اساس کال مارجین

دیگ بخار Boiler Room

راهنمای قدم به قدم ترید مارجین (معاملات Margin) در بایننس

معاملات مارجین یا معاملات حاشیه‌ای به طور کلی دارای امکان وام گرفتن (Borrow) از کارگزار برای خرید سهام و کسب سود بیشترند. حساب معاملات مارجین (Margin Trading) قدرت خرید شما را افزایش می‌دهد و به شما امکان می‌دهد از پول شخص دیگری برای افزایش شانس کسب سود خود با استفاده از اهرم (Leverage) مالی استفاده کنید. این دسته از معاملات گاهی با معاملات و قراردادهای فیوچرز و بخصوص پرپچوال فیوچرز اشتباه گرفته می‌شوند، اما این دو کاملا با هم متفاوتند.
معاملات حاشیه ای سود بالاتری نسبت به معاملات سنتی در بازار اسپات دارند اما خطرات بیشتری نیز به همراه دارند. حال ما نحوه افتتاح حساب معاملات مارجین (Margin Trading) برای ترید ارزهای دیجیتال در صرافی بایننس (بهترین و بزرگترین صرافی اساس کال مارجین حال حاضر ارزهای دیجیتال در دنیا)، نحوه انتقال رمز ارز و بسیاری نکات دیگر را در این مقاله بررسی می‌کنیم. اگر نیاز دارید قبل از مطالعه‌ی این مقاله‌ی تخصصی، کمی بیشتر با صرافی بایننس، ابتدائیات آن و آموزش ثبت نام در آن آشنا شوید ، اول این مقاله را مطالعه کرده و سپس به مقاله‌ی فعلی برگردید.

فهرست مطالب

آموزش نحوه افتتاح حساب معاملات مارجین (Margin Trading) در بایننس

برای افتتاح حساب معاملات مارجین پس از ورود به اکانت بایننس، نشانگر موس را روی آیکن پروفایل در گوشه بالای سمت راست صفحه قرار دهید. این قسمت برا هرکس متفاوت بوده و دو حرف اول آدرس ایمیل شما را نمایش می‌دهد. پس از باز شدن منوی آبشاری، روی ایمیل کلیک کرده و وارد داشبورد حسابتان شوید.

پس از آن، وارد داشبورد حساب‌تان خواهید شد. در این صفحه، موجودی اکانت را مشاهده می‌کنید. در زیر قسمت «Balance Details»، روی «Margin» کلیک کرده تا فرایند افتتاح حساب مارجین در بایننس آغاز شود.

در مرحله بعد، تذکری درباره ریسک انجام معاملات Margin مشاهده می‌کنید. لطفا این قسمت را با دقت خوانده و سپس روی گزینه «Open Margin Account» کلیک کنید.

لطفا با دقت توافقنامه حساب مارجین را خوانده و در صورت موافقت با شرایط استفاده (Terms and Conditions)، باکس مربوطه را تیک زده و روی «I Understand» کلیک نمائید.

نحوه انتقال اساس کال مارجین وجه و ارز دیجیتال به حساب مارجین بایننس

پس از فعال کردن اکانت Margin، قادر به ارسال وجه و رمز ارز از والت عادی بایننس به کیف پول ماجین تریدینگ خود خواهید بود. برای این کار، روی تب «Wallet» کلیک کرده و پس از انتخاب گزینه «Margin»، از سمت راست صفحه روی دکمه «Transfer» کلیک نمائید.

سپس ارز دیجیتال مورد نظر را برای ارسال انتخاب کنید. در این قسمت، برای مثال BNB را انتخاب می‌کنیم.

در این مرحله، مقدار رمز ارز مورد نظر برای ارسال از کیف پول معمولی صرافی (Exchange Wallet) به والت مارجین (Margin Wallet) را در قسمت «Amount» وارد کرده و روی گزینه «Confirm transfer» کلیک کنید.

نحوه وام گیری (Borrow) ارز دیجیتال

پس از انتقال BNB به کیف پول معاملات مارجین، می‌توانید از این ارزهای انتقال داده شده به‌عنوان وثیقه (Collateral) جهت وام گیری استفاده نمائید. موجودی و تراز والت معاملات Margin شما، به نسبت ثابت ۵ به ۱، مقدار ارزی که قادر به وام گیری هستید را نشان می‌دهد. بنابراین مثلا اگر یک واحد بیت کوین داشته باشید، می‌توانید ۴ واحد BTC دیگر وام بگیرید. در این مثال، ما ۰/۰۲ بیت کوین وام می‌گیریم.

پس از انتخاب رمز ارز و مقدار مورد نظر برای وام گیری، روی گزینه «Confirm borrow» کلیک نمائید.

در این مرحله، بیت کوین های وام گرفته شده وارد حساب Margin شما خواهند شد. حال با داشتن ۰/۰۲ واحد BTC به علاوه نرخ بهره آن به‌عنوان بدهی، قادر به معامله و ترید ارز دیجیتال وام گرفته شده خواهید بود. نرخ بهره هر یک ساعت یکبار بروزرسانی می‌شود. برای مشاهده جفت‌های ارزی موجود و نرخ بهره آن‌ها، به صفحه کارمزد معاملات مارجین مراجعه کنید.

از صفحه «Wallet Balance» و انتخاب تب «Margin» نیز می‌توانید وضعیت فعلی حساب مارجین خود را مشاهده نمائید.

سطح مارجین (Margin Level)

از سمت راست صفحه، سطح مارجین را مشاهده می‌کنید که بر اساس ارزهای وام گرفته شده یا همان بدهی کل (Total Debt) و مقدار رمز ارز نگهداری شده به‌عنوان وثیقه (Collateral) در حساب مارجین تریدینگ (Account Equity)، سطح ریسک شما محاسبه می‌شود.

سطح ریسک یا Risk Level بسته به تحرکات بازار تغییر می‌کند، بنابراین در صورت تغییر قیمت برخلاف جهت پیش‌بینی شما، امکان لیکوئید شدن دارایی‌های‌تان نیز وجود دارد. به خاطر داشته باشید که در صورت نقد شدن پوزیشن، کارمزد اضافی از شما دریافت خواهد شد.

فرمول محاسبه سطح مارجین به صورت زیر است:

سطح مارجین= ارزش کل دارایی \ (مقدار کل وام گرفته شده + سود کل حاصل شده)

Margin Level = Total Asset Value / (Total Borrowed + Total Accrued Interest)

اگر سطح مارجین شما به ۱/۳ برسد، یک Margin Call دریافت خواهید کرد. مارجین کال یادآوری است که به شما می‌گوید یا مقدار وثیقه‌تان را (از طریق ارسال ارز بیشتر به حساب) افزایش داده، یا وام مربوطه را (از طریق بازگرداندن ارز وام گرفته شده) کاهش دهید.

در صورت رسیدن مارجین لِول به ۱/۱، دارایی‌های شما به صورت خودکار لیکوئید خواهند شد، به این معنا که بایننس برای تسویه وام گرفته شده، دارایی‌های مربوطه را به قیمت بازار می‌فروشد.

برای اطلاع از جزئیات پوزیشن‌های فعلی‌تان، روی گزینه «Positions» کلیک کنید. برای مشاهده ارزش تتری (USDT) پوزیشن‌ها، از قسمت راست صفحه گزینه «USDT Benchmark» را انتخاب نمائید.

آموزش نحوه انجام معاملات مارجین در بایننس

برای ترید با استفاده از وجوه وام گرفته شده، وارد صفحه «Exchange» شده و با انتخاب تب «Trade»، با استفاده از سفارشات لیمیت (Limit)، مارکت (Market)، استاپ لیمیت (Stop-Limit) و OCO به معامله بپردازید.

نحوه بازگردانی بدهی و تسویه ارزهای وام گرفته شده

برای بازپرداخت بدهی، روی گزینه «Borrow/Repay» کلیک کرده و وارد تب «Repay» شوید.

مقدار کلی بدهی قابل پرداخت، جمعی از کل دارایی‌های وام گرفته شده به علاوه نرخ بهره است. پیش از ادامه، حتما از وجود مقدار وجه لازم در حساب برای بازپرداخت اطمینان حاصل کنید.

در این مرحله، کوین و مقدار مورد نظر برای تسویه را انتخاب کرده و روی گزینه «Confirm repayment» کلیک نمائید. به خاطر داشته باشید که برای بازگرداندن بدهی، حتما باید از همان ارز وام گرفته شده استفاده نمائید.

دکمه سوئیچ (Switch Button)

در صفحه مارجین، در کنار قسمت موجودی‌ها (balances)، دکمه سوئیچ را می‌بینید. این دکمه به شما اجازه می‌دهد تا به راحتی بین حالت Asset (سفارشات عادی) و حالت Margin (سفارشات مارجین) تغییر وضعیت دهید. به‌عنوان مثال، اگر ۵ واحد توکن BNB در حساب مارجین‌تان داشته باشید، در کل قادر به فروش ۱۵ واحد BNB خواهید بود.

توجه داشته باشید که به‌جای دکمه معمولی «Sell BNB»، دکمه «Margin Sell BNB» را خواهید داشت.

بنابراین، اگر مایل به فروش مارجین ۷ واحد BNB هستید، سیستم به صورت خودکار ۲ واحد BNB برای شما وام می‌گیرد. (به خاطر داشته باشید که موجودی واقعی شما ۵ واحد BNB است).

پس از کلیک روی دکمه «Margin Sell BNB»، پیام تائید زیر برای شما نمایش داده می‌شود:

بنابراین، دکمه سوئیچ به شما اجازه می‌دهد تا پس از افتتاح حساب معاملات مارجین، سریعا قادر به وام گیری ارز باشید. البته، بعدا باید به صورت دستی این بدهی را بازگردانید.

بازگرداندن دوباره ارز دیجیتال به حساب عادی

اگر می‌خواهید ارزهای دیجیتال‌تان را از والت مارجین به کیف پول عادی بایننس برگردانید، روی گزینه «Transfer» کلیک کرده و با استفاده از دکمه بین دو والت، جهت ارسال رمز ارزها را تغییر دهید.

بدون پراخت هیچگونه کارمزدی می‌توانید از یک والت به یک والت دیگر رمز ارز ارسال کنید. اما توجه داشته باشید که اگر هم‌اکنون دارایی وام گرفته‌اید، سطح ریسک شما به‌خاطر کاهش موجودی کیف پول مارجین افزایش خواهد یافت. در صورتی که سطح ریسک بیش از حد افزایش یابد، احتمال لیکوئید شدن دارایی‌ها نیز وجود دارد. بنابراین بهتر است پیش از استفاده از معاملات Margin، نحوه کار آن‌ها را یاد بگیرید.

یک مثال

آلیس پیش‌بینی می‌کند که قیمت بایننس کوین (BNB) افزایش خواهد یافت، بنابراین خواهان باز کردن یک پوزیشن لانگ (خرید) لوریج دار برای ارز دیجیتال BNB است. برای این کار، ابتدا مقداری ارز به والت مارجین خودش می‌فرستد و بیت کوین وام می‌گیرد. در مرحله بعد، از این بیت کوین‌های وام گرفته شده برای خرید بایننس کوین استفاده می‌کند.
در صورتی که مطابق انتظار آلیس قیمت BNB افزایش یابد، وی می‌تواند دارایی‌های خودش را فروخته و بیت کوین‌های وام گرفته شده را به‌همراه نرخ بهره مربوطه بازگرداند. هرچه از این معامله باقی بماند، سود آلیس خواهد بود.
البته معاملات مارجین باعث تشدید هر دوی سود و زیان می‌شوند. بنابراین اگر بازار برخلاف پوزیشن آلیس حرکت کند، ضرردهی وی نیز بزرگتر خواهد شد.
اگر در رابطه با نحوه‌ی ترید در صرافی بایننس، استفاده از سرویس سیگنال برای ترید در صرافی بایننس یا پرسش از سرویس کپی تریدینگ اکسلایت برای ترید در اسپات و فیوچرز بایننس سوالی داشتید، خوشحال می‌شویم از طریق چت سایت یا باقی راه‌های ارتباطی، بی‌درنگ آن را از اکسلایت بپرسید.
در آخر لازم به ذکر است که در نوشتن این مقاله، از مقاله‌ای در سایت Academy.Binance کمک گرفته‌ایم.

معرفی فیلم مارجین کال

مارجین کال یک فیلم سینمایی درام آمریکایی است که بر اساس اتفاقاتی که در یک بانک سرمایه گذاری در طول بحران مالی سال 2008 رخ داده است، به کارگردانی جی سی چاندور در سال 2011 ساخته شده است. این فیلم توانست جایزه اسکار را به عنوان بهترین فیلم نامه غیر اقتباسی را از آن خود کند. پل بتانی ، جرمی آیرونز ، سیمون بیکر ، استنلی توچی ، دمی مور ، زکری کینتو ، پن بدجلی ، مری مک دانل با هنرنمایی حرفه ای خود جذابیت این فیلم را دو چندان کرده است. با فاندآرت همراه باشید تا این فیلم بسیار جذاب مرتبط با سرمایه گذاری بورس را معرفی کرده و به صورت کامل تحلیل نماییم.

شخصیت های اصلی فیلم مارجین کال

• اریک دیل: رئیس بخش مدیریت ریسک
• پیتر سالیوان: تحلیلگر جوان، بخش مدیریت ریسک
• جان تولد: مدیرعامل بانک
• سارا رابرتسون: مدیر ارشد مدیریت ریسک
• جرد کوهن: رئیس بخش سام راجرز: رئیس طبقه

خلاصه فیلم درخواست نهایی margin call

فیلم مارجین کال با معرفی یک بانک سرمایه گذاری ناشناس شروع می شود که در ان به دلیل کاهش سود، 80 درصد از کارکنانشان تعدیل می شوند. اریک دیل، مدیر تیم مدیریت ریسک، یکی از این قربانیان است. او به هنگام ترک دفتر، یک USB که حاوی تجزیه و تحلیل مهمی که در حال انجام بود را به فرزند کوچکش به نام پیتر سالیوان می دهد و از او می خواهد که مدل را با دقت تکمیل نماید.

در طول شب، پیتر مدل را تمام می کند و به اطلاعاتی دست می یابد که در ورشکستگی کل شرکت تاثیر گذار است. طبق این مدل شرکت در طی چند هفته گذشته بارها از الگوهای نوسانی تاریخ عبور کرده است. اگر ارزش بازار دارایی های پرخطر شرکت تا 25 درصد کاهش یابد، زیان بیشتر از کل سرمایه بازار شرکت خواهد بود. پیتر که از یافته های مدل نگران شده است، از سرپرست خود ویل امرسون می خواهد تا اعداد را بررسی کند.

یک جلسه اضطراری در نیمه های شب تشکیل می شود که در آن همه اعضای کمیته اجرایی ارشد از جمله مدیر عامل بانک، جان تولد حضور دارند. جان با بررسی اعداد، راه دیگری به جز دستور فروش فوری تمام دارایی های مالی سمی شرکت را بهینه نمی دانست.

تحلیل فیلم مارجین کال

فیلم درخواست نهایی یا مارجین کال، سعی دارد یکی از اصطلاحات بازارهای مالی که به واسطه آن کارگذار اخطاری مبنی بر کاهش وجه تضمین به سرمایه گذار می دهد را به تصویر بکشاند. برای نجات سرمایه گذار از ضرر مالی و خطر انحراف معاملات، تنها باید حساب خود را مجددا شارژ کرده و سطوح وجه تضمین را افزایش دهد. از نقاط قوت این فیلم می توان به استفاده از دیالوگ های ساده و روان، به منظور آشنایی مخاطب با مفاهیم و اصطلاحات مالی و اقتصادی اشاره نمود. به عنوان مثال پیتر به درخواست تالد، موضوع را همانطور که به یک کودک باید توضیح داد، می شکافد. این دیالوگ ها به گونه ای توسط چاندور نوشته شده است که برای تماشاگران کسل کننده نخواهد بود.

برای اطلاع از جدیدترین و داغ ترین اخبار بورس با ما همراه باشید.

اساس کال مارجین

اندازه فایل:

نوع فايل (MIME):

نوع مدرک

زبان مدرک

چکیده

هدف از نگارش این مقاله نقد محتوایی فیلم مارجین کال (درخواست نهایی)، ارزیابی سکانس‌های فیلم‌نامه، دیالوگ‌های بازیگران، نحوه رفتار سازمانی و سایر مباحث مدیریتی بر اساس تصمیم‌گیری درست و اخلاقی مدیران در شرایط بحرانی است. روش تحقیق تحلیلی توصیفی از نوع محتوایی است که در مورد عکس‌العمل افراد در شرایط بحرانی به مشکل‌سازمانی پرداخته شده و از این نظر نقاط قوت و ضعف فیلم مورد بررسی و نقد قرار گرفته است. از مهمترین نقاط قوت، فیلم‌نامه قوی است که تقریباً تمامی مباحث مدیریتی در زمان بحران، در آن گنجانده شده است. کارگردان تمامی دیالوگ‌ها را به ‌صورت کاملاً ساده و روان و مبتنی بر اصطلاحات اقتصادی به نمایش درآورده است. همچنین می‌توان به نحوه شکل‌گیری بحران در سازمان و روند معکوس تصمیمات مدیران به‌ دور از اضافه گویی نیز اشاره کرد. در پایان بعد از به نمایش درآوردن تعارضات فردی در بین افراد، برگزاری جلسات متعدد، بررسی تمامی نظرات، تصمیمات و راهبردهای رقابتی و بقای سازمان، عکس‌العمل افراد در زمان بحران و تصمیم‌گیری به‌خوبی به‌نمایش درآمده‌است. به علاوه فقدان نوآوری در تصمیمات سازمانی هنگام غلبه بر مشکلات و تمامی تصمیمات گرفته شدۀ مدیران، نشان از تقدم منافع سازمانی و فردی بر منافع سایر ذی‌نفعان داشت که از نقاط ضعف آن بود. در نهایت این فیلم برای آموزش اخلاق حرفه‌ای کسب و کار به دانشجویان این رشته پیشنهاد می گردد.

معرفی 19 فیلم‌ و مستند دنیای بورس و سرمایه‌گذاری (قسمت دوم)

بازارهای مالی سوژه‌های جذابی برای فیلم‌سازان هستند. بحران‌های مالی، کلاهبرداری‌های بزرگ و تلاش معامله‌گران برای بقا! هر کدام از این به تنهایی برای ساخت یک فیلم درجه یک کافی است. فیلم‌های بورس و سرمایه‌گذاری علاوه بر سرگرمی، فرصت‌های بزرگی برای یادگیری هستند و برخی از آنها می‌توانند زندگی مالی شما را متحول کنند. در مقاله‌ی قبلی بخش اول این فیلم‌ها را معرفی کردیم. در این مطلب بخش دوم 19 فیلم و مستند دنیای بورسی را به شما معرفی می‌کنیم.

معامله‌گر اساس کال مارجین سرکش (Rogue Trader)

معامله‌گر سرکش Rogue Trader

فیلم معامله‌گر سرکش بر اساس کتابی از نیک لسون به همین نام ساخته شده است. این فیلم نشان می‌دهد که چگونه لسون با انجام ریسک‌های بزرگ، بانک Barings را ورشکسته کرد. نیک لسون یک تریدر درجه یک بود، با این حال با بی‌اعتنایی به مدیریت ریسک یک بانک بزرگ را نابود کرد. معامله‌گر سرکش یک از بهترین فیلم‌های روانشناسی بازار بورس است. با دیدن فیلم می‌آموزید که مدیریت ریسک و سرمایه چقدر در سرمایه‌گذاری مهم است.

• نام انگلیسی: Rogue Trader
• نام فارسی: معامله‌گر سرکش
• سال ساخت: 1999
• زمان: 101 دقیقه

بسیار بزرگ برای ورشکست شدن (Too Big to Fail)

بسیار بزرگ برای ورشکست شدن Too Big to Fail

عبارت Too big to fail یا بیش از حد بزرگ برای ورشکست شدن، به شرکت‌های بسیار بزرگی اشاره دارد که با ورشکسته شدن آنها کل اقتصاد تحت تاثیر قرار می‌گیرد؛ شرکت‌هایی مانند بانک‌های وال استریت یا خودروسازان آمریکایی. فیلم بسیار بزرگ برای ورشکست شدن بر اساس کتابی به همین نام ساخته شده است. این فیلم با نگرشی درست نشان می‌دهد سیستم مالی ایالات متحده، هیچ تغییر عمده‌ای برای کاهش تعداد موسسات مالی بزرگ نکرده است.

با تماشای این مستند درک می‌کنید که چطور در بحران‌های اقتصادی دولت مجبور به حمایت از شرکت‌های بسیار بزرگ است. در غیر این صورت، کل اقتصاد در معرض سقوط قرار خواهد گرفت. برای درک بهتر نظام‌های مالی این فیلم بسیار عالی است.

• نام انگلیسی: Too Big to Fail
• نام فارسی: بسیار بزرگ برای ورشکست شدن
• سال ساخت: 2011
• زمان: 99 دقیقه

تالار بورس (Floored)

تالار بورس Floored

مستند Floored که ما معادلی بهتر از تالار بورس برای آن پیدا نکردیم، زندگی تریدرها در تالار رو به افول بورس شیکاگو را به تصویر می‌کشد. هر چند امروز معاملات آنلاین، معامله در تالار بورس را کمرنگ کرده است. با این حال، همچنان پول زیادی در تالار بورس وجود دارد. تماشای مستندی کالت از جیمز آلن اسمیت، برای آشنایی با معامله‌گران کف بازار تجربه‌ای جذاب است.

• نام انگلیسی: Floored
• نام فارسی: تالار بورس
• سال ساخت: 2009
• زمان: 77 دقیقه

جنگجویان وال استریت (Wall Street Warriors)

جنگجویان وال استریت Wall Street Warriors

چقدر شخصیت معامله‌گران بزرگ وال استریت را می‌شناسید؟ بسیاری فکر می‌کنند آنها افرادی موفق و خوشبخت هستنند. مستند سریالی جنگجویان وال استریت ما را بیشتر با زندگی این افراد آشنا می‌کند؛ چگونه استرس روحی و فشارهای روانی می‌تواند افراد بزرگ را خرد کند. با تماشای این فیلم با ذهنیت معامله‌گران حرفه‌ای آشنا می‌شوید. آیا باید به خود متکی باشید یا سرمایه‌ی خود را در اختیار آنها قرار دهید؟ جنگجویان وال استریت از بهترین فیلم‌های روانشناسی در بازار بورس است.

• نام انگلیسی: Wall Street Warriors
• نام فارسی: جنگجویان وال استریت
• سال ساخت: 2006

کال مارجین (Margin Call)

کال مارجین Margin Call

چه اتفاقی می‌افتد که شرکت‌های سرمایه‌گذاری مالی با استفاده از اهرم‌های بالا، کال مارجین می‌شوند؟ با دیدن فیلم کال مارجین متوجه می‌شوید که موسسات مالی چقدر شکننده‌اند و چگونه در موج‌های هیجانی به طور کامل ویران می‌شوند. این فیلم بی‌نظیر 24 ساعت بی‌نظمی در طول بحران مالی 2008 را به تصویر می‌کشد. این یک هیجان واقعی است که بهتر است از دست ندهید.

• نام انگلیسی: Margin Call
• نام فارسی: کال مارجین
• سال ساخت: 2011
• زمان: 107 دقیقه

دیگ بخار (Boiler Room)

دیگ بخار Boiler Room

فیلم دیگ بخار با تمرکز بر معامله‌گران خرد نگرش شما را در مورد بازار متحول خواهد کرد. پامپ و دامپ معامله‌گران بزرگ و گیر افتادن تریدرهای خرد در باتلاق ضرر، این چیزی است که در این فیلم وجود دارد. برای کسانی که می‌خواهند در بازار بورس یک شبه راه صد ساله را بروند، دیگ بخار فیلمی بسیار پندآموز است. یک فیلم عالی با بازی ستارگانی همچون وین دیزل.

• نام انگلیسی: Boiler Room
• نام فارسی: دیگ بخار
• سال ساخت: 2000
• زمان: 120 دقیقه

وال استریت (Wall Street)

وال استریت Wall Street

طمع این چیزی است که جوانی بلند اساس کال مارجین پرواز را برای به رسیدن به ثروت در منجلاب فساد فرو می‌برد. احتمالا این فیلم را قبلا دیده‌اید، اما ارزش تماشای دوباره را دارد. فیلمی از الیور استون درباره‌ی بازار سهام در دهه‌ی 80 میلادی. گوردون گکو در فیلم وال استریت به نمادی تبدیل شده که حالا همه معامله‌گران او را می‌شناسند. وال استریت فیلمی است درخشان با بازی مایکل داگلاس و چارلی شین که حالا به یک اثر کلاسیک و یکی از بهترین فیلم ها تبدیل شده است.

• نام انگلیسی: Wall Street
• نام فارسی: وال استریت
• سال ساخت: 1987
• زمان: 126 دقیقه

گلن‌گری گلن‌راس (Glengarry Glen Ross)

گلن‌گری گلن‌راس Glengarry Glen Ross

بسیاری از تریدرها فیلم گلن‌گری گلن‌راس را یک اثر کلاسیک و آموزنده برای تجارت می‌دانند. این فیلم بسیار زمینی است و در عین حال غم‌انگیز. مهم نیست علاقه‌ای به تجارت داشته باشید یا نه. گلن‌گری گلن راس فیلمی است جذاب و درجه‌ی یک بر اساس نمایشنامه‌ای مشهور از دیوید مامت و بازی درخشان ستارگانی مانند آل پاچینو، جک لمون، الک بالدوین، کوین اسپیسی و اد هریس. حتی اگر به فروش و تجارت علاقه‌مند نیستید این فیلم را از دست ندهید.

• نام انگلیسی: Glengarry Glen Ross
• نام فارسی: گلن‌گری گلن راس
• سال ساخت: 1992
• زمان: 100 دقیقه

آربیتراژ (Arbitrage)

آربیتراژ Arbitrage

به آخرین فیلم از لیست بهترین فیلم‌های بورس و سرمایه‌گذاری می‌رسیم. فیلم آربیتراژ درباره‌ی مدیر یک صندوق هج (صندوق پوشش ریسک) است که می‌خواهد اشتباهاتش را از چشم مدیران خود پنهان کند. مردی پولدار که می‌خواهد از شر کلاهبرداری که مرتکب شده رهایی یابد. آربیتراژ فیلمی است دیدنی و سرگرم‌کننده با بازی ریچارد گیر.

استفاده از مارجین در معاملات فارکس

برای بسیاری از معامله‌گران، استفاده از مارجین (margin) در معاملات، مفهوم جدیدی است که اغلب معامله‌گران از آن برداشت اشتباهی دارند. به عبارت ساده، مارجین فارکس، حداقل مبلغ مورد نیاز برای انجام معاملات اهرمی (معاملات دارای لوریج) است و می‌تواند یک ابزار مفید برای مدیریت ریسک باشد.

مفهوم دیگری که با مارجین ارتباطی نزدیک دارد، مارجین کال بوده که معامله‌گران سخت تلاش می‌کنند از آن اجتناب کنند. عدم آشنایی با مارجین در نهایت بسیار گران تمام خواهد شد و به همین دلیل لازم است معامله‌گران قبل از انجام یک معامله، به طور کامل با مارجین آشنایی داشته باشند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد استفاده از مارجین در معاملات فارکس، نحوه محاسبه آن و همچنین چگونگی مدیریت موثر ریسک خود، با ما همراه باشید.

مارجین در فارکس چیست؟

مارجین فارکس ودیعه ای است که یک معامله‌گر به عنوان وثیقه برای انجام معامله کنار می‌گذارد. معمولاً حداقل مبلغی است که یک معامله‌گر باید در حساب معاملاتی خود بگذارد تا بتواند یک پوزیشن جدید را باز کند. مارجین معمولاً به عنوان درصدی از ارزش موهومِ معاملاتِ فارکس (یا اندازه‌ی معاملات) در نظر گرفته می‌شود. اختلاف بین سپرده و ارزش اساس کال مارجین کاملِ معامله، از بروکر “قرض گرفته می‌شود“.

[ارزش موهوم یا notional value]

مثالی درباره مارجین فارکس

در پایین مارجینِ مورد نیازِ فارکس نسبت به اندازه کامل معامله نشان داده شده است:

اندازه معامله :۱۰,۰۰۰ دلار

الزام مارجین: ۳.۳۳%

رابطه‌ی بین مارجین و لوریج

قبل از ادامه، مهم است که با مفهوم لوریج (Leverage) آشنا شوید. لوریج و مارجین ارتباط نزدیکی با هم دارند چون هر چه مارجینِ مورد نیاز، بیشتر باشد، معامله‌گران از لوریج کمتری استفاده خواهند کرد. دلیلش این است که معامله‌گر باید بیشترِ هزینه‌ی معامله را با پول خودش تامین کند و بنابراین می‌تواند پول کمتری را از بروکر قرض بگیرد.

احتمال دارد لوریج، سود و زیانهای زیادی ایجاد کند و به همین دلیل است که معامله‌گران باید از لوریج به صورت آگاهانه استفاده کنند. به یاد داشته باشید که لوریج می‌تواند بین بروکرها انواع مختلفی داشته باشد و در منطقه‌های مختلف، متفاوت باشد (مطابق با ملزومات قانونی). الزامات مارجین و لوریج مربوطه، به صورت زیر محاسبه می‌شوند:

الزام مارجین	حداکثر لوریج
۵۰%	۲:۱
۳.۳۳%	۳۰:۱
۲.۰۰%	۵۰:۱
۰.۵%	۲۰۰:۱

آشنایی با الزامات مارجین در فارکس

الزامات مارجین فارکس توسط بروکرها تعیین می‌شوند؛ این الزامات درحالیکه به محدودیت‌های قانونی پایبند هستند، بر اساس سطح ریسکی می‌باشند که بروکرها تمایل به پذیرش آن دارند (که همان ریسک پیش فرض است).

در پایین مثالی از الزامات مارجین فارکس برای جفت ارز GBP/USD با عنوان “ضریب سپرده ” ارائه شده است.

الزامات مارجین

[ترجمه موارد داخل عکس:
مارجین ها بر طبق ضریب های لایه ای، براساس اندازه پوزیشن کلی شما هستند :
Tier: لایه یا سطح، contracts) position size): اندازه پوزیشن (قراردادها) ، Deposit Factor: ضریب سپرده]

در اغلب موارد، مارجین به عنوان هزینه ای در نظر گرفته می‌شود که یک معامله‌گر باید پرداخت کند. با این وجود، مارجین به عنوان هزینه معامله نیست، بلکه بخشی از اکوئیتی حساب است که کنار گذاشته می‌شود و به عنوان سپرده مارجین اختصاص داده می‌شود.

هنگام معامله با مارجین فارکس، مهم است این موضوع را به یاد داشته باشید که مبلغ مارجین مورد نیاز برای باز نگه داشتن یک پوزیشن، در نهایت توسط اندازه معامله (trade size) تعیین می‌شود. با افزایش اندازه معامله، معامله‌گران به لایه بعدی می‌روند که در آنجا الزامات مارجین (از نظر پولی) نیز افزایش خواهد یافت.

الزامات مارجین می‌توانند به طور موقتی در طی دوره‌های نوسان بالا یا به دلیل انتشار اطلاعات اقتصادی افزایش یابند که احتمالاً به نوسان بیش از حد معمول منجر می‌شوند.

دو لایه اول، مارجین ۳.۳۳% دارند اما در دو لایه بعدی، مارجین به ۴% و ۱۵% افزایش پیدا میکند.

بعد از آشنایی با الزامات مارجین، معامله‌گران باید اطمینان یابند که حساب معاملاتیشان به اندازه‌ی کافی شارژ است تا از مارجین کال جلوگیری کنند. یکی از راه‌های آسان برای پیگیری وضعیت حساب معاملاتی، از طریق سطح مارجین فارکس است:

سطح مارجین فارکس برابر است با (اکوئیتی تقسیم بر مارجین استفاده شده) ضربدر ۱۰۰

۱۰۰ × (مارجین استفاده شده ÷ اکوئیتی) = سطح مارجین فارکس

فرض کنید که یک معامله‌گر در حسابش، ۱۰,۰۰۰ دلار سپرده گذاری کرده و در حال حاضر ۸,۰۰۰ دلارِ آن به عنوان مارجین استفاده شده است. سطح مارجین فارکس برابر با ۱۲۵ است و بالاتر از سطح ۱۰۰ است. اگر سطح مارجین فارکس به زیر ۱۰۰ نزول کند، معمولاً بروکر مانع از باز کردن معاملات جدید می‌شود و ممکن است شما را در وضعیت مارجین کال قرار دهد.

لازم است که معامله‌گران با قانون بستن مارجین آشنایی داشته باشد؛ این قانون توسط بروکرها به منظور جلوگیری از انحلال پوزیشن‌های فعلی، تعیین شده است. وقتی که یک حساب در وضعیت مارجین کال قرار می‌گیرد، باید بلافاصله شارژ شود تا از انحلال پوزیشن‌های بازِ موجود، جلوگیری شود. بروکرها به این دلیل چنین کاری را انجام می‌دهند که اکوئیتی حساب را به سطح قابل قبولی بازگردانند.

اصطلاحات مربوط به مارجین فارکس

Equity (به معنای موجودی/اکوئیتی): اکوئتی عبارت است از مانده‌ی حساب معاملاتی بعد از اضافه کردن سود و کسر کردن زیان فعلی از مانده‌ی نقدی

Margin requirement (به معنای الزامات مارجین): مبلغ پول (یا همان سپرده) مورد نیاز برای انجام یک معامله اهرمی

Used margin (به معنای مارجین استفاده شده): بخشی از اکوئیتی حساب است که برای حفظ معاملات موجود در حساب نگه داشته می‌شود.

Free Margin (به معنای مارجین آزاد): مارجین آزاد عبارت است از اکوئیتی حساب بعد از کسر مارجین استفاده شده.

Margin call (مارجین کال): زمانی روی می‌دهد که اکوئیتی حساب معامله‌گران به زیر سطح قابل قبول تعیین شده توسط بروکر سقوط می‌کند که انحلال فوریِ پوزیشن‌های باز، آغاز می‌شود تا موجودی به سطح قابل قبول بازگردد.

Forex margin level (به معنای سطح مارجین فارکس): این سطح که با تقسیم کردن اکوئیتی بر اساس کال مارجین مارجینِ استفاده شده و ضرب کردن جواب آن در ۱۰۰ محاسبه می‌شود، نشان می‌دهد تا چه اندازه حساب معاملاتی باید شارژ شود.

Leverage (به معنای لوریج یا اهرم): لوریج در فارکس یک ابزار مالی است که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا با تامین مبلغ کمی از معامله و قرض گرفتن بقیه‌ی آن از بروکر، بتوانند بیشتر از سرمایه گذاری اولیه خود، در بازار معامله کنند. معامله‌گران باید بدانند که لوریج می‌تواند به سود‌ها و زیان‌های بزرگ منجر شود.

مارجین آزاد در فارکس به چه معناست؟

مارجین آزاد به اکوئیتی حساب معامله‌گر اشاره می‌کند که این حساب در مارجینِ پوزیشن‌های بازِ فعلی درگیر نیست. به عبارت دیگر، مبلغ پول نقدی در حساب است که معامله‌گر برای تامین هزینه پوزیشن‌های جدید می‌تواند از آن استفاده کند.

می توان با یک مثال این موضوع را توضیح داد:

اکوئیتی : ۱۰,۰۰۰ دلار

مارجین اختصاص یافته به پوزیشن موجود : ۸,۰۰۰ دلار

مارجین پوزیشن‌های باز – اکوئیتی = مارجین آزاد

۸,۰۰۰ دلار – ۱۰,۰۰۰ دلار= مارجین آزاد

۲,۰۰۰ دلار = مارجین آزاد

مدیریت ریسک معاملات مارجین

هنگام معامله با حسابی که از مارجین استفاده کرده است، اگر مارجین مورد نیاز برای هر پوزیشن در تیکت معامله به طور اتوماتیک ارائه نشده باشد، اطلاع از نحوه‌ی محاسبه‌ی آن برای معامله‌گران حائز اهمیت است. مواظب رابطه بین مارجین و لوریج باشید و مراقب باشید که چگونه افزایش در مارجینِ مورد نیاز، مقدار لوریج موجود را برای معامله‌گران کاهش می‌دهد.

در صورتی که می‌خواهید از انجام معامله در طی دوره‌های پر نوسان جلوگیری کنید، با استفاده از یک تقویم اقتصادی (economic calendar)، از انتشار اخبار مهم اطلاع یابید.

معقول است که مبلغ زیادی از اکوئیتی حسابتان به صورت مارجینِ آزاد باشد. این کار به معامله‌گران کمک می‌کند تا از مارجین کال‌ها جلوگیری کنند و این اطمینان را می‌دهد که حساب به اندازه‌ی کافی شارژ دارد تا به محض مشاهده‌ی معاملاتی که احتمال سوددهی بالایی دارند، بتوان به آن معاملات وارد شد.