استوکاستیک stochastic

اندیکاتور استوکاستیک، مومنتوم حرکت قیمت را اندازه گیری می کند، تصور کنید یک موشک به هوا پرتاب می شود، اگر این موشک بخواهد فرود بیاید باید خاموش شود و اگر می خواهد خاموش شود باید سرعت خود را کم کند، به همین ترتیب، وضعیت مومنتوم همیشه قبل از خود قیمت تغییر می کند.

اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic) چیست؟

اندیکاتور استوکاستیک یک اندیکاتور نوسان‌نماست که سعی دارد مومنتوم و سرعت حرکت روند را بررسی کند و بر اساس آن به معامله گران پیشنهاد خرید و فروش بدهد.

اندیکاتور استوکاستیک در سال 1950 توسط جرج لین طراحی شد. او با مثالی ساده از یک موشک به توضیح اندیکاتور خود پرداخته است. جرج لین می‌گوید هنگامی‌که یک موشک به آسمان فرستاده می‌شود و سعی داریم که آن را به زمین برگردانیم، آهسته آهسته سرعت آن کم می‌شود و سپس سقوط می‌کند.

این همان اتفاقی است که در روندهای بازار سرمایه نیز رخ می‌دهد و ابتدا سرعت روند کم می‌شود و بعد تغییر روند شروع می‌شود. بنابراین اندیکاتور استوکاستیک سعی می‌کند تا این سرعت را به ما نشان دهد و ابزاری برای معامله‌گری ما باشد.

اجزای استوکاستیک

استوکاستیک از یک بازه 0 تا 100 تشکیل شده است و بر اساس درجه‌ای که تعیین کرده هیجان خرید و فروش را مشخص می‌کند. به ناحیه 80 تا 100 ناحیه اشباع خرید گفته می‌شود که بر اساس آن دیگر هیجان خریدارها به پایان رسیده است. به ناحیه 0 تا 20 نیز ناحیه اشباع فروش می‌گویند که به این معنی است که دیگر فروشندگان دست از فروش در این ناحیه برداشته‌اند.

دو خط در میان این درجات صفر تا 100 در نوسان هستند و آن‌ها تعیین‌کننده جریان معاملاتی ما خواهند بود. اولین خط که به آن K% گفته می‌شود و از طریق فرمول زیر به دست می‌آید.

CC: آخرین قیمت بسته شدن

L14: پایین‌ترین قیمت در 14 دوره زمانی معین

H14: بالاترین قیمت در 14 دوره زمانی معین

K% = (Current Close – Lowest Low)/(Highest High – Lowest Low) * 100

به عبارتی K% بر اساس تفریق آخرین قیمت بسته شدن از پایین‌ترین قیمت در بازه 14 به دست می‌آید که تقسیم بر تفریق بالاترین و پایین‌ترین قیمت بازه 14 دوره زمانی شود و سپس ضربدر 100 گردد.

به عنوان مثال در تایم فریم روزانه آخرین قیمت بسته شدن سهم در امروز را در نظر بگیرید و آن را منهای پایین‌ترین قیمت چهارده روز قبل کنید. سپس بالاترین و پایین‌ترین قیمت 14 روز قبل را از هم کم کنید. دو عدد به دست آمده را بر هم تقسیم کنید و سپس ضربدر 100 کنید. این گونه عدد K% به دست می‌آید.

دومین خط، D% نام دارد. خط D% نسبت به خط K% کندتر است، چرا که میانگین متحرک سه دوره‌ای از خط K% است.

H3: بالاترین قیمت 3 دوره معاملاتی اخیر

L3: کمترین قیمت معامله شده در طی 3 دوره معاملاتی

برای داشتن استراتژی مناسب می‌توان اعداد ورودی به اندیکاتور را تغییر داد، البته این به تجربه و استراتژی شما برمی‌گردد و اعدادی که در اندیکاتور به صورت پیش‌فرض قرار گرفته‌اند، نسبت به سایر اعداد آزموده تر هستند. البته معامله گران حرفه‌ای در برخی مواقع با تغییر اعداد و ترکیب استوکاستیک با دیگر اندیکاتورها به استراتژی معامله‌گری منحصر به فرد خودشان دست می‌یابند.

آموزش اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic) | به زبان ساده

اندیکاتور استوکاستیک اطلاعات مرتبط با مومنتوم و قدرت روند را به ما نشان می دهد. این اندیکاتور حرکات قیمت را تجزیه و تحلیل می کند و به ما می گوید که قیمت با چه سرعتی و قدرتی حرکت می کند.

اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic) چیست؟

جهت تفهیم بهتر موضوع توجه شمارا به جمله معروف مخترع این اندیکاتور، جورج لین (George Lane) ، جلب می کنیم که می گوید : “استوکاستیک مقدار حرکت یا مومنتوم قیمت را اندازه گیری می کند، اگر موشکی را در حال بالا رفتن تصور کنید، قبل از آنکه بتواند پایین بیاید باید ابتدا سرعتش کند شود، مومنتوم همیشه قبل از قیمت تغییر جهت می دهد”. لذا با این جمله ی کوتاه می توان به ماهیت این اندیکاتور پی برد. در ادامه با ارائه موضوعات متنوع بیش تر به واکاوی این اندیکاتور خواهیم پرداخت.

یک مثال برای درک مفهوم اندیکاتور استوکاستیک

• مقادیر عددی بالا از استوکاستیک

زمانی که این اندیکاتور در مقادیر بالا قرار دارد، بدان معنا است که قیمت بر اساس یک دوره ی زمانی معین، و یا طبق تعداد کندل های قیمت، در یک محدوده مشخص بسته می شود. نمودار زیر نشان می دهد که پایین ترین قیمت در ۶۰ دلار و بالاترین قیمت در ۱۰۰ دلار (در محدوده ی ۴۰ دلار)، و در اغلب اوقات قیمت در بالای ۹۵ دلار بسته می شود. اندیکاتور استوکاستیک مقدار ۸۸% را نشان می دهد و بدان معنا است که قیمت به اندازه ی ۱۲% (۱۰۰% – ۸۸%) از مقدار مطلق بالا بسته شده است.

نحوه ی محاسبات استوکاستیک :

• پایین ترین مقدار ۵ کندل : ۶۰ $
• بالاترین مقدار ۵ کندل : ۱۰۰ $
• بسته شدن آخرین کندل : ۹۵ $

مقدار اندیکاتور استوکاستیک :

۱۰۰× [(۶۰-۱۰۰) / (۶۰-۹۵)] =۸۸%

طبق محاسبات، استوکاستیک به ما نشان می دهد که قیمت در طول ۵ کندل بسیار قوی بوده و کندل های اخیر همگی در بالا قرار می گیرند.

اشباع خرید و فروش در اندیکاتور استوکاستیک

سوء تعبیر از اشباع خرید / اشباع فروش (Oversold / Overbought) یکی از مشکلات بزرگ در روند معاملات محسوب می شود. اکنون نگاهی به این عبارات می‌اندازیم و خواهیم فهمید که چیز خاصی در مورد اشباع استوکاستیک stochastic خرید و اشباع فروش وجود ندارد.

به طور کلی اندیکاتور استوکاستیک قیمت های overbought / oversold را نشان نمی دهد، بلکه این اندیکاتورها نشان دهنده ی مومنتوم هستند.

تریدرها این موضوع را به کرات عنوان می کنند که اندیکاتور استوکاستیک بالای ۸۰ بدان معنا است که قیمت ها از نوع overbought می باشند و از طرفی دیگر زمانی که استوکاستیک زیر ۲۰ است، قیمت ها به صورت oversold در نظر گرفته می شوند. ذهنیتی که تریدرها از یک بازار در حالت اشباع فروش (oversold) دارند این است که فکر می کنند شانس زیادی برای نزول وجود دارد و یا بالعکس، اما این استوکاستیک stochastic یک قاعده ی اشتباه و کاملاً خطرناک است.

تصویر زیر رفتار اسیلاتور استوکاستیک را در یک روند صعودی و نزولی نشان می دهد. در هر دو مورد استوکاستیک وارد Overbought (بالای ۸۰) و Oversold (زیر ۲۰) می شود و در حالی که روند همچنان ادامه دارد مدت زمان زیادی در آنجا می ماند. باز هم این اعتقاد که اندیکاتور استوکاستیک موارد اشباع خرید / اشباع فروش را نشان می دهد اشتباه است و داشتن اینگونه ذهنیت ها شما را در زمان معاملات با مشکل مواجه می کند.

یک مقدار استوکاستیک بالا نشان دهنده ی آن است که روند دارای یک مومنتوم قوی می باشد نه اینکه در حالت Overbought یا اشباع خرید است.

سیگنال های اندیکاتور استوکاستیک

قصد داریم رایج ترین سیگنال ها و همچنین روش هایی که تریدرها از اندیکاتور استوکاستیک استفاده می کنند را ارائه دهیم.

• معاملات مبتنی بر بریک اوت (Breakout Trading)

زمانی که مشاهده می کنید استوکاستیک به طور ناگهانی در یک جهت شتاب می گیرد و دو باند (band) آن در حال گسترش هستند، شرایطی پیش می آید که آغازگر یک روند جدید است. در این حالت شما می توانید حتی یک دامنه یا رنج از مسیرهای کناری نیز پیدا کنید.

• دنبال کننده ی روند (Trend Following)

تا زمانی که اندیکاتور استوکاستیک در یک جهت کاملاً متقاطع قرار بگیرد ، نشان دهنده ی آن است که روند همچنان اعتبار خود را دارد.

زمانی که استوکاستیک در منطقه ی اشباع خرید / اشباع فروش (Oversold /Overbought) قرار بگیرد. با روند مبارزه نکنید لذا سعی کنید هم روند و هم معاملات خود را به بهترین نحو حفظ کنید.

• معکوس یا بازگشت روند (Trend Reversal)

زمانی که استوکاستیک در حال تغییر جهت است، و مناطق اشباع خرید / اشباع فروش را ترک می کند، می تواند یک روند معکوس یا برگشت پذیر را پیش بینی کند. البته در این حالت ما می توانیم اندیکاتور استوکاستیک را با یک میانگین متحرک یا خط روند ترکیب کنیم.

نکته ی مهم : زمانی که به دنبال یک وارونگی صعودی (Bullish Reversal) هستیم باید ببینیم که خط سبز استوکاستیک از خط قرمز بالاتر رفته و همچنین منطقه اشباع خرید – اشباع فروش را نیز ترک کرده است.

مانند هر اندیکاتور مومنتوم، واگرایی نیز به نوبه ی خود می تواند یک سیگنال بسیار مهم برای نشان دادن بازگشت های احتمالی روند و یا حداقل پایان روند باشند.

ترکیب اندیکاتور استوکاستیک با ابزارهای دیگر

شما نباید از اندیکاتور استوکاستیک به تنهایی استفاده کنید ،لذا جهت افزایش کیفیت معاملات خود می توانید آن را با این سه ابزار ترکیب کنید.

میانگین متحرک ها ابزارهای فوق العاده ای هستند که می توانند به عنوان یک فیلتر برای سیگنال های باشند. لذا همواره در جهت میانگین های متحرک ،معاملات خود را انجام دهید، و تا زمانی که قیمت ها بالاتر از میانگین متحرک هستند، تنها به دنبال بازه های زمانی طولانی مدت باشید و بالعکس.

به عنوان یک تریدر شما باید همواره به دنبال اشکالی مانند گُوِه (wedge) ، مثلث و یا مستطیل باشید. زمانی که قیمت از طریق یک استوکاستیک شتاب دهنده چنین اشکالی را break می کند ، می تواند به طور بالقوه یک breakout موفقیت آمیز را ارائه دهد.

به ویژه واگرایی یا دیورژانس استوکاستیک (Stochastic Divergence) ، یا معکوس استوکاستیک (Stochastic Reversal) می توانند به خوبی با خط روند معامله شوند. شما باید یک روند ثابت همراه با یک خط روند معتبر بیابید و سپس منتظر باشید تا قیمت با تأیید استوکاستیک شما شکسته شود.

اندیکاتور استوکاستیک

بازارهای مالی به یکی از مسیرهای طلایی برای رسیدن به سودهای زیاد تبدیل شده است اما در این میان ابزارها و اندیکاتورهایی است که می تواند به عنوان تائیدیه از آن برای کسب سود استفاده کرد، یکی از این اندیکاتورها، اندیکاتور استوکاستیک است، استوکاستیک (Stochastic) اطلاعات و داده هایی را در مورد مومنتوم و قدرت یک روند را در اختیار معامله گر می گذارد، به زبان ساده تر این اندیکاتور سرعت و قدرت حرکت های قیمت را مشخص می کند؛ همچنین اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic) کاربردهای دیگری نیز دارد که در ادامه مقاله به بررسی آن می پردازیم.

اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic)

گئورگ لین مبدع اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic) است، او همچنین درباره این اندیکاتور می گوید:

اندیکاتور استوکاستیک، مومنتوم حرکت قیمت را اندازه گیری می کند، تصور کنید یک موشک به هوا پرتاب می شود، اگر این موشک بخواهد فرود بیاید باید خاموش شود و اگر می خواهد خاموش شود باید سرعت خود را کم کند، به همین ترتیب، وضعیت مومنتوم همیشه قبل از خود قیمت تغییر می کند.

می توان نتیجه این گفته های گئورگ لین را این دانست که جهت حرکت مارکت به یکباره تغییر نمی کند، چرا که تغییر فاز در روند مرحله به مرحله است، این می تواند همان 4 حرکت اصلی در پرایس اکشن RTM را یادآوری کند.

نحوه کارکرد اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic)

اندیکاتور استوکاستیک بر اساس تنظیمات دوره ای پیش فرض 5 یا 14 انتخاب شده است، اما بیشتر تحلیلگران بازار مالی این عدد را بر روی 5 می گذارند، این اندیکاتور کف و سقف های مطلق یعنی پایین ترین و بالاترین نقاط نمودار قیمتی شما را بررسی کرده و آن ها را نسبت به بسته شدن قیمت مقایسه می کند، زمانی که استوکاستیک به ناحیه بالایی برسد به این معنی است که خود قیمت به نزدیکی 5 یا 14 کندل اخیر بسته شده است، این اندیکاتور نیز همچون اندیکاتور مکدی و اندیکاتور RSI از اجزای مختلفی تشکیل شده است که در زیر آمده است:
خط K
خط K مقدار استوکاستیک برای هر دوره معاملاتی را نشان می‌ دهد. رابطه مورد استفاده برای خط K عبارت است از:
CP: آخرین قیمت بسته شدن
L14: پایین‌ ترین قیمت در 14 دوره زمانی معین
H14: بالاترین قیمت در 14 دوره زمانی معین
در رابطه فوق می‌ توان از 5، 9 یا 14 دوره زمانی معین استفاده کرد. انتخاب بین این سه عدد بسته به استراتژی معاملاتی افراد و همچنین میزان حساسیت اندیکاتور دارد.
خط D
خط D میانگین متحرک 3 دوره معاملاتی را نشان می‌ دهد. اگر بخواهیم در خصوص اهمیت این دو خط مقایسه‌ ای داشته باشیم، معمولا تحلیلگران حرفه‌ ای برای خط D جایگاه بالاتری در نظر می‌ گیرند. به همین دلیل عمده معامله‌ گران شرایط این خط را در تحلیل تکنیکال به دقت رصد می‌ کنند. رابطه محاسبه خط D به شرح زیر است:
H3: بالاترین قیمت 3 دوره معاملاتی اخیر
L3: کمترین قیمت معامله شده در طی 3 دوره معاملاتی

اشباع خرید و فروش در اندیکاتور استوکاستیک

همان طور که در RSI نیز مناطق اشباع خرید و فروش وجود دارد، همین مناطق نیز در این اندیکاتور وجود دارد که خطاهایی هم دارد، اما می توان با ترکیب کردن سبک تحلیل تکنیکال خود و پیدا کردن مناطق حمایت و مقاومت به این مناطق ارزش بیشتری بدهید؛ به طور کلی، در این اندیکاتور زمانی که خط بالاتر از 80 باشد، به عنوان منطقه اشباع خرید شناخته شده و اگر زیر 20 باشد، منطقه اشباع فروش است، به یاد داشته باشید، ناحیه های اشباع به معنای بازگشت قیمت نیستند و تنها نشان دهنده روند صعودی و نزولی نیست و تنها نشان از قدرت روند فعلی است.

دقت داشته باشید دلیل خاصی وجود ندارد که هر زمان قیمت وارد مناطق اشباع شد برگردد، چرا که می توان این حرکت قیمت یک واگرایی باشد؛ واگرایی زمانی رخ می دهد که شاخص و قیمت یک دارایی در جهت مخالف قرار گیرند. واگرایی منفی زمانی اتفاق می‌ افتد که قیمت یک دارایی در یک روند صعودی باشد و یک شاخص اصلی، مانند میانگین متحرک (MACD)، نرخ تغییر قیمت (ROC) یا شاخص قدرت نسبی (RSI)، به سمت پایین حرکت کند. برعکس، واگرایی مثبت زمانی رخ می دهد که قیمت در یک روند نزولی قرار می گیرد اما یک اندیکاتور شروع به افزایش می کند. اینها معمولاً نشانه های قابل اعتمادی هستند که نشان می دهد قیمت یک دارایی ممکن است معکوس شود.

سیگنال های اندیکاتور استوکاستیک

زمانی که استوکاستیک به طور ناگهانی و شدید افزایش داشته باشد و دو خط موجود در اندیکاتور از یکدیگر فاصله بگیرند در اکثریت موارد، نشانه ای از شروع روند تازه است، برای مثال نشان می دهد که مومنتوم روند صعودی در حال افزایش است و در مسیر رسیدن به نقاط بالاتری است، همچنین اگر این شرایط با شکست قیمت از نواحی خنثی نموداری همراه باشد، همین سیگنال را تقویت می کند؛ همان طور که در تصویر نشان داده شده است، رسم خطوط روند در این اندیکاتور به منظور تائید گرفتن است.

تا وقتی که استوکاستیک در یک جهت به حرکت خود ادامه دهد، روند قیمت ادامه دار خواهد بود، بگذارید یک نکته مهم در این باره به شما بگوییم، چیزی که دوست دارید را در نمودار نبینید و در فرآیند تحلیل با این اندیکاتور نجنگید! چرا که استفاده از این اطلاعات احتمال برد شما را بیشتر می کند و راز موفقیت شما، مدیریت سرمایه و همچنین مدیریت ریسک است.

روندهای قوی در اندیکاتور Stochastic

هنگامی که استوکاستیک در ناحیه اشباع خرید یا فروش قرار بگیرد، باید موقعیت معاملاتی خود را حفظ کنید، زیرا امکان دارد، روند بسیار قوی در دسترس باشد حتی زمانی که قیمت در انتهای ناحیه اشباع خرید و فروش نیز باشد، به معنای تغییر روند نیست، حتی در بعضی از استراتژی ها زمانی که قیمت وارد محدوده اشباع خرید و فروش می شود، به همان مسیر ورود می کنند، یعنی زمانی که قیمت به مناطق اشباع خرید و فروش می رسد، نقطه ورود این افراد فعال می شود.

اندیکاتور استوکاستیک RSI چیست؟

«استوکاستیک RSI» یا «StochRSI» در تحلیل تکنیکال استفاده می‌ شود و در بازه‌ بین صفر تا یک – یا صفر تا صد – حرکت می‌ کند. این اندیکاتور بجای استفاده از داده‌ های قیمتی استاندارد، از بکار بردن فرمول اسیلاتور استوکاستیک برای مجموعه‌ ای از «شاخص‌ های قدرت نسبی» (Relative Strength Index | RSI) بوجود می‌ آید. استفاده از مقادیر RSI در این فرمول به معامله‌ گران قدرت استوکاستیک stochastic تشخیص بیش‌ فروشی یا بیش‌ خریدی RSI فعلی را می‌ دهد. اسیلاتور استوکاستیک RSI به عنوان یک اندیکاتور حساس‌ تر بوجود آمده است. این اندیکاتور استوکاستیک به نحوی تنظیم شده که بجای تحلیل کلی تغییرات قیمت به عملکرد تاریخی یک سهم توجه کند.

استوکاستیک RSI

بعضی از معامله‌ گران از استوکاستیک RSI میانگین متحرک می‌ گیرند تا این ناپایداری را کاهش و کارایی این اندیکاتور را افزایش دهند. برای مثال، گرفتن میانگین متحرک ده روزه از استوکاستیک RSI می تواند اندیکاتور هموارتر و ثابت‌ تری را بوجود بیاورد. بیشتر پلتفرم‌ های معاملاتی امکان اعمال یک اندیکاتور روی اندیکاتور دیگر را در اختیار معامله‌گر قرار می‌ دهند. به عبارت دیگر، نتیجه استوکاستیک RSI دو گام از قیمت دارایی مورد تحلیل فاصله دارد. این باعث می‌ شود که استوکاستیک RSI در زمان‌ هایی با قیمت اصلی سهام همخوانی نداشته باشد. با توجه به تعداد بالای سیگنال‌های تولید شده توسط استوکاستیک RSI، اگر آن را به همراه سایر اندیکاتور‌ها استفاده کرد، کارایی‌ بیشتری را در اختیار فرد قرار خواهد داد.

تاریخچه استوکاستیک RSI

استوکاستیک RSI توسط «توشار چنده» (Tushar S. Chande) و «استنلی کرول» (Stanley Kroll) در سال ۱۹۳۴ میلادی بوجود آمد. با اینکه در آن‌ زمان اندیکاتور های تکنیکالی برای تشخیص موقعیت‌ های بیش‌ خرید و بیش‌ فروش وجود داشتند، این دو، استوکاستیک RSI را بوجود آوردند تا حساسیت بالایی داشته باشد و سیگنال‌ های بیشتری را در مقایسه با اندیکاتور‌های قدیمی‌ تر تولید کند. وقتی مقادیر کمتر از ۰٫۲۰ می‌ شود و استوکاستیک RSI آن‌ را به صورت بیش‌‌ فروش تشخیص می‌ دهد به این معنی است که اندیکاتور استوکاستیک stochastic RSI کمتر از کران پایین بازه تعریف شده خود است.

همچنین اگر استوکاستیک RSI بالاتر از ۰٫۸۰ شود، یعنی اندیکاتور RSI در حال رسیدن به نقاط بالای جدید است و می‌ تواند به عنوان سیگنال پولبک تلقی شود. استوکاستیک RSI همچنین برای تشخیص روند‌های کوتاه‌ مدت بکار می‌ رود. اگر استوکاستیک RSI را مانند یک اوسیلاتور با خط مرکزی واقع شده در ۰٫۵۰ در نظر بگیریم، زمانی که این اندیکاتور استوکاستیک در بالای این خط قرار می‌ گیرد، روند قیمتی در حال افزایش است و اگر استوکاستیک RSI پایین‌ تر از این خط باشد، روند قیمتی در حال کاهش یافتن است؛ دقت داشته باشید که اندیکاتورهای خانواده استوکاستیک در بازارهای مالی بورس و کریپتوکارنسی (cryptocurrency) قابلیت استفاده هستند لذا می توانید به راحتی روند سهام و رمزارزها را نیز پیش بینی کنید.

اندیکاتور stochastic چیست | آموزش گام به گام اندیکاتور استوکاستیک

این نوع از اندیکاتورها را راحت می‌شود فهمید و برای اینکه بفهمید چه زمانی برای خرید و فروش مناسب است، باید کمی دقتتان را زیاد کنید. در واقع این اندیکاتور این را بیان می‌کند که در زمان صعودی شدن روند قیمت‌ها در بازار، نرخ بسته شدن سهام مورد نظر هم در کران بالای رنج قیمتی است..

مثلاً، اگر نرخ باز نمودن، قیمت پایین ، قیمت بالا و نرخ بسته شدن یک سهم به صورت متوالی ۱۰۰۰۰، ۱۰۷۵۰، ۹۷۵۰و ۱۰۵۰۰ تومان تعیین شود، بازه قیمت این سهام بین قیمت پایین سهم (۹۷۵۰تومان) و قیمت بالای این سهم (۱۰۷۵۰ تومان) است.

اندیکاتور استوکاستیک چیست؟ در اصل، اندیکاتورهای استوکاستیک یا به عبارت دیگر استوکاستیک‌های لین در انتهای دهه ۱۹۵۰ میلادی توسط فردی به نام جرج لین حاصل شد. به نظر لین، استوکاستیک‌ها شتاب روند در قیمت یک سهم را می‌سنجند. در سال ۲۰۰۷ میلادی، یک مقاله‌ درباره صحبت‌های او من باب اندیکاتور مشهورش چاپ شد. طبق صحبت‌های لین، اگر یک موشک که در حال صعود به بالا است را تجسم استوکاستیک stochastic نمایید، می‌بایستی از سرعت خودش پیش از فرود آمدن بر هر نوعی سطحی کم کند. طبق نظر او، تغییر جهت شتاب روند اغلب پیش از تغییر جهت قیمت اتفاق می‌افتد.

نحوه استفاده از اندیکاتور stochastic

فرمول اندیکاتور استوکاستیک چیست؟ اندیکاتور استوکاستیک عموماً از دو خط تشکیل شده است و با آن‌ها سنجیده می‌شود. یکی از آن‌ها (خط K) در اصل مقدار استوکاستیک به صورت قابل تغییر است (خط D هم در اصل میانگین بازه متحرک را بیان می‌کند. خط D سیگنال ویژه‌ای را در این بخش نشان می‌دهد، به همین خاطر هم افراد حاضر در بازار این قبیل از موقعیت‌ها را دنبال می‌کنند. این احتمال موجود است که در محاسبه فرمول این نوع از اندیکاتورها از ۵، ۹ یا ۱۴ دوره بهره‌برداری گردد. این اعداد باتوجه به مقدارحساسیتی که اندیکاتور استوکاستیک در برابر حرکت‌های خط روند قیمت دارد مشخص می‌گردد.

بررسی خط K و D در نمودار

درصد K، اندیکاتور استوکاستیک سریع و D نشان‌دهنده درصد اندیکاتور کند است زیرا در بین دو خط K و D، به ترتیب، اولی سریع‌تر حرکت می‌کند. همان‌طور که بالاتر بیان کردیم، نظریه به وجود آورنده این اندیکاتور بیان می‌کند که در بازار با روند صعودی قیمت بسته شدن نزدیک به قیمت بالا و در یک روند رو به کاهش قیمت بسته شدن نهایی سهم همسو به قیمت کف است.

آموزش اندیکاتور استوکاستیک

مهم‌ترین تفاوت بین اندیکاتور استوکاستیک کند و سریع یا همان خطوط D و K در آموزش اندیکاتور استوکاستیک میزان حساسیت آن‌هاست. استوکاستیکی که تند است در سنجش با نمودار استوکاستیکی که در اصل کند است، در برابر اینکه نرخ تغییر کند بسیار حساس‌تر است بنابراین سیگنال‌های معاملاتی بیشتری نیز تولید می‌کند.مطالعه مقاله "فیلتر الگوی تیک صعودی" می تواند مفید باشد.

مثال اندیکاتور stochastic

در نمودار زیر که نشان‌ دهنده روند طی شده سهام «EBAY» در بورس نزدک است، فرصت‌های خرید در طی ماه‌های بهار و تابستان سال ۲۰۰۱ میلادی را مشاهده می‌کنیم. در این نمودار علاوه بر این تعدادی فرصت برای فروش سهام نیز مشاهده می‌گردد که به راحتی می‌تواند مورد توجه معامله‌گران در بازار در طول کوتاه‌ مدت باشد. در عکسی که در این پایین آمده، سیگنال حایز اهمیت خرید در ابتدای ماه آپریل آمده است و در ۱۲ روز بعد از این استوکاستیک stochastic سیگنال خرید در اصل افزایش قیمت (از حدود ۳۰ دلار تا حدود نرخ قیمتی ۵۰ دلار) یک رنجی را زده است.

بیش‌ خرید چیست؟

عبارت پیش‌ خرید (Overbought) یا اشباع خرید را زمانی بکار می‌ بریم که سهام معینی در قیمتی بیشتر از ارزش ذاتی‌ اش معامله شود. در تحلیل بنیادی، بر ارزش ذاتی یک سهم برای انتخاب و سرمایه‌ گذاری در آن تکیه می‌کنند. بیش‌ خرید در اصل به جهش پیشین یا به عبارتی کوتاه‌ مدت قیمت یک سهام در یک رنج خاص اشاره دارد و نمایان کننده انتظار کلیه معامله‌گران حاضر در بازار در جهت اصلاح نمودن نرخ است. همان‌طور که در ادامه اشاره می‌کنیم، بعضی معامله‌ گران امکان دارد سهام قرار گرفته در موقعیت بیش‌ خرید را بفروشند.

بیش‌ فروش چیست؟

اشباع فروش یا بیش‌فروش (Oversold) تعریفی مخالف بیش‌خرید دارد و به موقعیتی گفته می‌شود که سهام در قیمتی بالاتر از ارزش ذاتی آن به فروش برسد. این را هم باید در نظر بگیرید که احتمال دارد این قبیل از تعاریف در ذهنیت کسی که در بازار معامله می‌کند بسیار متمایز با این موارد باشد. در اصل، هر معامله‌کننده ارزش ذاتی بسیار متمایزی را برای سهامش مشخص و توصیف ‌می‌نماید و باتوجه به آن سطوح بیشتری را ‌خریداری می‌کند. یکی از کاربردهای شناخته‌شده اندیکاتور استوکاستیک، تشخیص سطوح بیش‌ خرید و بیش‌ فروش است.

در این جا شخص حتما باید به این نکته توجه شایانی که کند نمودار d چه زمانی برای پیش خرید یا حتی پیش فروش آماده معامله شده است. در اصل این شخص باید زمانی که اندیکاتور سطوح بالاتری از ۸۰ را نمایان می‌کند، سهامی را که خریده است به فروش رساند. برعکس، هنگامی که اندیکاتور نشان‌دهنده سطوح کمتر از ۲۰ و حجم آن در حال افزایش است، معامله‌گر باید سهام را خریداری کند.

اندیکاتور stochastic مدل RSI چیست؟

استوکاستیک RSI یا «StochRSI» در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود و در بازه‌ بین صفر تا یک – یا صفر تا صد – حرکت می‌کند. این اندیکاتور در اصل زمانی به کارتان می‌آید که بخواهید در بازار قیمت‌ها را باهم دیگر بسنجید و یک سقف یا کف قیمتی برای سهمی که خریده‌اید به دست آورید که همچنین نیازمند پیش زمینه و کمی دانش بورسی است.

این اندیکاتور بسیار حساس است و به همین نام هم شناخته می‌شود. این اندیکاتور در اصل جوری برنامه‌ ریزی شده که به‌جای تحلیل کردن تغییرات کلی قیمت سهم به عملکرد تاریخی آن توجه می‌دارد. برای افزایش کارایی اغلب میانگین متحرک را در استوکاستیک تا حدودی دستکاری می‌دهند.

استوکاستیک RSI مشتق دوم از قیمت است. به عبارت دیگر، نتیجه استوکاستیک RSI دو گام از قیمت دارایی مورد تحلیل فاصله دارد. این منجر می‌گردد که استوکاستیک RSI در بعضی مواقع از نظر نرخ سهم اصلاً باهم مساوی نباشند. زمانی این اندیکاتور قدرت محاسبه گری‌اش افزایش پیدا می‌کند که در واقع به کمک سایر اندیکاتورها استفاده شود.

گام‌ های محاسبه استوکاستیک stochastic استوکاستیک RSI

این اندیکاتور بر طبق قدرت نسبی تشکیل می‌شود و شامل 14 دوره کلی می‌شود که در زیر آمده است. در این بخش قرار است که کلیه این مراحل را با همدیگر مقایسه کنیم.

• سطوح به دست آمده از RSI را برای ۱۴ دوره ثبت کنید.
• در بازه چهاردهم، RSI فعلی، بالاترینRSI و پایین‌ترینRSI را مدنظر قرار دهید. اینجا تمامی اطلاعات برای حساب و کتاب برایمان نمود یافته است.
• در دوره پانزدهم، به اندیکاتور فعلی، بالاترین RSI و پایین‌ترین RSI توجه کنید (اما فقط برای ۱۴ دوره اخیر نه دوره پانزدهم). استوکاستیک RSI جدید را محاسبه کنید.
• با پایان هر دوره، استوکاستیک RSI جدید را با استفاده از مقادیر ۱۴ RSI قبلی محاسبه کنید.

اندیکاتور cci از ابزارهایی است که در اختیار تکنیکالیست ها قرار دارد تا با استفاده از آن سیگنال‌های مناسب و قدرتمند خرید یا فروش را شناسایی کنند. برای اطلاعات بیشتر در مود این نوع اندیکاتور مقاله " اندیکاتور CCI چیست " را مطالعه کنید.

در آخر خوب است گفته شود که، استوکاستیک RSI توسط توشار چنده (Tushar S. Chande) و استنلی کرول (Stanley Kroll) در سال ۱۹۳۴ میلادی به وجود آمد.
زمانی که نسبت‌ها کمتر از ۰٫۲۰ گردند و استوکاستیک RSI این نسبت‌ها ‌را به شکل بیش‌فروش نمایان کند بدین عبارت هست که اندیکاتور RSI کمتر از چیزی است که کران پایین بازه تعریف نموده است. همین طور اگر استوکاستیک RSI بیشتر از ۰٫۸۰ شود، یعنی به عبارتی اندیکاتور RSI در زمان رسیدن به نقاط بالای تازه است و این توانایی را دارد تا به عنوان سیگنال برگشت به کانال قبلی مشخص گردد.

این اندیکاتور برای بازده‌های کوتاه مدت در بازار هم مورد استفاده قرار می‌گیرد. اگر استوکاستیک RSI را مانند یک اسیلاتور با خط مرکزی واقع شده در ۰٫۵۰ در نظر بگیریم، زمانی که این اندیکاتور استوکاستیک در بالای خط لحاظ شود، نرخ قیمتی در حال بالا رفتن است و اگر استوکاستیک RSI پایین‌تر از این خط واقع گردد، روند قیمتی نیز در حال کم شدن است. به دلیل تخصصی بودن این بخش، حتما به شما پیشنهاد می‌کنیم که به چندین کتاب و مقاله گوناگون برای دریافتن اطلاعات گوناگون رجوع کنید تا بتوانید محاسبه بهتری داشته باشید.

ﺁﻣﻮﺯﺵ ﺍﻧﺪﻳﮑﺎﺗﻮﺭ ﺍﺳﺘﻮﮐﺎﺳﺘﻴﮏ Stochastic

ﺍﻳﻥ ﺍﻧﺩﻳﮑﺎﺗﻭﺭﺑﺭﺍﯼ ﺍﻭﻟﻳﻥ ﺑﺎﺭ ﺗﻭﺳﻁ ﺟﻭﺭﺝ ﻟﻳﻥ ﺑﻪ ﻭﺟﻭﺩ ﺁﻣﺩﻩ ﺍﺳﺕ ﻭ ﺑﻪ ﻁﻭﺭ ﮐﻠﯽ ﺍﺯ ﺍﻭﺍﺧﺭ ﺩﻫﻪ ۱۹۵۰ ﻣﻁﺭﺡ ﺷﺩﻩ ﺍﺳﺕ. ﮐﻪ ﺑﻪ ﺗﺧﻣﻳﻥ ﻗﻳﻣﺕ ﺑﺳﺗﻪ ﺷﺩﻥ ﺩﺍﺭﺍﻳﯽ ﻭ ﻣﺣﺩﻭﺩﻩ ﻧﻭﺳﺎﻥ ﻗﻳﻣﺕ ﺩﺭ ﻳﮏ ﺩﻭﺭﻩ ﺍﺯ ﭘﻳﺵ ﺗﻌﻳﻳﻥ ﺷﺩﻩ ﻣﯽ ﭘﺭﺩﺍﺯﺩ. ﺩﺭ ﺣﺎﻟﺕ ﮐﻠﯽ ﺍﺳﺗﻭﮐﺎﺳﺗﻳﮏ ﺑﻪ ﻋﻧﻭﺍﻥ ﺍﺳﻳﻼﺗﻭﺭﯼ ﺷﻧﺎﺧﺗﻪ ﺷﺩﻩ ﺍﺳﺕ ﮐﻪ ﺍﺯ ﻗﻳﻣﺕ ﺳﻬﻡ ﻭ ﺣﺟﻡ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﭘﻳﺭﻭﯼ ﻧﻣﯽ ﮐﻧﺩ ﺑﻠﮑﻪ ﭼﻳﺯﯼ ﮐﻪ ﺩﺭ ﺍﻳﻥ ﺍﻧﺩﻳﮑﺎﺗﻭﺭ ﻣﻬﻡ ﺍﺳﺕ ﺳﺭﻋﺕ ﻭ ﺟﻬﺕ ﺣﺭﮐﺕ ﻗﻳﻣﺕ ﺍﺳﺕ .

ﺍﻳﻥ ﺍﻧﺩﻳﮑﺎﺗﻭﺭ ﺍﺯ ﻁﺭﻳﻖ ﺩﻭ ﻓﺭﻣﻭﻝ ﺍﻧﺩﺍﺯﻩ ﮔﻳﺭﯼ ﻣﯽ ﺷﻭﺩ :

ﺩﺭ ﺍﺑﺗﺩﺍ ﺑﺎﻳﺩ ﺍﻳﻥ ﺭﺍ ﺩﺭ ﻧﻅﺭ ﺩﺍﺷﺗﻪ ﺑﺎﺷﻳﻡ ﮐﻪ ﺩﺭ ﺍﻳﻥ ﺍﻧﺩﻳﮑﺎﺗﻭﺭ ﻫﻡ ﻧﻘﺎﻁ ﺍﺷﺑﺎﻉ ﺧﺭﻳﺩ ( bought (over ﻭ ﺍﺷﺑﺎﻉ ﻓﺭﻭﺵ (over sold) ﺍﻫﻣﻳﺕ ﺩﺍﺭﺩ. ﻋﻣﻭﻣﺎ ﺑﺎﺯﻩ ﺍﯼ ﮐﻪ ﺍﻳﻥ ﺍﻧﺩﻳﮑﺎﺗﻭﺭ ﺩﺭ ﺁﻥ ﻧﻭﺳﺎﻥ ﻣﯽ ﮐﻧﺩ ۲۰ ﺗﺎ ۸۰ ﺍﺳﺕ .( ﺍﻟﺑﺗﻪ ﺑﺎﺯﻩ ﺍﺻﻠﯽ ﮐﻪ ﺩﺭ ﺁﻥ ﻧﻭﺳﺎﻥ ﺩﺍﺭﺩ ﺑﻳﻥ ۰ ﺗﺎ ۱۰۰ ﺍﺳﺕ ﺍﻣﺎ ﺍﺯ ﻣﻧﻅﺭ ﺩﻳﺩﮔﺎﻩ ﻗﺩﻳﻣﯽ ﺗﺭ ﺑﻳﻥ ﺑﺎﺯﻩ ۲۰ ﺗﺎ ۸۰ ﭘﺫﻳﺭﻓﺗﻪ ﺗﺭ ﺍﺳﺕ. ( ﺩﺭ ﻣﻧﺎﺑﻊ ﻣﺧﺗﻠﻑ ﻣﻣﮑﻥ ﺍﺳﺕ ﺑﺎ ﺍﺻﻁﻼﺡ ﺑﻳﺵ ﻓﺭﻭﺵ ﻳﺎ ﻓﺭﻭﺵ ﺍﻓﺭﺍﻁﯽ ﮐﻪ ﻣﻧﻅﻭﺭ ﻫﻣﺎﻥ ﺍﺷﺑﺎﻉ ﻓﺭﻭﺵ ﺍﺳﺕ ﻭ ﻫﻣﻳﻥ ﻁﻭﺭ ﺑﺎ ﺍﺻﻁﻼﺡ ﺑﻳﺵ ﺧﺭﻳﺩ ﻳﺎ ﺧﺭﻳﺩ ﺍﻓﺭﺍﻁﯽ ﮐﻪ ﻫﻣﺎﻥ ﺍﺷﺑﺎﻉ ﺧﺭﻳﺩ ﻣﯽ ﺑﺎﺷﺩ ﺭﻭ ﺑﻪ ﺭﻭ ﮔﺭﺩﻳﺩ . ﻧﮑﺗﻪ ﻣﻬﻣﯽ ﮐﻪ ﺑﺎﻳﺩ ﺩﺭ ﻧﻘﻁﻪ ﺍﺷﺑﺎﻉ ﺧﺭﻳﺩ (ﺧﺭﻳﺩﺍﻓﺭﺍﻁﯽ ) ﻣﺩ ﻧﻅﺭ ﺩﺍﺷﺕ ﺍﻳﻥ ﺍﺳﺕ ﮐﻪ ﺍﺣﺗﻣﺎﻝ ﮐﺎﻫﺵ ﻗﻳﻣﺕ ﻭ ﺷﺭﻭﻉ ﺭﻭﻧﺩ ﻧﺯﻭﻟﯽ ﺩﺭ ﺳﻬﻡ ﻭﺟﻭﺩ ﺩﺍﺭﺩ . ﻫﻣﭼﻧﻳﻥ ﺩﺭ ﺯﻣﺎﻧﯽ ﮐﻪ ﺩﺭ ﻧﻘﻁﻪ ﺍﺷﺑﺎﻉ ﻓﺭﻭﺵ (ﻓﺭﻭﺵ ﺍﻓﺭﺍﻁﯽ ) ﻗﺭﺍﺭ ﺩﺍﺭﻳﻡ ﻣﻧﺗﻅﺭ ﺍﻓﺯﺍﻳﺵ ﻗﻳﻣﺕ ﻭ ﺗﻐﻳﻳﺭ ﺭﻭﻧﺩ ﺳﻬﻡ ﺑﻪ ﺣﺎﻟﺕ ﺻﻌﻭﺩﯼ ﺑﺎﻳﺩ ﺑﺎﺷﻳﻡ .

ﻓﺮﻣﻮﻝ ﺍﻭﻝ :

c : ﻗﻳﻣﺕ ﺑﺳﺗﻪ ﺷﺩﻥ ﺍﺳﺕ .

L5 : ﭘﺎﻳﻳﻥ ﺗﺭﻳﻥ ﻗﻳﻣﺕ ﺑﺳﺗﻪ ﺷﺩﻥ استوکاستیک stochastic ﻁﯽ ﺑﺎﺯﻩ ﺯﻣﺎﻧﯽ ۵ ﺭﻭﺯﻩ ﺍﺧﻳﺭ ( ﺑﺳﺗﮕﯽ ﺑﻪ ﺗﺣﻠﻳﻠﮕﺭ ﺩﺍﺭﺩ ، ﮐﻪ ﻣﯽ ﺗﻭﺍﻧﺩ ﺑﺎﺯﻩ ﺯﻣﺎﻧﯽ ﺭﻭﺯﺍﻧﻪ ، ﻫﻔﺗﮕﯽ ﻭ ﻣﺎﻫﺎﻧﻪ ﺭﺍ ﺍﻧﺗﺧﺎﺏ ﮐﻧﺩ. (

H5 : ﺑﺎﻻﺗﺭﻳﻥ ﻗﻳﻣﺕ ﺑﺳﺗﻪ ﺷﺩﻥ ﻁﯽ ﺑﺎﺯﻩ ﺯﻣﺎﻧﯽ ۵ ﺭﻭﺯﻩ ﺍﺧﻳﺭ ( ﺑﺳﺗﮕﯽ ﺑﻪ ﺗﺣﻠﻳﻠﮕﺭ ﺩﺍﺭﺩ ، ﮐﻪ ﻣﯽ ﺗﻭﺍﻧﺩ ﺑﺎﺯﻩ ﺯﻣﺎﻧﯽ ﺭﻭﺯﺍﻧﻪ ، ﻫﻔﺗﮕﯽ ﻭ ﻣﺎﻫﺎﻧﻪ ﺭﺍ ﺍﻧﺗﺧﺎﺏ ﮐﻧﺩ. (

ﻓﺮﻣﻮﻝ ﺩﻭﻡ :

ﺍﮔﺭ ﺑﺧﻭﺍﻫﻳﻡ ﻧﻭﺳﺎﻧﺎﺕ ﺭﺍ ﺩﺭ ﺍﻳﻥ ﺩﻭ ﻓﺭﻣﻭﻝ ﺩﺭ ﻧﻅﺭ ﺑﮕﻳﺭﻳﻡ، ﺷﺩﺕ ﻧﻭﺳﺎﻥ ﺩﺭﻓﺭﻣﻭﻝ ﺍﻭﻝ ﺑﻳﺷﺗﺭ ﺍﺯ ﻓﺭﻣﻭﻝ ﺩﻭﻡ ﻣﯽ ﺑﺎﺷﺩ. ﺑﻪ ﻁﻭﺭ ﮐﻠﯽ ﻓﺭﻣﻭﻝ ﺍﻭﻝ ﺑﻪ ﺧﻁ ﺳﺭﻳﻊ ﻭ ﻓﺭﻣﻭﻝ ﺩﻭﻡ ﺑﻪ ﺧﻁ ﮐﻧﺩ ﻣﻌﺭﻭﻑ ﻣﯽ ﺑﺎﺷﻧﺩ.

ﺯﻣﺎﻧﯽ ﮐﻪ ﺧﻁ k% ﮐﻪ ﺑﻪ ﺻﻭﺭﺕ ﺧﻁﻭﻁ ﺻﺎﻑ ﻣﯽ ﺑﺎﺷﺩ ،ﺧﻁ D% ﺭﺍ ﮐﻪ ﺑﻪ ﺻﻭﺭﺕ ﺧﻁﻭﻁ ﻧﻘﻁﻪ ﭼﻳﻥ ﻣﯽ ﺑﺎﺷﺩ ﺭﺍ ﺑﻪ ﺳﻣﺕ ﺑﺎﻻ ﻗﻁﻊ ﮐﻧﺩ ، ﻣﯽ ﺗﻭﺍﻧﺩ ﺍﻳﻥ ﻣﻭﺿﻭﻉ ﺑﻪ ﻋﻧﻭﺍﻥ ﺳﻳﮕﻧﺎﻝ ﺧﺭﻳﺩ ﺷﻧﺎﺳﺎﻳﯽ ﺷﻭﺩ ﻭ ﻫﻣﻳﻥ ﻁﻭﺭ ﺯﻣﺎﻧﯽ ﮐﻪ ﻋﮑﺱ ﺍﻳﻥ ﻗﺿﻳﻪ ﺭﺥ ﻣﯽ ﺩﻫﺩ ﻭ ﺧﻁ k% ، ﺧﻁ D% ﺭﺍ ﺑﻪ ﺳﻣﺕ ﭘﺎﻳﻳﻥ ﻗﻁﻊ ﮐﻧﺩ ﺍﻳﻥ ﻣﻭﺿﻭﻉ ﺑﻪ ﻋﻧﻭﺍﻥ ﺳﻳﮕﻧﺎﻝ ﻓﺭﻭﺵ ﺑﺭﺍﯼ ﺳﻬﻡ ﺷﻧﺎﺧﺗﻪ ﻣﯽ ﺷﻭﺩ .

ﺑﺭﺍﯼ ﺩﺭﮎ ﺍﻳﻥ ﺍﻧﺩﻳﮑﺎﺗﻭﺭ ﻧﻳﺎﺯﯼ ﺑﻪ ﺩﺍﻧﺳﺗﻥ ﻓﺭﻣﻭﻝ ﻫﺎﯼ ﺑﺭﺭﺳﯽ ﺷﺩﻩ ﻧﻳﺳﺕ ، ﺑﻠﮑﻪ ﺍﻳﻥ ﻣﺣﺎﺳﺑﺎﺕ ﻧﺷﺎﻥ ﺩﻫﻧﺩﻩ ﺩﻗﺕ ﺑﻪ ﮐﺎﺭﮔﺭﻓﺗﻪ ﺷﺩﻩ ﺩﺭ ﺍﻧﺩﻳﮑﺎﺗﻭﺭ ﻣﯽ ﺑﺎﺷﺩ. ﺍﺳﺗﻭﮐﺎﺳﺗﻳﮏ ﺑﻪ ﺷﻣﺎ ﺍﻳﻥ ﺍﻣﮑﺎﻥ ﺭﺍ ﻣﯽ ﺩﻫﺩ ﮐﻪ ﻗﻳﻣﺕ ﺩﺭ ﭼﻪ ﺯﻣﺎﻧﯽ ﻣﻭﻗﻌﻳﺕ ﺍﺷﺑﺎﻉ ﺧﺭﻳﺩ ﻭ ﺍﺷﺑﺎﻉ ﻓﺭﻭﺵ ﺭﺍ ﺑﻪ ﺧﻭﺩﺵ ﻣﯽ ﮔﻳﺭﺩ ﻭ ﺑﺎﻳﺩ ﺯﻣﺎﻧﯽ ﮐﻪ ﺩﺭ ﻧﻘﻁﻪ ﺍﺷﺑﺎﻉ ﺧﺭﻳﺩ ﻗﺭﺍﺭ ﺩﺍﺭﺩ ، ﺍﻗﺩﺍﻡ ﺑﻪ ﻓﺭﻭﺵ ﺳﻬﻡ ﻭ ﻫﻧﮕﺎﻣﯽ ﮐﻪ ﺩﺭ ﻧﻘﻁﻪ ﺍﺷﺑﺎﻉ ﻓﺭﻭﺵ ﻫﺳﺕ ، ﺍﻗﺩﺍﻡ ﺑﻪ ﺧﺭﻳﺩ ﺳﻬﻡ ﻧﻣﺎﻳﻳﺩ . ﻧﮑﺗﻪ ﺍﯼ ﮐﻪ ﺑﺎﻳﺩ ﺩﺭ ﺍﻳﻥ ﻗﺳﻣﺕ ﻣﺩ ﻧﻅﺭ ﺑﮕﻳﺭﺩ ﺍﻳﻥ ﺍﺳﺕ ﮐﻪ ﺑﻌﺩ ﺍﺯ ﻧﻘﻁﻪ ﺍﺷﺑﺎﻉ ﺧﺭﻳﺩ ﺑﺎﻳﺩ ﻣﻧﺗﻅﺭ ﺗﻐﻳﻳﺭ ﺭﻭﻧﺩ ﺑﻪ ﺳﻣﺕ ﻧﺯﻭﻟﯽ ﺑﻭﺩﻥ ﻭ ﻫﻣﭼﻧﻳﻥ ﭘﺱ ﺍﺯ ﻧﻘﻁﻪ ﺍﺷﺑﺎﻉ ﻓﺭﻭﺵ ﺩﺭ ﺳﻬﻡ ﺑﺎﻳﺩ ﺩﺭ ﺍﻧﺗﻅﺎﺭ ﺻﻌﻭﺩﯼ ﺷﺩﻥ ﺭﻭﻧﺩ ﺳﻬﻡ ﺑﺎﺷﻳﻡ .

ﻭﺍﮔﺮﺍﻳﯽ ﺩﺭ ﺍﻧﺪﻳﮑﺎﺗﻮﺭ ﺍﺳﺘﻮﮐﺎﺳﺘﻴﮏ :

ﻭﺍﮔﺭﺍﻳﯽ ﺩﺭ ﺍﻳﻥ ﺍﻧﺩﻳﮑﺎﺗﻭﺭ ﻫﻡ ﺯﻣﺎﻧﯽ ﺷﮑﻝ ﻣﯽ ﮔﻳﺭﺩ ﮐﻪ ﻗﻳﻣﺕ ﺟﺩﻳﺩ ﺷﮑﻝ ﮔﺭﻓﺗﻪ ﺍﺳﺕ ﻭﻟﯽ ﺍﻳﻥ ﺭﻭﻧﺩ ﻗﻳﻣﺕ ﺗﻭﺳﻁ ﺍﻧﺩﻳﮑﺎﺗﻭﺭ ﺍﺳﺗﻭﮐﺎﺳﺗﻳﮏ ﺗﺎﻳﻳﺩ ﻧﺷﺩﻩ ﺍﺳﺕ. ﺩﺭ ﺍﻳﻥ ﻗﺳﻣﺕ ﺑﺎ ﻫﺭ ﺩﻭ ﻧﻭﻉ ﻭﺍﮔﺭﺍﻳﯽ (ﻣﺛﺑﺕ ﻭ ﻣﻧﻔﯽ ) ﺭﻭ ﺑﻪ ﺭﻭ ﻫﺳﺗﻳﻡ . ﻭﺍﮔﺭﺍﻳﯽ ﻣﺛﺑﺕ ﺯﻣﺎﻧﯽ ﺷﮑﻝ ﻣﯽ ﮔﻳﺭﺩ ﮐﻪ ﻗﻳﻣﺕ ﺩﺭ ﻳﮏ ﺭﻭﻧﺩ ﻧﺯﻭﻟﯽ ﻗﺭﺍﺭ ﮔﺭﻓﺗﻪ ﻭ ﺍﻧﺩﻳﮑﺎﺗﻭﺭ ﺍﺳﺗﻭﮐﺎﺳﺗﻳﮏ ﺭﻭﻧﺩﯼ ﺧﻼﻑ ﺟﻬﺕ ﻗﻳﻣﺕ (ﺻﻌﻭﺩﯼ ) ﺭﺍ ﺩﺍﺭﺩ. ﻭ ﻭﺍﮔﺭﺍﻳﯽ ﻣﻧﻔﯽ ﻫﻡ ﺑﻪ ﺻﻭﺭﺕ ﻋﮑﺱ ﺍﻳﻥ ﻗﺿﻳﻪ ﻣﯽ ﺑﺎﺷﺩ .

ﺯﻣﺎﻧﯽ ﮐﻪ ﻭﺍﮔﺭﺍﻳﯽ ﻫﺎ ﺩﺭ ﻧﻘﺎﻁ ﺍﺷﺑﺎﻉ (ﺍﺷﺑﺎﻉ ﺧﺭﻳﺩ ﻭ ﺍﺷﺑﺎﻉ ﻓﺭﻭﺵ) ﺑﻪ ﻭﺟﻭﺩ ﻣﯽ ﺁﻳﺩ ، ﻭﺍﮔﺭﺍﻳﯽ ﻗﺎﺑﻝ ﺍﺗﮑﺎ ﺗﺭ ﻣﯽ ﺑﺎﺷﺩ .

ﺑﺎﺯﻩ ﺍﯼ ﮐﻪ ﺍﻳﻥ ﺍﺳﻳﻼﺗﻭﺭ ﺩﺭ ﺁﻥ ﻧﻭﺳﺎﻥ ﻣﯽ ﮐﻧﺩ ۰ ﺗﺎ ۱۰۰ ﻣﯽ ﺑﺎﺷﺩ. ﺍﻧﺗﺧﺎﺏ ﻧﻭﻉ ﺑﺎﺯﻩ ﺯﻣﺎﻧﯽ ﻭ ﺗﺎﻳﻡ ﻓﺭﻳﻡ ﻫﻡ ﺩﺭ ﺍﻳﻥ ﺍﻧﺩﻳﮑﺎﺗﻭﺭ ﻣﯽ ﺗﻭﺍﻧﺩ ﺑﻪ ﺻﻭﺭﺕ ﺭﻭﺯﺍﻧﻪ ، ﻫﻔﺗﮕﯽ ، ﻣﺎﻫﺎﻧﻪ ﻭ… ﺑﺳﺗﮕﯽ ﺑﻪ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺭ ﻭ ﺩﻳﺩ ﻣﻌﺎﻣﻼﺗﯽ ﻓﺭﺩ ﺩﺍﺭﺩ . ﺍﻳﻥ ﺍﻧﺩﻳﮑﺎﺗﻭﺭ ﺍﻣﮑﺎﻥ ﺍﻳﻧﮑﻪ ﻧﻘﺎﻁ ﺣﻣﺎﻳﺗﯽ ﻭ ﻣﻘﺎﻭﻣﺗﯽ ﺩﺭ ﺭﻭﻧﺩ ﺳﻬﻡ ﺭﺍ ﺷﻧﺎﺳﺎﻳﯽ ﮐﻧﻳﻡ ﻣﻭﺭﺩ ﺍﺳﺗﻔﺎﺩﻩ ﻗﺭﺍﺭ ﻣﯽ ﮔﻳﺭﺩ ﻭ ﺩﺭ ﻫﻣﻳﻥ ﻣﺣﺩﻭﺩﻩ ﺍﺳﺕ ﮐﻪ ﺑﻪ ﺷﻧﺎﺳﺎﻳﯽ ﻧﻘﺎﻁ ﺍﺷﺑﺎﻉ ﺧﺭﻳﺩ ﻭ ﻧﻘﺎﻁ ﺍﺷﺑﺎﻉ ﻓﺭﻭﺵ ﻣﻭﺭﺩ ﺑﺭﺭﺳﯽ ﮐﺎﻣﻝ ﻗﺭﺍﺭ ﻣﯽ ﮔﻳﺭﺩ. ﺗﻧﻅﻳﻣﺎﺕ ﺍﻳﻥ ﺍﻧﺩﻳﮑﺎﺗﻭﺭ ﺑﺳﺗﮕﯽ ﺑﻪ ﺩﻳﺩ ﻣﻌﺎﻣﻼﺗﯽ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺭﺍﻥ ﺩﺍﺭﺩ. ﺯﻣﺎﻧﯽ ﮐﻪ ﺗﺎﻳﻡ ﻓﺭﻳﻡ ﮐﻭﺗﺎﻩ ﻣﺩﺕ ﺭﺍ ﺍﻧﺗﺧﺎﺏ ﻣﯽ ﮐﻧﻳﻡ ، ﻧﻭﺳﺎﻧﺎﺕ ﺯﻳﺎﺩﯼ ﺭﺍ ﺩﺭ ﻧﻘﺎﻁ ﺍﺷﺑﺎﻉ (ﺧﺭﻳﺩ ﻭ ﻓﺭﻭﺵ ) ﻣﺷﺎﻫﺩﻩ ﻣﯽ ﮐﻧﻳﻡ . ﺍﻣﺎ ﺍﮔﺭ ﺗﺎﻳﻡ ﻓﺭﻳﻡ ﻫﺎﯼ ﺑﻠﻧﺩ ﻣﺩﺕ ﺗﺭﯼ ﺭﺍ ﺍﻧﺗﺧﺎﺏ ﻣﯽ ﮐﻧﻳﻡ ، ﻧﻭﺳﺎﻧﺎﺕ ﺑﻪ ﺻﻭﺭﺕ ﮐﻣﺗﺭﯼ ﻗﺎﺑﻝ ﻟﻣﺱ ﻣﯽ ﺑﺎﺷﻧﺩ ﭼﻭﻥ ﺑﺎﺯﻩ ﺯﻣﺎﻧﯽ ﻣﻌﺎﻣﻼﺗﯽ ﺑﻠﻧﺩ ﻣﺩﺕ ﺗﺭ ﺷﺩﻩ ﺍﺳﺕ . ﻭ ﺩﺭ ﺁﺧﺭ ﺍﻳﻧﮑﻪ ﺍﻳﻥ ﺍﻧﺩﻳﮑﺎﺗﻭﺭ ﺍﻳﻥ ﺍﻣﮑﺎﻥ ﺭﺍ ﺑﻪ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﮔﺭ ﻣﯽ ﺩﻫﺩ ﮐﻪ ﺳﺭﻋﺕ ﻭ ﺷﺗﺎﺏ ﻗﻳﻣﺕ ﺭﺍ ﺍﻧﺩﺍﺯﻩ ﮔﻳﺭﯼ ﮐﻧﺩ .