها آسیب نمی‌رسد. این عناصر خواص خود را در طول زمان حفظ می‌کنند اما ارزهای دیجیتال این طور نیستند.»

طلا کاربردهای زیادی در دنیای واقعی دارد و در حال حاضر نیمی از آن در جواهرات، یک‌دهم در صنایع مختلف و یک‌چهارم آن ذخیره بانک‌های مرکزی است. این عنصر خواص و کارایی زیادی دارد و درنتیجه مانند یک ذخیره ارزش عمل می‌کند. هرچند که از سال 1971 پیوند طلا با پول فیات (به‌عنوان پشتوانه ارز) شکسته شده اما هنوز هم ارزشمند است.

همچنین تحلیلگران زیادی در رسانه های cointelegraph ,arzdigital ,mihansignal ,tradingview پیش بینی کرده اند اتریوم پتانسیل جایگزینی بیت کوین را دارد.

ارزش بیت کوین به صورت مصنوعی زیاد شده

شکست بیت کوین در تبدیل‌شدن به یک ارز همگانی باعث تورم آن شده است و درنتیجه بسیاری از مردم به سودهای زیاد دست پیدا کرده‌اند. به همین دلیل بسیاری دوست دارند بدون اینکه ارزشی برای دنیای واقعی داشته باشد از این ارز استفاده کرده و سود کنند. افزایش قیمت BTC ارتباط کمی با کاربردهای آن دارد. رشد قیمتی آن تنها ناشی از تورم و حدس و گمان برای افزایش قیمت است تا طرفداران آن ثابت کنند واقعا ارزشمند است درحالی‌که به نظر این طور نیست.

شکست بیت کوین به‌عنوان یک ارز

یک ارز این‌گونه تعریف می‌شود که ابزاری برای مبادله کارآمد و پایدار است که مجموعه‌ای از کالا یا خدمات را با حداقل خطا قیمت‌گذاری می‌کند.

در حال حاضر تقریبا 10 دقیقه طول می‌کشد تا یک تراکنش شبکه پادشاه ارزهای دیجیتال تأیید شود. با این وضعیت آیا می‌توان برای مثال 10 دقیقه در یک کافی‌شاپ یا رستوران صبر کرد تا هزینه را پرداخت کنیم؟ در همین حال می‌توان با پول نقد یا کارت‌های بانکی به‌راحتی و با سرعت مبلغ را پرداخت کرد. اگر ارزهای دیجیتال قرار است به‌عنوان روشی برای پرداخت استفاده شوند علاوه بر امنیت باید سرعت هم داشته باشند.

قیمت کالاها و خدمات در دنیای واقعی رابطه مستقیم با درآمد مردم دارد و بر اساس درآمد می‌توان یک کالا یا خدمت را گران یا ارزان در نظر گرفت. برای مثال، یک خودروی لامبورگینی، گران‌قیمت در نظر گرفته می‌شود زیرا 5 یا 6 برابر متوسط حقوق در آمریکا قیمت دارد. همچنین ارز دلار یا پولی که با آن لامبورگینی خریداری می‌شود ثابت است و برای اینکه یک ارز کارایی داشته باشد باید قیمت آن تقریبا ثابت باشد.

با این توضیحات برای اینکه مردم بتوانند به طور منظم با بیت کوین کالا یا خدمات موردنیاز خود را خریداری کنند لازم است درآمد آن‌ها نیز بر اساس این ارز و ثابت باشد. اگر یک کارفرما بخواهد حقوق کارکنان را با ارز دیجیتال پرداخت کند باید درآمد کارفرما و سازمان هم بر اساس ارز دیجیتال باشد. علاوه بر این برای تولید کالا و فروش آن‌ها بر اساس ارز دیجیتال باید هزینه تولید آن‌ها هم به همین شکل محاسبه شود.

نظر سازمان‌های مالی

در ابتدا اشاره کردیم که همه ارزهای دیجیتال، مخالفان خود را دارند که برخی از آن‌ها در موضع خود بسیار سرسخت هستند. بسیاری از نهادهای مالی از جمله بانک‌ها درباره خطرات سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال ابراز نگرانی کرده‌اند.

بانک انگلستان قبلا هشدار داده که ممکن است ارزش بیت کوین به صفر برسد و افرادی که در دارایی‌های دیجیتال سرمایه گذاری می‌کنند باید آمادگی ازدست‌دادن سرمایه خود را داشته باشند. از نظر این بانک پرداخت 50 هزار دلار یا 30 هزار دلار برای یک واحد از این دارایی معقول نیست.

به نقل از رسانه میهن سیگنال جان کلیف که از بزرگ ترین سیاست‌مداران بریتانیایی است، گفت: «بانک‌ها باید آماده رویارویی با ارزهای دیجیتال و رشد سریع قیمت و محبوبیت آن‌ها باشند. قیمت این ارزهای می‌تواند شدیدا تغییر کند و از نظر تئوری این امکان وجود دارد که ارزش آن‌ها به صفر برسد.» البته هنوز هم اعتقاد نهادهای بزرگ مالی این است که ارزهای دیجیتال تهدید بزرگی برای سازمان‌های مالی نیستند اما اگر با سیستم‌های سنتی ادغام شوند و یا خدمات بانکی را بدون قانون‌گذاری ارائه کنند بسیار خطرناک هستند.

رشد ناگهانی، سقوط ناگهانی

ارزش BTC در ماه نوامبر به بیش از 67 هزار دلار رسید اما پس از انتشار خبر گسترش ویروس اومیکرون قبل از اینکه بتواند قیمت خود را تثبیت کند به‌سرعت فروپاشی کرد. ارزش بازار ارزهای دیجیتال از اوایل سال 2020 ده برابر شد و به حدود 2.6 تریلیون دلار رسید که 1 درصد دارایی‌های مالی جهان را شامل می‌شد. همین موضوع زنگ خطرهای زیادی را به صدا درآورده است. بسیاری عقیده دارند که رشد ناگهانی معقول نیست و یک دارایی باید در طی زمان، معقول و البته با ارائه ارزش رشد کند.

نوسانات قیمتی

قبلا به این اشاره شد که بیت کوین نتوانسته به‌عنوان ابزاری برای پرداخت به صورت همگانی پذیرفته شود. نوسانات قیمتی دلیل بعدی این موضوع است زیرا علاوه بر اینکه خطرات زیادی برای سرمایه گذاران دارد باعث شده تا نتوان از آن به‌عنوان ابزاری برای پرداخت استفاده کرد. اگر قیمت یک خانه امروز برابر با 1 کوین از BTC باشد، فردا قیمت آن 1.7 کوین می‌شود و شاید یک ماه بعد قیمت آن به 2 عدد کوین BTC برسد.

این ارز با چیزی غیر از خودش قابل قیاس نیست و از طرف دیگر ارزش آن بر اساس یک ارز فیات محاسبه می‌شود. همین موضوع باعث شده تا پذیرش آن سخت‌تر از قبل شود.

راهی برای سرمایه گذاری

همین جمله کافی است تا به ریسک نابودشدن پیشرو ارزهای دیجیتال پی ببرید. سرمایه گذاری، ریسک از بین رفتن دارد؛ همان‌طور که بسیاری از شرکت‌های نوپا و حتی شرکت‌های بزرگ از بین می‌روند. ارزهای فیات و پول‌های رایج فعلی هرچند که دچار تورم شوند اما بودن آن‌ها ظاهرا همیشگی است. حتی اگر این طور نباشد مدت زمان زیادی باقی خواهند ماند.

کمیاب کردن بیت کوین و محدود شدن آن به 21 میلیون کوین یکی از اصلی‌ترین دلایل جذب سرمایه گذاران است اما یک مشکل وجود دارد. این ارز ذاتا این ویژگی را دارد که یک روز بی‌ارزش شود و قیمت آن به صفر برسد. همچنین همان‌طور که گفته شد سرمایه گذاری همیشه ریسک از بین رفتن دارد.

در حال حاضر کمتر از 19 میلیون کوین از این ارز در گردش است و کار ماینرها این است که با تائید تراکنش‌ها، دفتر کل توزیع شده این ارز را تغییر دهند. ازآنجاکه انتظار می‌رود فرایند استخراج تا فوریه سال 2140 طول بکشد، حفظ کردن سیستم پرداخت با ارز BTC در طول زمان مشکل است.

نتیجه‌گیری

در یک نگاه منصفانه نمی‌توان ارزهای دیجیتال را به‌کلی بی‌فایده دانست و مثال اتریوم این موضوع را نشان می‌دهد که فناوری این ارزها، کاربردهای زیادی در دنیای واقعی دارد. با وجود این، به نظر می‌رسد هنوز در مرحله آزمایش ارزهای دیجیتال باشیم. قبل از خرید بیت کوین یا هر ارز دیجیتال دیگر مطالعه کنید و سپس با استراتژی‌های خودتان تصمیم بگیرید. در این راه پر فراز و نشیب میتوانید از آموزش ارز دیجیتال برای افراد مبتدی به زبان ساده شروع کنید.

مالیات ارزهای دیجیتال

ارز دیجیتال رویداد اقتصادی بازار امروز است. اگر به دنبال استخراج ارز دیجیتال و دریافت مجوز ماینینگ هستید، باید با مالیات ارزهای دیجیتال آشنایی داشته باشید. ارزهای دیجیتال انواع مختلفی دارد که در این مقاله به تفاوت­های آن و مالیات ارزهای دیجیتال می­پردازیم. با ما همراه باشید.

ارز دیجبتال چیست:

ارز دیجیتال (Cryptocurrency) نوع خاصی از پول دیجیتال است که به صورت رمزگذاری است. ویژگی خاص ارز دیجیتال این است که غیر متمرکز بوده یعنی از سوی هیچ نهاد یا سازمانی کنترل نمی­شود. به دلیل غیر متمرکز بودن ريال شفافیت و تغییر ناپذیر بودن در ارزهای دیجیتال از بلاکچین استفاده می­شود.

ارز دیجیتال چگونه منتقل می­شود:

ارزهای بانکی در فرایند نقل و انتقال از خدمات بانک­ ها و واسطه ­ها استفاده نمی­کند. برای ارسال ارز دیجیتال نیازی به افتتاح حساب بانکی ندارید. رمز و رازهای استفاده شده در سیستم ارز دیجیتال در حکم ریال و دلار است که با ساز و کارهای مختلف ایجاد و توزیع شده­اند.

ارزهای دیجیتال با فناوری دفتر کل توزیع شده، ساخته می­شود که محصول مهم آن بلاک چین است. بلاکچین شبکه وسیعی است که ارزهای دیجیتال در بستر آن قابل تبادل ونقل و انتقال است. با بلاک چین قابلیت مشاهده تمام تراکنش ها برای افراد درون شبکه و خارج از شبکه از نقاط مختلف دنیا وجود دارد. برای انجام تراکنش ­های ارز دیجیتالی نیاز به کلید عمومی و خصوصی است که این کلیدها امنیت فعالیت ارز دیجیتال را بالا برده است.

ویژگی ­های بلاک چین چیست:

بلاکچین جدیدترین فناوری است که آینده را دچار تغییر و تحول شگرفی خواهد کرد. بلاک چین جایگزین بانک و سیستم ها دریافت و پرداخت در بانک است که کارهای لازم را با شفافیت و صد البته امنیت بالاتری انجام می دهد.

اعضای شبکه بلاک چین، می­توانند تبادلات مالی را بدون واسطه شخص سوم انجام دهند. بلاک چین یک سیستم غیر متمرکز است که اعضای شبکه به طور کامل به آن دسترسی دارند و قابل تخلف و تقلب هم نیست. لازم است بدانید در تراکنش­ های بلاک چین امکان برگشت وجه وجود ندارد.

در بلاک چین هویت افراد ناشناس است و تنها آدرس عمومی کیف پول و میزان موجودی آن قابل مشاهده است. سرعت و امنیت بالای انجام تراکنش ها و غیر قابل نفوذ بودن رمزو رازها، ویژگی دیگر ارزهای دیجیتال است.

تولید و استخراج ارزهای دیجیتال:

برای استخراج ارزهای دیجیتال، نیاز به کارشناسانی دارید که با روش­ های پیچیده و با استفاده از رایانه ­های مجهز ارز دیجیتال را تولید یا استخراج می­کنند. در مسیر استخراج پدیده­ای به نام هَش وجود دارد که هر بلوک اطلاعاتی را در شبکه بلاک چین به بلوک قبلی مرتبط ­کند.

برای استخراج ارز دیجیتال باید از بلاک چین استفاده کرد. برای این کار نیاز به رایانه­ های پیشرفته ای است که مصرف برق بالایی هم دارد. مصرف بالای برق برای ماینرهای یا همان استخراج کنندگان ارز دیجیتال هزینه زیادی بر اقتصاد کشور هم وارد می­کند.

انواع ارزهای دیجیتال:

ارزهای دیجیتال تنوع زیاد، کارکرد و ویژگی­ های مشابه دارند. معروف­ترین ارز دیجیتال بیت کوین است.

• بیت کوین نوعی ارز دیجیتال است که در اوایل سال 2018 شهرت زیادی پیدا کرد. بیت کوین با پشت سر گذاشتن موانع قانونی و رد کردن واسطه­ های بانکی در امورمالی تراکنش­ های مالی در سطح بین الملل را قابل دسترس کرده است.
• ترون Tron، یک پلتفرم غیر متمرکز بلاک چین است که شبکه جهانی اشتراک گذاری مطالب رایگان در حوزه سرگرمی را بر عهده دارد. ارز دیجیتال رسمی ترون، ترونیکس است.
• ریپل Ripple، پلتفرمی متن باز است که تراکنش­ های سریع و ارزان را طراحی می­کند. ریپل برخلاف ترون از بلاک چین استفاده نمی­کند و به جای آن مکانیزم اجماع گروهی از سرورها برای تأیید معاملات است.
• اتریوم Ethereum، یکی از جدیدترین انواع ارز دیجیتال است که با هدف هوشمند کردن و ایجاد فضایی برای انجام برنامه­ های غیر متمرکز و خودکار ایجاد شد. این ارز دیجیتال در سال 2015 ایجاد شد.
• لایت کوین Litecion، قدیمی­ترین ارز دیجیتال است که در سال 2011 راه اندازی شد. با استفاده از این سیستم، زمان 10 دقیقه­ای برای تأیید هر بلاک به 2.5 دقیقه کاهش پیدا کرد.
• استلار Stellar، یک شبکه همتا به همتا است که غیرمتمرکز نیز هست. برای استفاده از این نوع ارز نیاز به بلاکچین دارید. در شبکه استلار هیچ نهاد و مرکزی برای تصمیم­گیری وجود ندارد.

مالیات بیت کوین در ایران و خارج از ایران:

تا قبل از سال 2017 میلادی ارز دیجیتال در بسیاری از کشورها مشروعیت نداشت و مشمول قوانین مالیاتی هم نبود. اما با پیشرفت وگسترش ارز دیجیتال ماینینگ و مبادلات ارزی به عنوان رویداد مالیاتی مشمول قوانین مالیاتی شناخته شد. در ایران نیز بیت کویین به عنوان یک رویداد مالی مشروع محسوب شده و مزارع ماینینگ به عنوان یک واحد صنعتی شناخته می‌شوند.

با این اوصاف کسی که مشغول عملیات ماینینگ است، مانند واحدهای اقتصادی که در بازار مشغول فعالیت اقتصادی هستند باید مالیات پرداخت کند. چون کسانی که به استخراح بیت کوین اشتغال دارند، رمز ارز خود را یا در سایت­ های خارجی یا در صرافی­ های بیت کویین خرج کرده و به جای آن ارز خارجی دریافت می­کنند. دریافت کننده هر نوع ارزی از دلار و یورو گرفته تا سایر ارزها باید مالیات آن را پرداخت کند.

اگر بیت کوین در ایران فروخته شده و درآمد شما به جای ارز به ریال ایرانی دریافت شود؛ باز هم مشمول پرداخت مالیات هستید. اگر بیت کوین را در صرافی ارز رمزنگاری شده خریداری کنید، یا آن را به خاطر کسب سود ب­فروشید باید مالیات سود به دست آمده را پرداخت کنید.

مالیات ارزهای دیجیتال:

یکی از چالش های اداره مالیات با استخراج کنندگان ارز دیجیتال، فرارهای مالیاتی و عدم پرداخت مالیات بردرآمد معامله گران رمز ارز است.

تریدرهای حرفه­ ای با پنهان کردن میزان واقعی درآمد و فعالیت اقتصادی خود در ارتباط با رمز ارزها از یزر بار پرداخت مالیات شانه خالی کرده و تنها تریدرهای تازه کار هستند که مشمول پرداخت می­شوند. ورود حجم بالای نقدینگی به بازار، پیامدهای منفی برای اقتصاد به بار میآورد. عدم پرداخت مالیات نیز چالش جدید از سوی این گروه از افراد جامعه است.

حقوق و دستمزدی که از ارزهای رمز پایه به عنوان درآمد دریافت می­کنید، مشمول پرداخت مالیات است. برای محاسبه ارزش ارز رمزگذاری شده باید قیمت آن را در روز پرداخت حقوق مورد محاسبه قرار داد.

به عبارت بهتر استخراج هر ارز رمزگذاری شده یک رویداد مشمول مالیات است. همان طور که گفته شد مبنای محاسبه ارزش منصفانه بازار قیمت آن در زمان استخراج است. لازم است بدانید برای محاسبه مالیات استخراج ارز دیجیتال می­توانید هزینه تجهیزات و منابع مصرفی را از کل مبلغ کسر کنید. البته ماهیت این مبلغ کسر شده با توجه به هدف شما تفاوت دارد. اگر جزو مشاغل معدنی هستید می­توانید از کسر مبلغ مالیات استفاده کنید. کسانی که ارز دیجیتال را برای کسب درآمد و منافع شخصی استخراج می­کنند اجازه استفاده از کسر منابع و تجهیزات را ندارند.

مالیات تبدیل ارز رمزنگاری شده به ارز دیگر:

هنگام تبدیل ارز رمزنگاری شده به یک ارز دیگر مانند تبدیل بیت کوین به اتر، باید به عنوان انتقال مشابه مالیات بر درآمد آن را به وسیله کد درآمد داخلی، طبقه بندی کنید.

مزیتی که می­توانید در این مرحله از آن استفاده کنید استفاده از تعویق در معامله یا درآمد است.

مراکز استخراج رمزارزها:

دولت در ابتدا استخراج ارز دیجیتال را به خاطرسوءاستفاده از برق خانگی و صنعتی ممنوع کرد ولی در سال 1398 آیین نامه اجرایی استخراج قرآروده­های پردازشی رمز گذاری شده آزاد و قانونی شد.

برای شروع کار باید از وزارت صنعت و معدن مجوز بگیریدو قانون محاسبه هزینه برق معادل نرخ متوسط برق صادراتی است.

براساس بند 2 تبصره 2 استقرار واحدهای استخراج ارز دیجیتال (ماینینگ) در محدوده 120 کیلومتری شهر تهران، 50 کیلومتری اصفهان و 30 کیلومتری سایر شهرها در استان­های دیگر نباشد.

براساس تبصره همین بند، اگر واحدهای ماینینگ نحصول خود را صادر نموده و ارز به دست آمده ناشی از آن را به چرخه اقتصاد کشور برگردانند مشمول معافیت مالیاتی با نرخ صفر می­شوند.

موسسه مالیات ها شما را به خواندن مقاله مشاوره مالیاتی در کرج دعوت می نماید.