نحوه محاسبه نرخ سوآپ

چگونه پوزیشن های باز را به روز بعد انتقال داد؟

انتقال گزینه‌های باز در بازار فارکس به روز بعد با استفاده از سواپ (SWAP ) بازار انجام می‌شود. سواپ بر اساس تفاوت در نرخ بهره می‌تواند هم منفی باشد، هم مثبت. مبلغ برای واریز و یا قابل کسر برای انتقال گزینه‌های باز به روز بعد استورژ (storage) نام دارد. مبلغ نهایی SWAP از عوامل زیادی بستگی دارند. این عوامل عبارتند از:

• نرخ کنونی بهره در بازارهای کشورهای مختلف؛
• نوسانات محاسبه نرخ جفت ارزی؛
• وضعیت بازار بورس؛
• میزان هر - سواپ بروکر مقابل.

در اینجا ما نرخ تقریبی سواپ برای انتقال گزینه باز به روز بعد برای معاملات در بازار فارکس را محاسبه می کنیم:

فرض می‌کنیم که نرخ بهره در اروپا 4.5% و در امریکا 3.5% است. فرض می‌کنیم که شما گزینه بازی برای Sell (فروش) باحجم 1 لات برای جفت ارزی EURUSD دارید.برای این گزینه شما باید 100,000 EUR بفروشید. یعنی شما باید آنها را با نرخ بهره 4.25 درصد قرض بگیرید. وقتی شما یورو را بفروشید، شما دلار خریداری کرده و با نرخ بهره 3.5 درصد در سپرده می‌گذارید. اگر نرخ بهره کشوری که ارز آن را خریداری می کنید (USD — %3.5) بیشتر از نرخ بهره کشوری باشد که شما ارز آن را می‌فروشید (EUR — %4.25)، میزان سواپ به ارز سپرده به حساب شما واریز خواهد شد در صورت مخالف از حساب شما کسر خواهد شد. همچنین باید اشاره کنیم که در محاسبه میزان سواپ کارمزد بروکر برای انتقال گزینه به روز بعد نیز در نظر گرفته خواهد شد.

در نتیجه هزینه‌ها برای معامله سالیانه 1 درصد برابر خواهد بود (تفاوت نرخ بهره 4.25% - 3.5% = 0.75% = «InterestRateDifferential») به اضافه کارمزد بروکربرای انتقال گزینه‌های باز به روز بعد (برای مثال - 0.25%). سپس باید میزان سواپ که به درصد سالیانه است به ارز سپرده تبدیل کرد.

مثال شماره 1: انتقال گزینه باز برای معامله Sell (فروش) به روز بعد در بازار فارکس.

از آنجایی که شما ارزی با نرخ بهره کمتری (USD - %3.5) می‌خرید و ارزی با نرخ بهره بیشتری EUR — %4.25) می‌فروشید، میزان سواپ از حساب تجاری شما کسر خواهد شد.

فرمول محاسبه: SWAP = (نحوه محاسبه نرخ سوآپ Contract × (InterestRateDifferential + Markup) / 100) × Рrice / DaysPerYear, در اینجا:

• (1 لات) 100,000 EUR‏ :Contract
• Рrice: EURUSD - 1.3500
• تفاوت بین نرخ بهره دو کشور - InterestRateDifferential = %0.75
• کارمزد بروکر - Markup = %0.25
• تعداد روز در سال - DaysPerYear = 365

1. SWAP = (100,000 × (0.75 + 0.25) / 100) × 1.3500 / 365 = USD 3.70.

این به این معنی است که هنگام انتقال معامله برای Sell (فروش) با جفت ارزی EURUSD به روز بعد، از حساب شما همراه با 1 لات با توجه به ارز پایه حساب 3.70 USD و یا 95.46 RUR کسر خواهد شد.

مثال شماره 2: انتقال گزینه باز برای معامله Buy (خرید) به روز بعد در بازار فارکس.

اگر شما گزینه Buy (خرید) برای ارز EURUSD، سواپ در این صورت به حساب تجاری شما واریز خواهد شد، چون شما ارزی با نرخ بهره بیشتری خریدید (EUR - %4.25) و ارزی با نرخ بهره کمتری فروختید (USD - %3.5).

فرمول محاسبه: SWAP = (Contract × (InterestRateDifferential — Markup) / 100) × Рrice / DaysPerYear.

1. SWAP = (100,000 × (0.75 - 0.25) / 100) × 1.3500 / 365 = USD1.85

این به این معنی است که زمان انتقال معامله Buy (خرید) برای جفت ارزی EURUSD به روز بعد همراه با 1 لات با توجه به ارز پایه حساب 1.85 USD و به حساب شما واریز خواهد شد.

نرخ بهره شبانه برای فلزات گرانبها مانند نرخ بهره شبانه جفت‌‌های ارز حساب می‌شود.

با جدول واحد سواپ ها می توانید در بخش «مشخصات قرارداد» آشنا شوید. برای آسان سازی محاسبه میزان سواپ به شما پیشنهاد می‌کنیم از ماشین حساب تریدر استفاده کنید.

در صورتی که تفاوت نرخ بهره دو کشور بیشتر از کارمزد بروکر نباشد، مبلغ نرخ بهره شبانه Swap برای معاملات خرید Buy و برای معاملات فروش Sell از حساب تجاری کسر خواهد شد.

لطفاً توجه داشته باشید: برای تجدید پوزیشن‌ در CFD کالا، فلزات لحظه‌ای، و فارکس به CFD شاخص و نیز CFD شاخص و کالا، هزینه باز نگه داشتن پوزیشن در طول شب از چهارشنبه تا پنجشنبه قابل اعمال خواهد بود و هزینه واریز/برداشت با نرخ سه‌گانه اعمال می‌شود. این به این دلیل است که جمعه تاریخ ارزش موقعیتی است که در روز چهارشنبه افتتاح شده است. در طول انتقال یک شبه از چهارشنبه به پنجشنبه ، تاریخ ارزش باید نه 1 ، بلکه 3 روز افزایش یابد. بنابراین ، این برنامه به دوشنبه موکول می شود. بنابراین ، فروشگاه از چهارشنبه تا پنجشنبه سه برابر اعتبار / بدهکار است.

وقتی پوزیشن‌های USDTRY از پنجشنبه تا جمعه تجدید می‌شوند، نرخ سواپ سه‌گانه اعمال می‌شود.

وقتی پوزیشن‌های رمزارز از جمعه تا دوشنبه تجدید می‌شوند، نرخ سواپ سه‌گانه اعمال می‌شود.

سواپ چگونه به‌وجود می‌آید؟

در این مقاله می‌خواهیم به بررسی سواپ و اطلاعات مربوط به آن بپردازیم. ممکن است وارد معامله‌ای در بازار فارکس شده و مقدار پول زیادی سود کرده باشید. اما متوجه شوید که مقداری از سود آن معامله را باید تحت عنوان نرخ بهره شبانه به بروکر بدهید. حتی گاهی اوقات اگر قبل از معامله حواستان به این موضوع نباشد مجبور می‌شوید دقیقا مقداری که سود کرده‌اید را به بروکر بدهید. بروکر با سه عنوان اسپرد، کمیسیون و سواپ می‌تواند از تریدر پول بگیرد. از بین این سه مورد، اسپرد معمولا اتفاق می‌افتد اما کمیسیون و نرخ بهره شبانه کمتر وجود دارند. اما نرخ بهره شبانه دقیقا چیست؟

سواپ یا نرخ بهره شبانه چیست؟

نرخ بهره شبانه به تفاوت میان نرخ‌های بهره گفته می‌شود که شامل معاملات یک روزه نمی‌شود. اما اگر معامله‌ای دارید که بیش از یک روز باز خواهد ماند باید به این مسئله توجه کنید و میزان آن را محاسبه کنید. زیرا نرخ آن می‌تواند در سود و زیان شما تاثیر گذاشته و تغییری در معاملات شما ایجاد کند.

علت اینکه در بازار ارز به این تفاوت بهره، نرخ بهره شبانه هم گفته می‌شود نحوه محاسبه نرخ سوآپ به‌دلیل این است که این نرخ در شب محاسبه می‌شود. یعنی به ازای هر شبی که از معامله شما می‌گذرد تفاوت نرخ بهره جفت ارز میان دو کشور محاسبه شده و برای شما در نظر گرفته می‌شود. البته این نرخ در شب‌های چهارشنبه سه برابر می‌شود.

نرخ بهره شبانه چگونه محاسبه می‌شود؟

به‌طور کلی اگر شما ارزی را با نرخ بالا خریداری کنید و ارز را با نرخ پایین بفروشید نرخ بهره شبانه برای شما مثبت خواهد بود. برعکس آن هم اگر ارزی را با نرخ پایین بخرید و ارزی با نرخ بهره بالا بفروشید، این نرخ منفی می‌شود. مثلا اگر ارز USDJPY را در نظر بگیرید باید نرخ بهره سالانه آمریکا و ژاپن را محاسبه کنید.

در این صورت اگر در حال خرید ین ژاپن و فروش دلار آمریکا باشید نرخ بهره شبانه منفی می‌شود. اما اگر در حال خرید دلار آمریکا و فروش ین ژاپن باشید نرخ سواپ مثبت خواهد شد. البته گاهی اوقات ممکن است این فرمول متفاوت باشد زیرا نرخ بهره شبانه توسط نهادهایی که نقدینگی را فراهم می‌کنند تعیین می‌شود.

چگونه سواپ در فارکس بر معاملات تاثیر می گذارد

پس از باز کردن معامله در فارکس یکی از مواردی که توجه را به خود جلب می کند سواپ است. در زمان باز کردن معامله swap عدد صفر را نشان می دهد اما به محض این که بازار به وقت ایالات متحده بسته شود دچار تغییر می شود.

اصطلاح سواپ در فارکس از مواردی است که تریدر قبل از باز کردن پوزیشن باید به آن توجه کند.

سواپ در فارکس چیست؟

سواپ در فارکس به اختلاف نرخ بهره بانکی بین دو ارز درگیر در یک جفت مربوط می شود که با سود یا زیان برای تریدر همراه است.

تعریف دوم از سواپ در فارکس

swap چیست؟

بهره ای که پس از گذشت یک روز به معاملات باز اعمال می شود که معمولا در صنعت مالی به آن رولور (rollover) می گوییم. همچنین در متاتریدر آن را با نام swap می شناسیم.

در بازار فارکس نمادهای معاملاتی شامل جفت ارزها است، یعنی دو ارز مختلف در مقابل یکدیگر قرار می گیرند به طور مثال در جفت ارز (EUR/USD) دو ارز درگیر هستند که اولی یورو و دومی دلار آمریکا است. بانک های مرکزی که با تقویم میلادی کار می کنند در ابتدای شروع هر سال نرخ بهره بانکی ارز خود را اعلام می کنند تا دور نمای مناسبی از برنامه های اقتصادی بدهند. همچنین این نرخی است که بانک مرکزی به دیگر بانک ها وام می دهد.

در نتیجه از آنجایی که این دو ارز هر کدام شامل نرخ بهره مشخصی از طرف بانک مرکزی صادر کننده خود می باشند، دو ارز با نرخ های بهره متفاوت داریم.

نرخ بهره ای که در ابتدای هر سال مشخص و اعلام می شود امکان دارد چندین بار در طول سال تغییر کند اما مبنای بررسی نرخی است که ابتدای هر سال مشخص می گردد.

درک سواپ در فارکس

می دانیم ترکیب یک جفت ارز شامل دو ارز و در نتیجه دو کشور است بنابراین تریدرها باید نرخ بهره مربوط به کشورها را در نظر بگیرند تا متوجه تغییر نرخ سواپ بروی معاملات خود شوند.

نرخ بهره کوتاه مدت یا (نرخ پایه) توسط بانک مرکزی یک کشور مانند فدرال رزرو ایالات متحده برای (USD) و یا بانک انگلستان برای (GBP) تعیین می شود. سواپ در معاملات فارکس بر اساس نرخ وام های یک شبه در بازار بین بانکی محاسبه می شود و روزانه از سوی ارائه دهندگان نقدینگی در اختیار بروکرها قرار می گیرد. تریدرها با معامله در جفت ارزها اساسا تفاوت نرخ بهره بین دو ارز را مبادله می کنند که در پایان هر شب بر معاملات باز اعمال می شود.

فرمول محاسبه سواپ در فارکس

فاکتور های مختلفی در محاسبه نرخ سوآپ تاثیر گذار هستند و تنها به اختلاف نرخ بهره بانکی دو ارز نمی توان اتکا کرد، پس در اینجا می توانیم سومین تعریف از سواپ را بیان کنیم:

مقدار سود یا ضرری که به واسطه اختلاف نرخ بهره بانکی دو ارز بهمراه کارمزد نحوه محاسبه نرخ سوآپ بروکر و حجم انتخابی تریدر در برآیند نهایی معامله تاثیر گذار است را سواپ یا رولور می گوییم.

مهمترین پارامتر این فرمول نرخ بانک های مرکزی یا بهتر بگوییم تفاوت در نرخ سود ارزهای پایه و متقابل است، بنابراین مبنای سوآپ تفاوت نرخ بهره بانک های مرکزی دو کشور است.

در فرمول محاسبه سوآپ پارامترهای اصلی اساساً در طول سال بدون تغییر هستند. حتی برای برخی ارزها، این پارامترها تا چندین سال ثابت است. پارامتر اصلی در این فرمول نرخ بهره است که معمولا سالی یکبار اعلام می شود. اما برخلاف نرخ بهره، پارامتر markup می تواند حتی بیشتر از یک بار در روز تغییر کند پس نقش اساسی را در نتیجه سوآپ بازی می کند.

در بین اکثر بروکرها از فرمول بالا برای محاسبه نرخ سوآپ استفاده می شود اما در هر صورت شما به عنوان یک تریدر به آن اکتفا نکنید و از کارگزار خود بخواهید نحوه محاسبه سوآپ در معاملات را برای شما توضیح دهد زیرا به دلیل شبکه غیرمتمرکز فارکس یک نهاد و یک سری قوانین مشخص وجود ندارد و سیاست های بروکرها با یک دیگر متفاوت است.

چه زمانی از روز سوآپ بروی معامله اضافه یا کم می شود؟

زمان اعمال سوآپ بر معامله ساعت 5:00 بعد از ظهر به وقت ایالات متحده (EST) است، یعنی هر شب حدود ساعت 1:00 به وقت ایران سواپ به معاملات اضافه یا کم می شود.

بنابراین اگر معامله چندین روز باز باشد، هر شب حدود ساعت 1:00 بامداد شاهد اعمال سوآپ برآن خواهیم بود و از آنجایی که مارکاپ امکان دارد چندین بار در طول روز تغییر کند سوآپ در شب اول با دوم می تواند متفاوت باشد. برای بدست آوردن دقیق زمان در فارکس نحوه محاسبه نرخ سوآپ و درک تغییرات ساعت در شش ماه اول و دوم می توانید سشن های فارکس را مطاله کنید.

در معاملات با دو مفهوم swap long و swap short روبرو هستیم. در معاملات فارکس ما به عنوان تریدر یا قصد خرید داریم یا فروش به همین دلیل از سواپ خرید و فروش استفاده می کنیم.

Swap short یا سواپ فروش چیست؟

اگر می خواهید بدانید نرخ سواپ با باز کردن یک پوزیشن فروش چه مقدار بروی معامله شما در پایان روز تاثیر می گذارد به سواپ شورت (swap short) توجه کنید.

مسئله : اگر با حجم یک لات در جفت ارز EURUSD با نرخ 1.2500 قصد معامله فروش داشته باشیم و نرخ بهره بانکی این دو ارز به ترتیب برای یورو 3.25% و برای دلار 2.5% باشد، سواپ شورت چفدر خواهد بود؟

در اصل 100,000 یورو را با نرخ بهره 3.25% می فروشیم. با فروش یورو، دلار خریداری می کنیم که نرخ بهره آن، 2.5% است. با محاسبه اختلاف نرخ بهره بانکی بین این دو ارز به نرخ 0.75 می رسیم.

حال اگر بروکر برای هر مبادله 0.25% هزینه یا Markup دریافت کند. نتیجه این محاسبه برابر با 1% خواهد بود.

در این مثال برای هر سال 365 روز در نظر گرفته شده است اما برخی از بروکرها به طور معمول از 364 روز استفاده می کنند. (بسیاری بسته به نوع ابزار معاملاتی از ، 365 روز یا 364 روز استفاده می کنند)

با استفاده از فرمول زیر نرخ نهایی سواپ بدست می آید:

در این حالت، معامله گر یورو را فروخته که نرخ بهره بالاتری نسبت به هر دلار دارد، بنابراین وقتی موقعیت (پوزیشن) EURUSD معامله گر به روز بعد منتقل می شود، مبلغ 3.42 دلار از حساب معامله گر کسر می شود.

بنابراین هر زمان قصد فروش در یک جفت ارز را داشتید به سواپ فروش آن جفت ارز توجه کنید.

Swap long یا سواپ خرید چیست؟

اگر می خواهید بدانید نرخ سواپ با باز کردن یک پوزیشن خرید چه مقدار بروی معامله شما در پایان روز تاثیر می گذارد به سواپ لانگ (swap long) توجه کنید.

با استفاده از همان مثال پیشین، اگر معامله گر در EURUSD موقعیت بلند (long positon) بگیرد باید یورو را خریداری کرده و دلار را بفروش برساند. این بدان معنا است که اساسا معامله گر 100000 یورو را با نرخ بهره 3.25% خریداری نموده و دلار را با نرخ 2.5% بفروش رساند است. اختلاف نرخ بهره 0.75 درصد مثبت خواهد شد و اگر بروکر همچنان 0.25% هزینه (Markup) دریافت کند، آنگاه 0.25% از 0.75 درصد کم کنیم که به عدد نیم درصد می رسیم.

در اینجا، معامله گر یورو را خریده که نرخ بهره بالاتری نسبت به هر دلار دارد، بنابراین وقتی موقعیت خرید (پوزیشن) با حجم 100000 واحد EURUSD معامله گر به روز بعد منتقل می شود، مبلغ 1.71 دلار به حساب معامله گر افزوده می شود.

سواپ خرید و فروشی که در زیر آمده یک نمونه از سواپ خرید و فروش ارائه شده توسط یک بروکر است:

Swap short	Swap long	مارکاپ	حجم قرارداد	جفت ارز
0.392	6.036-	0.8	100000	EURUSD
4.002-	5.922-	10.6	100000	GBPUSD
3.216-	3.816-	10.0	100000	AUDUSD
2.64-	2.1-	10.0	100000	NZDUSD
4.008-	3.12-	10.0	100000	USDCAD
5.328-	0.344	4.7	100000	USDCHF

هدف جدول بالا اینست که بدانید سواپ لانگ و شورت همزمان می توانند مثبت و یا منفی باشد و یا یکی مثبت و دیگری منفی

این مقادیر در ستون های Long و Short مقدار سواپ را به ازای هر یک لات کامل نشان می دهد که در صورت وجود موقعیت باز به حساب تریدر واریز یا از آن کم می شود.

آیا می توان از سواپ در معاملات فارکس درآمد کسب کرد

با درک سوآپ، معامله گران به دنبال جفت ارزهایی که دارای نرخ بهره (سوآپ مثبت) بوده می روند و می توان یادآور شد که تعداد این جفت ها به اندازه کافی زیاد هستند.

همیشه در بازار، جفت ارزهایی وجود دارند که یکی از سوآپ های خرید یا فروش آنها مثبت باشد. در زیر، جفت ارزهای فارکس که دارای سواپ مثبت هستند لیست شده است. تحت شرایط خاص، می توان از طریق سوآپ در جفت ها درآمد کسب کرد.

این لیستی از سواپ مثبت است و توسط یک کارگزار در زمان خاص ارائه شده است. به یاد داشته باشید که نرخ بهره بروکرها همیشگی و یکسان نیستند. اما تعداد آنها بسته به شرایط بازار ممکن است متفاوت باشد. به عنوان مثال، اگر یکی از بانک های مرکزی نرخ بهره خود را تغییر دهد یا کارگزار مقدار مارکاپ را عوض کند شرایط به کلی دگرگون می شود.

به طور کلی اگر معامله گر سواپ مثبت را در یک جفت ارز با توجه به اختلاف نرخ ارز تشخیص دهد و در آن معامله انجام کند، باید به یاد داشته باشد که یک سواپ مثبت کوچک در فارکس به راحتی توسط اسپرد خورده می شود.

سواپ در حساب های اسلامی

حساب اسلامی به حساب معاملاتی گفته می شود که هیچ گونه هزینه ای را به صورت سود دریافت نمی کند. طبق قوانین اسلام، مسلمانان از دریافت هر نوع بهره منع شده اند. بنابراین حساب های اسلامی ایجاد شده است تا مسلمانان بتوانند از خدمات کارگزاران فارکس استفاده کنند.

علی رغم اینکه این نوع حساب برای مسلمانان ایجاد شده است، اکنون هرکسی می تواند از این حساب ها استفاده کند. با این حال، همه ما درک می کنیم که کارگزاران موسسات خیریه نیستند و اگر حساب بدون سوآپ باشد، کارگزار از راه های دیگر پول خود را دریافت می کند. معمولاً این به معنای اسپرد بیشتر یا کارمزد ثابت در هر معامله است.

سواپ چهارشنبه چیست

اگر چهارشنبه شب معامله گر موقعیت خود را همچنان حفظ کند، هزینه های معمول شبانه که روازنه مشخص می شود، سه برابر مبلغ عادی خود محاسبه می شوند به همین دلیل آن را سواپ چهارشنبه نامیده اند.

دلیل سه برابر شدن و اعمال سواپ چهارشنبه: تسویه سه روزه بهره وام بانک است که چهارشنبه به علت تعطیلی آخر هفته (شنبه و یک شنبه) یکجا حساب می شود.

کسانی که در فارکس کار می کنند این اختلاف بین نرخ بهره بانکی را با swap fx می شناسند.

با گذشت هر روز معاملات باز در فارکس شامل سواپ (swap) می شود که به رولور (rollover) نیز می گویند.

ساعت 17:30 به وقت ایالت متحده که به زمان ایران حدود ساعت 1.30 بامداد می شود

به دلیل تعطیلات آخر هفته swap در پایان وقت کاری چهارشنبه سه برابر محاسبه می شود.

سوآپ (نرخ بهره شبانه) چیست و سوآپ در بازار فارکس به چه معناست؟

اگر در بازارهای مالی مانند فارکس فعالیت می‌کنید ممکن است سوالاتی از قبیل این نوع سوالاتی که گفته شد برای‌تان پیش آمده باشد و به‌دنبال جوابی برای آن‌ها باشید، در ادامه قصد داریم تا به بررسی مفهوم سوآپ و چگونگی عملکرد آن در بازار فارکس بپردازیم.

سوآپ چیست و سوآپ در بازار فارکس به چه معناست؟

سوآپ به بهره‌ای که پس از گذشت یک روز به معاملات باز اعمال می‌شود، گفته می‌شود.

مطابق با قوانین اقتصاد، هر کشوری در بازه‌های زمانی، نرخ بهره بانکی‌ خود را تعیین می‌کند، این نرخ با توجه به وضعیت اقتصادی و سیاست‌های بانک مرکزی مبتنی بر سیاست انبساطی و انقباضی تعیین می‌شود.

وقتی یک معامله را در فارکس باز می‌کنید در واقع در حال قرض گرفتن سرمایه هستید، در نتیجه اگر این معامله برای یک شب باز باشد، مشمول پرداخت بهره می‌شود که به این اتفاق رول‌اور (Rollover) گفته می‌شود. زمان رول‌اور برای هر بروکر متفاوت است با این حال معمولا حدود نیمه شب به وقت گرینویچ محاسبه می‌شود.

واژه سوآپ در فارکس به اختلاف نرخ بهره بانکی بین دو ارز درگیر در یک جفت ارز معاملاتی به‌عنوان مثال دلار/ یورو مربوط می‌شود که با سود یا زیان برای هر تریدر همراه است.

راهی برای فرار از Swap

هر نحوه محاسبه نرخ سوآپ روز معاملاتی، ۲۴ ساعت به وقت محلی بروکر مورد استفاده شما است. در پایان هر روز کاری و شروع روز بعد (ساعت ۰۰:۰۰ به وقت بروکر) مبلغی به‌عنوان سوآپ به معاملات باز تعلق می‌گیرد.

بنابراین اگر تا قبل از پایان روز معاملاتی کارگزاری‌تان ، معامله را ببندید هزینه سوآپ شما صفر خواهد بود.

پس باید به تطابق ساعت انجام معاملات و ساعت پایان کار بروکر خود توجه داشته باشیم.

انواع سوآپ

سوآپ مثبت

زمانی که شما قصد خرید ارزی با نرخ بهره بالا و فروش ارزی با نرخ بهره پایین را دارید، نرخ سوآپ مثبت خواهد بود. در این نوع معامله شما در واقع ارز با نرخ بهره پایین را قرض گرفته‌اید و آن را به دارایی با نرخ بازدهی بالا تر تبدیل کرده‌اید. بنابراین بروکر به میزان سوآپ تعلق گرفته به شما، مبلغ را می‌پردازد.

سوآپ منفی

سوآپ منفی عکس سوآپ مثبت اتفاق می‌افتد، زمانی‌که شما قصد خرید ارزی با نرخ بهره پایین و فروش ارزی با نرخ بهره بالا را داشته باشید، نرخ سواپ منفی خواهد بود. درواقع شما ارزی با نرخ بهره بالا را قرض گرفته‌اید و آن را به ارزی با نرخ ارز پایین‌تر تبدیل کرده اید.بنابراین می‌بایست نرخ بهره ارزی که قرض گرفته‌اید را در قالب سواپ به بروکر پرداخت کنید.

نرخ سواپ آخر هفته (چهارشنبه)

در انتهای هفته کاری فارکس یعنی چهارشنبه‌ شب، نرخ سواپ ۳ برابر محاسبه می‌شود. چرا که تسویه معاملاتی که چهارشنبه شب باز مانده‌اند به روزهای شنبه و یکشنبه هفته آینده موکول می‌شود که بازار تعطیل است، بنابراین سواپ برای این سه شب اعمال می‌شود و نرخ سواپ آن سه برابر حساب می‌شود.

فرمول محاسبه سواپ در فارکس

در بازار فارکس نرخ سواپ تنها به میزان اختلاف نرخ بهره دو ارز نیست بلکه باید به میزان حجم انتخابی تریدر (Lot) و هزینه کارمزد بروکر هم توجه داشت.

مهم‌ترین فاکتور این فرمول تفاوت در نرخ سود ارزهای پایه و متقابل است، بنابراین مبنای سواپ تفاوت نرخ بهره بانک‌های مرکزی دو کشور است.

معمولا نرخ بهره یک ارز در طول سال یا حتی چندین سال بدون تغییر یا ثابت هستند. اما بر خلاف نرخ بهره فاکتور کارمزد کارکزاری یا Markup می‌تواند حتی بیشتر از یک‌بار در روز تغییر کند بنابراین نقش اساسی را در نتیجه سواپ ایفا می‌کند.

این فرمول در بین اکثر بروکرها برای محاسبه نرخ سواپ استفاده می‌شود اما با این حال پیشنهاد می‌شود به‌عنوان یک تریدر از بروکر خود بخواهید نحوه محاسبه سواپ در معاملات را برای شما توضیح دهد. با توجه به غیرمتمرکز بودن شبکه فارکس، یک نهاد و یک سری قوانین مشخص وجود ندارد و سیاست‌های بروکرها با یکدیگر متفاوت است.

البته در پلتفرم‌های مختلفی از جمله متاتریدر شما می‌توانید به سادگی نرخ بهره جفت‌ارز مد نظرتان را مشاهده کنید.

پیداکردن سواپ در پلتفرم معاملاتی متاتریدر

وارد برنامه متاتریدر شوید و در قسمت Market watch برروی جفت ارز مد نظرتان راست کلیک کرده و گزینه Symbols را انتخاب کنید.

با کلیک کردن بر روی علامت (+) کنار Forex را باز کنید و با انتخاب جفت ارز معاملاتی و کیلیک بر روی گزینه Properties می‌توانید نرخ سواپ را مشاهده کنید.

سواپ در حساب‌های اسلامی

حساب اسلامی به‌حساب‌هایی گفته می‌شود که هزینه‌ای به‌صورت سود دریافت نمی‌کنند.

مطابق با قوانین اسلام، مسلمانان از دریافت هر نوع بهره منع شده‌اند، بنابراین حساب‌های اسلامی ایجاد شده اند تا مسلمانان بتوانند از خدمات کارگزاران فارکس بهره‌مند شوند.

البته ناگفته نماند درست است ک این‌گونه حساب‌ها، حساب بدون سواپ هستند اما هیچ کارگزاری موسسه خیریه نیست! از راه‌های دیگری پول خود را دریافت می‌کنند به‌طور مثال کارمزد ثابت در هر معامله یا اسپرد بیشتر.

جمع‌بندی

در این مقاله متوجه شدیم که سواپ اختلاف بین نرخ بهره بانکی جفت ارزهای معاملاتی مدنظر ما در معاملات است و با توجه به نرخ بهره ارز‌ها در کشورهای مختلف اگر اختلاف مثبت شود به ما سود بهره تعلق می‌گیرد که می‌تواند در معاملات ما تاثیر گذار نیز باشد. همچنین درصورتی‌که مدت زمان معاملات ما قبل از زمان تسویه بانکی در بروکر باشد سواپ (چه مثبت چه منفی) به ما تعلق نمی‌گیرد.

محاسبه سوآپ فارکس - نحوه محاسبه سواپ در فارکس

یک مثال از محاسبۀ سوآپ برای جفت ارز AUDUSD در معامله ای با حجم یک لات (100000 دلار استرالیا) و نرخ برابری 0.9200.

در هنگام باز کردن یک معاملۀ خرید/فروش، ارز پایه خرید/فروخته می شود و عکس آن در مورد ارز مظنه رخ می دهد. زمانیکه جفت ارز AUDUSD در حال تمدید به روز بعد از است، نرخ های بهرۀ شبانۀ لیبور/لیبید (Libor/Libid ) متعلق به شرکت IFC Markets روی دلار آمریکا و نرخ بهرۀ سپرده/تسهیلات شبانۀ دلار استرالیا (Australian Dollar Overnight Deposit/Lending Rate) برای دلار استرالیا بکار گرفته می شوند.

Libor/Libid – لیبور/ لیبید، میانگین نرخ های بهرۀ سنگینِ تسهیلات/سپردۀ بین بانکی، بطور روزانه توسط اتحادیۀ بانکداری بریتانیا مشخص می شوند. از ماه مه سال 2013 نرخ های مربوط به دوره های زمانی متفاوت برای پنج ارز اصلی شامل فرانک سوئیس(CHF)، یورو(EUR)، پوند انگلیس(GBP)، ین ژاپن (JPY) و دلار آمریکا (USD) در مقیاس روزانه محاسبه می شوند.

Australian Dollar Overnight Lending/Deposit Rate – نرخ سپرده/تسهیلات شبانۀ دلار استرالیا، نرخ های بهرۀ فاینانس بین بانکی در استرالیا، با نرخ بهرۀ شبانۀ هدف بانک مرکزی نحوه محاسبه نرخ سوآپ استرالیا در ارتباط مستقیم قرار دارد.

نرخ های بهرۀ شبانۀ برای امروز ( 22 ژوئیه 2013) به قرار زیر هستند:

• تسهیلات دلار استرالیا : 2.70%
• سپرده گذاری دلار استرالیا: 2.50%
• تسهیلات دلار آمریکا: 0.12%
• سپرده گذاری دلار آمریکا: 0.0%

مشتری در تمدید یک معاملۀ خرید به روز بعد بابت خرید 100000 دلار استرالیا، نرخ بهرۀ سالیانۀ 2.50% را دریافت می کند که برابر است با 2500 دلار استرالیا در سال و یا 6.94 دلار استرالیا معادل (6.38 دلار آمریکا) در روز. همزمان، استقراض دلار آمریکا (که با نرخ مبادله ای کنونی برای 100000 دلار استرالیا برابر است با 92000 دلار آمریکا) مشتری را وادار می کند که 0.12% نرخ بهرۀ سالیانه بپردازد که برابر است با 110.4 دلار آمریکا در سال یا 0.31 دلار آمریکا در روز. شبکه ای از بدهی های متقابل، سود مثبتی برابر با 6.1 دلار آمریکا برای مشتری دارد که اگر مجدداً به واحدهای سوآپ محاسبه شود برابر با 0.61 (واحد - اعشار چهارم) می شود.

مشتری در تمدید یک معاملۀ فروش به روز بعد بابت استقراض 100000 دلار استرالیا، نرخ بهرۀ سالیانۀ 2.70% را پرداخت می کند که برابر است با 2700 دلار استرالیا در سال و یا 7.5 دلار استرالیا معادل (6.9 دلار آمریکا) در روز. همزمان، مشتری در خرید دلار آمریکا (که با نرخ مبادله ای کنونی برای 100000 دلار استرالیا برابر است با 92000 دلار آمریکا) هیچ مبلغی دریافت نمی کند چراکه نرخ لیبید کنونی برای دلار آمریکا بسیار به صفر نزدیک است. شبکه ای از بدهی های متقابل، ضرر منفی برابر با 6.9 دلار آمریکا برای مشتری دارد که اگر مجدداً به واحدهای سوآپ محاسبه شود برابر با منفی 0.69 (واحد - اعشار چهارم) می شود..

در عمل، بسیاری از شرکت ها حتی اگر از نرخ های بهرۀ شبانۀ بین بانکی استفاده کنند (که مطلوب ترین حالت برای مشتری است)، اغلب از مقادیر اولیه شان فاصله می گیرند و منفعت خودشان را اعمال می کنند که در برخی مواقع حتی از نرخ های بین بانکی نیز فراتر می رود. در نتیجه، شرایط سوآپ برای مشتری بدتر می شود که برابری واقعی بازار پول را از حالت طبیعی خود خارج می کند. کار سختی نیست که شرکت هایی را پیدا کنند که در مقایسه با شرایط ارائه شده از سوی شرکت IFC Markets، برای تمام گروه های ابزارهای تجاری هزینه های تمدید با مطلوبیت بسیار کمتر را ارائه می دهند.

یکی از همین شرکت ها در مورد جفت ارز AUDUSD و در همان روز کاری، سوآپ برای معاملات خرید را در 0.34 واحد و برای معاملات فروش در منفی 1.5 واحد در نظر گرفته است. اگر این ارقام با مثال فوق مقایسه شوند مشخص می شود که شرایط برای مشتری تا دو برابر بدتر شده است. اگر معامله برای یک مدت زمانی قابل توجه باز بماند اختلاف بین شرایط سوآپ نمود بسیار واضحی پیدا خواهند کرد. تصور کنید که معامله در طی یک ماه سی بار تمدید شود. در این صورت مشتری اگر مشتری شرکت IFC Markets باشد بابت یک معاملۀ خرید (100000 دلار استرالیا) در مجموع 183 دلار آمریکا دریافت می کند و بابت یک معاملۀ فروش، 207 دلار از دست می دهد (با فرض اینکه نرخ های بهره و نرخ مبادلات تغییر نکنند). اما اگر همین معامله به مدت سی روز تحت شرایطی باشد که طبق آنچه که در بالا گفته شد از "مطلوبیت کمتری" برخوردار است در آن صورت به ازای معاملۀ خرید در مجموع 102 دلار آمریکا دریافت می کند و به ازای معاملۀ خرید 450 دلار آمریکا از دست می دهد (با فرض اینکه نرخ های بهره و نرخ مبادله ای تغییر نکنند).