سیگنال‌های بورس برای رشد

نقشه بازار بورس بر اساس خرید حقیقی و حقوقی

سیگنال بورس بازان به هفته آینده/ موتور رشد بورس روشن شد؟

بورس تهران این هفته را در حالی پشت سر گذاشت که شاخص در یک هفته گذشته بیش از ۴.۳ درصد رشد داشت و نصف آن را در روز پایانی هفته چهارشنبه ۲ تیر به ثبت رساند. با کم شدن فاصله میان فروشندگان و خریداران، حالا تحلیل ها هم از میل به بهبود بازار خبر میدهد. به نظر میرسد بورس بازان با اطمینان نسبی که به بازار پیدا کرده اند، نسبت به رشد شاخص و تداوم بهبود معاملات امیدوارند. آنچه در رصدگری فضای مجازی فعالان بورسی هم شنیده میشود، نیز در راستای تایید همین موضوع است.

تعداد نمادهای دارای صف خرید همپای تعداد نمادهای صف فروش رسیده و نشانه ها و سیگنال های مثبت مبنی بر بهبود روند معاملات دیده میشود. البته نشانه های دیگری هم در همین راستا دنبال میشود؛ ارزش معاملات خُرد بازار دوباره به صورت تدریجی روبه رشد بوده و به نظر میرسد مولفه های مثبت در بازار با توجه به محدوده روانی عدد ۱.۲ میلیون واحد شاخص میتواند تداوم داشته باشد. البته این تنها بخشی از روایت هاست. نبود آینده مطمئن نسبت به سیاست های دولت جدید در قبال بازار سرمایه و نگرانی ها درباره مسئله احیای برجام میتواند چالش های اصلی بازار باشد که بخشی از آن درونزا و البته بخشی از آن نیز برونزاست.

با این وصف، تحلیلگران هفته آینده را با چینش بازار در هفته گذشته، آماده تداوم این مسیر صعودی میدانند، هر چند که رفتار بورس بازان در یک ماه اخیر نشان میدهد واکنش ها میتواند کوتاه مدت، لحظه ای و بدون نگاه بنیادی باشد.

مولفه های مثبت در رشد بورس

امیرحسین واعظ | کارشناس بازار سرمایه

اگر چه روزهای ابتدایی هفته، روند بازار متزلزل بود اما هر چه به روزهای پایانی نزدیک شدیم، روند صعودی بازار، کم نوسان‌تر دنبال شد و با رشد بیش از ۲ درصدی شاخص‌کل در معاملات آخرین روز هفته، نماگر بازار بار دیگر به کانال ۱.۲ میلیون واحد بازگشت. محدود ۱.۲ میلیون واحد هم از نظر تکنیکالی و هم از نظر روانی، محدوده مقاومتی به حساب می‌آید.

اگر به معاملات روز چهارشنبه هم دقت کرده باشید، موج دوم تقاضا که منجر به تشکیل صف خرید در بسیاری از نمادها شد، همزمان با عبور شاخص‌کل از مرز ۱.۲ میلیون واحد آغاز شد. نمادهای لیدر و شاخص‌ساز این روزها عملکرد بهتری نسبت به نمادهای کوچکتر داشتند.

برخی روزها نمادهای گروه خودرو و بانک پیشتاز هستند و برخی روزها نمادهای پالایشی و پتروشیمی یکه تاز بازار هستند. تثبیت شاخص‌کل در کانال ۱.۲ میلیون واحد می‌تواند در هفته آینده از حجم نمادهای مانده در صف فروش بکاهد و بازار را زودتر به تعادل برساند.

ارزش معاملات خرد نیز روز به روز در حال افزایش است و امروز از مرز ۶ همت گذشت که در سه ماه گذشته کم سابقه بوده است. برای دومین روز پیاپی، برآیند خرید و فروش حقیقی‌ها، حکایت از ورود نقدینگی از سوی این گروه از سهامداران دارد و این مولفه‌های مثبتی است که سهامداران به رشد بازار سرمایه در هفته آینده خوشبین می کند.

چرا سهام در برابر رشد مقاومت می‌کند؟/۳ سیگنال برای صعود دوباره بورس

به گزارش پایگاه خبری «حامیان ولایت»به نقل ازبورسان بورس در ادامه مسیر نزولی که از اواسط بازار دیروز ایجاد شده بود، امروز هم به مدار منفی معاملات رفت. به طوری که در پایان معاملات، شاخص کل با افت ۱۱ هزار واحدی (معادل یک درصد) و شاخص هم‌وزن هم با عقب‌گرد ۰.۷ درصدی مواجه شد. چنین شرایطی بعد از ۴ روز صعودی پیاپی که دو روزش با جهش‌های بالای شاخص همراه بود، منجر به ایجاد این نگرانی شده که بورس دوباره به مدار منفی معاملات می‌رود و شاهد قفل شدن دوباره نمادها در صف فروش خواهیم بود. اما سیگنال‌های بورس برای رشد بررسی‌ها نشان می‌دهد در قیاس با هفته قبل چنین روزی که بورس قفل صف فروش بود و عملا هیچ معامله‌ای در بازار انجام نمیشد، شرایط تغییراتی داشته که می‌تواند به معنی پایان رکود شدید بورس باشد.

نقشه بازار بورس امروز

گزارش‌هایی که منجی بورس می‌شوند؟

هفته قبل این موقع هنوز ترافیک گزارش‌های ماهانه آغاز نشده بود. پیش از آن هم گزارش‌های فروردین منتشر شده بود که به علت تعطیلات نوروزی اغلب چندان خیره‌کننده نبودند. اما حالا با انتشار گزارش‌های اردیبهشت شرکت‌ها، شاهد شگفتی‌سازی بسیاری از نمادها در تولید و فروش هستیم. حتی خیلی از نمادهای کوچک و متوسط بورس هم که طی ماه‌های گذشته قفل در صف فروش بودند گزارش‌های جالب توجهی از عملکرد خود در اردیبهشت ماه منتشر کردند.

جهش هفتگی دلار

قیمت دلار تا هفته پیش و قبل از اعلام کاندیداهای نهایی ریاست جمهوری در مسیری نزولی قرار داشت و به سطوح ۲۱ الی ۲۲ هزار تومانی رسیده بود. اما طی روزهای گذشته و با نهایی شدن کاندیداهای انتخابات و همچنین برکناری همتی از رئیس کلی بانک مرکزی دوباره وارد فاز صعودی شده و حتی تا ۲۴.۸ هزار تومان هم رشد کرد. البته طی یکی دو روز اخیر دلار تا حدی کم تغییر بوده و امروز هم در سطوح پایین کانال ۲۴ هزار تومانی به کار خود پایان داد.

حمایت‌های جدید در راه است؟

۱۵۰ میلیون دلار از ۲۰۰ میلیون دلاری که باید صندوق توسعه ملی به بورس می‌داد همچنان باقی مانده است. طبق قانون معادل ریالی این مبلغ یعنی چیزی حدود ۳.۶ همت باید تا فردا به حساب صندوق توسعه بازار ریخته شود. پس از واریز مبلغ قبلی که حدود ۱۰۰۰ میلیارد تومان بود شاهد فعال شدن کدهای حقوقی در سمت خرید برخی از نمادها به ویژه نمادهای کوچکی که ماه‌ها قفل صف فروش بودند، بودیم. اتفاقی که منجر شده تا این احتمال در ذهن فعالان شکل گیرد که صندوق توسعه بازار بر خلاف دفعات قبل در حال جمع کردن برخی از نمادهای کوچک ارزنده هم هست. حال اگر چنین فرضیه‌ای درست باشد و همچنین اگر ۳۶۰۰ میلیارد تومان باقی‌مانده به حساب بورس ریخته شود، می‌توانیم شاهد ایجاد موجی از تقاضا در این دسته از نمادهایی باشیم که تبدیل به مانع اصلی بورس برای صعود و عامل تزریق ترس در بازار شده‌اند.

مانع بنیادی بورس برای صعود؟

اما موانعی که سد راه بورس برای صعود شده‌اند چیست؟ به نظر می‌رسد مانع اول همان نمادهای کوچکی هستند که بسیاری هم از نظر بنیادی ارزنده نیستند و مدت‌هاست قفل در صف فروش شده‌اند. به نظر می‌رسد با بازگشایی بدون دامنه برخی از این نمادها طی هفته اخیر و شروع حمایت از برخی دیگر که ارزندگی دارند، کم کم بتوانیم شاهد رفع این گره جدی در بورس تهران باشیم. این دسته از نمادها با قفل شدن چند ماهه باعث شده‌اند بورس‌بازان محتاط‌تر از خرید نمادهای ارزنده هم خودداری کنند تا مبادا گرفتار سرنوشتی مانند سرنوشت خریداران این دسته از نمادها شوند. نکته مهم این است که طی روزهای گذشته شاهد افت جدی صف فروش‌ها بودیم. به‌طوری که نمادهایی که در صف فروش گرفتار شده‌اند از بیش از ۸۰ درصد نمادها در هفته‌های قبل به حدود ۴۰ درصد در روزهای اخیر رسید. امروز هم حدود ۵۰ درصد نمادها با صف فروش مواجه بودند.

مانع محاسباتی رشد بورس؟

طی دو سال اخیر به ویژه از عید ۹۹ تا مرداد همین سال، تقریبا از هر معیاری برای خرید سهام استفاده شد به غیر از تحلیل بنیادی. از توجه به افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی تا ارزش جایگزینی شرکت‌های زیان‌ده، از خرید دسته جمعی به واسطه گروه‌های بورسی شبکه‌های مجازی تا تابلوخوانی، همه این‌ها که در شرایط عادی ابزاری برای کمک به معاملات تحلیلی سهام هستند در این دوره تبدیل به معیارهای اصلی خرید سهام شدند. در چنین شرایطی توجه به سودسازی و تحلیل بنیادی شرکت‌ها عملا در سایه قرار گرفت و نتیجه هم رشد عجیب سهام و رسیدن P/E بورس به عددهای غیرعادی بالاتر از ۳۰ بود. حال به نظر می‌رسد با خوابیدن فضای هیجانی بورس، هنوز عده زیادی از معامله‌گران به ویژه آن‌هایی سیگنال‌های بورس برای رشد که تازه‌واردتر هستند با تحلیل‌های اصولی چندان آشنا نیستند و در چنین شرایطی که دیگر معیارهای قبلی هم برای داغ کردن سهام کارا نیستند بورس با بحران بی‌تحلیلی مواجه شده است. اما به نظر می‌رسد کم کم دوباره بازار به سمت محور تحلیل بچرخد و این عاملی برای تعادل سهام شود. چنین چیزی از معاملات اخیر برخی از نمادهای بزرگ که در محدوده ارزندگی قرار دارند مشخص است. به نظر می‌رسد با گذر زمان یا بازگشایی بدون دامنه دیگر نمادها هم بتوانیم شاهد تعادل کلی بازار باشیم.

نقشه بازار بورس بر اساس خرید حقیقی و حقوقی

بازار به روایت آمار

در پایان معاملات امروز ۸۶ درصد نمادها در مدار منفی معاملات بودند که در این میان ۵۰ درصد نمادها با صف فروش‌هایی به ارزش ۴۵۰۰ میلیارد تومان مواجه بودند. در سمت مثبت بازار هم ۶ درصد نمادها صف خریدهای ۵۰۰ میلیارد تومانی را تجربه کردند. صف‌های خرید و فروش نسبت به دو روز اخیر وضعیت بدتری داشتند اما هنوز در قیاس با رکود هفته‌های قبل وضعیت بهتری دارند.

تغییرات تعداد و ارزش صف‌های خرید و فروش سهام

ارزش معاملات خرد در پایان بازار امروز به ۴۲۳۰ میلیارد تومان کاهش یافت. البته این عدد هم هنوز نسبت به روزهای رکودی وضعیت بهتری دارد. پالایشی‌ها، فلزات، بانک‌ها و خودروسازان پرمعامله‌ترین صنایع بورس امروز بودند. در بین نمادها هم پالایشی یکم همچنان معاملات بسیار با ارزشی داشت و بعد از این نماد هم شپنا، دارا یکم و برکت ارزش معاملات بالایی را تجربه کردند.

خروج پول حقیقی در بازار امروز باز هم شدت گرفت و به عدد ۶۵۰ میلیارد تومان رسید. دارویی‌ها، معدنی‌ها و قند و شکر از معدود صنایعی بودند که اندکی ورود پول حقیقی را تجربه کردند. در سمت مقابل اما بانک‌ها، فلزات و محصولات غذایی با خروج پول حقیقی سنگینی مواجه شدند. در بین نمادها بیشترین خالص خرید حقیقی‌ها در وصندوق، شپنا و اوپال بود و حقوقی‌ها هم بیشترین خالص خرید را در وتجارت، غصینو و وبملت داشتند.

پیش بینی احتمال رشد قیمت های بورس و روند مثبت گروه های کوچک

یک کارگزاری با بررسی آخرین تحولات جهانی و متغیرهای موثر بر بورس ، وضعیت این هفته بازار سهام را با احتمال رشد قیمت ها و روند مثبت گروه های کوچک پیش بینی کرد .

آخرین هفته بهمن در حالی برای بورس با شاخص یک میلیون و ۲۱۴ هزار واحدی و بهبود نسبی معاملات نسبت به روزهای قبل ، شروع می شود که کارگزاری آبان درباره روزهای گذشته و آینده بازار اعلام کرد: بازار در هفته گذشته با خبر تغییر دامنه نوسان و آزادی بیشتر در طرف خرید و البته رشد نسبی نرخ ارز در پایان هفته وضعیتی بهتر از هفته های گذشته داشت و بخشی از افت قیمت ها جبران شد .

در بازارهای جهانی، افت شاخص دلار در روزهای گذشته رشد مجددا قیمت ها در بازار فلزات را به دنبال داشت و مس و روی به قله های قبلی چند ماهه نزدیک شدند. بازار نفت نیز با ادامه روند صعودی همراه بود و نفت برنت به بالاتر از ۶۰ دلار در هر بشکه رسید. با این اوصاف به نظر می رسد با نزدیک شدن به تعطیلات سال نوی چین در هفته پیش رو ، حجم معاملات خصوصا در بازار فلزات و محصولات ، کاهشی باشد .

در بازار ارز نیز سیگنال‌های بورس برای رشد هفته گذشته تحرکات مثبتی رخ داد که تعدیل خوش بینی ها در رابطه با بازگشت سریع طرفین به برجام از مهم ترین دلایل رشد قیمت ها در بازار ارز بود. وضعیت سیگنال‌های بورس برای رشد بازار ارز همچنان حساسیت زیادی به مواضع و اخبار برجامی خواهد داشت و به نظر می رسد اعلام قیمت های مشخص از طرف تصمیم گیرندگان اقتصادی تاثیری در رفتار میان مدت بازار نداشته باشد.

به این ترتیب بازار سهام با احتمال رشد قیمت ها در روزهای ابتدایی هفته به دلیل تغییر دامنه نوسان و البته رشد قیمت ارز و فلزات اساسی و نفت همراه خواهد بود و به دلیل رشد نرخ ارز از بحران اخیر تا حدودی فاصله بگیرد . در این میان ، گروه های کوچک همچنان با احتمال روند مثبت گذرا در تک نمادها همراه خواهن بود .

عموما با نزدیک شدن به ماه پایانی سال از حجم عرضه ها در بازار کاسته می شود و روند قیمتی سهام ارزنده بهبود می یابد . تغییر دامنه نوسان نیز که محدودیتی غیراصولی است می تواند اثری گذرا در بازار داشته باشد و احتمال توجه به نمادهای کوچکتر را افزایش دهد.

پیش‌بینی بورس؛ ۴ سیگنال جدید برای سهامداران

شاخص کل بورس روز گذشته در حدود شش هزار واحد رشد داشت. امروز چند سیگنال برای سهامداران وجود دارد و کارشناسان عقیده دارند، بورس روند متعادلی خواهد داشت.

رویداد۲۴ بورس دیروز رشد شش هزار و ۹۸۵ واحدی داشت و به سطح یک میلیون و ۴۳۱ هزار واحد رسید. امروز چند سیگنال برای بازار وجود دارد و کارشناسان عقیده دارند که تالار شیشه‌ای، روند متعادل را تجربه می‌کند. بر همین اساس این انتظار وجود دارد که شاخص کل در این روز تا حدودی مثبت می‌شود.

مجید عشقی، رئیس سازمان بورس در جلسه شورای عالی بورس گفت: در جلسه شورای عالی بورس بحث تاسیس بورس بین‌المللی مطرح شد که شورا با راه‌اندازی آن به صورت اصولی موافقت کرد.

با تاسیس بورس بین‌الملل نقدینگی جدید وارد بازار سرمایه می‌شود و اگر مذاکرات به توافق ختم شود، این بازار بین‌المللی می‌تواند سود خوبی به اقتصاد کشور برساند.

تقویت روند رشد بورس

قیمت نفت در معاملات امروز چهارشنبه افزایش یافت و به بیش از ۱۰۰ دلار رسید. این در حالی است که افزایش قیمت نفت در پی هشدار عربستان سعودی مبنی بر کاهش تولید اوپک به منظور اصلاح اخیر قیمت‌های آتی نفت بوده است.

برخی از کارشناسان این افزایش قیمت نفت برنت ناشی از مشخص نبودن نتیجه در مذاکرات برجام است. از سوی دیگر هشدار عربستان نسبت به محدودیت عرضه در بازار نیز تاثیر بسزایی در این افزایش قیمت داشته است.

شبکه «سی‌ان‌ان» به نقل از یک مقام ارشد دولت امریکا مدعی شد: ایران یکی دیگر از تقاضا‌های کلیدی خود در مذاکرات توافق هسته‌ای را کنار می‌گذارد. این درخواست مربوط به بازرسی‌های هسته‌ای بوده است.

برخی از کارشناسان عقیده دارند که احیای برجام نزدیک است و با این احیا بورس روند صعودی خوبی به خود می‌گیرد.

علی صالح آبادی رئیس کل بانک مرکزی گفت: اوراق ارزی در هیات عامل بانک مرکزی تصویب شده و منتظر هستیم که درخواست‌ها به بانک مرکزی ارائه شود. چند درخواست در حال بررسی است که مجوز می‌دهیم و امسال حتماً اوراق ارزی منتشر می‌شود.

با رشد سودآوری شرکت‌ها سفره مردم پربارتر می‌شود/ مخاطبان بازار سرمایه از توجه به شایعات و سیگنال فروشی‌ها بپرهیزند

رئیس سازمان بورس ضمن اشاره به رشد بازار سرمایه در مقایسه با بازارهای رقیب، گفت: باید شرایطی فراهم شود تا مردم با آشنایی کامل و بدون توجه به شایعات حضور مستمری در بورس داشته باشند.

به گزارش اقتصادآنلاین به نقل از سنا؛ شاپور محمدی، رئیس سازمان بورس اوراق بهادار گفت: یکی از دلایلی که منجر به رشد بازار سرمایه در سال های اخیر به ویژه امسال شد، اشباع بازارهای رقیب نسبت به بورس بود، چرا که این بازارها دیگر توانایی کافی برای بازدهی سود مناسب به سرمایه گذاران خود را نداشتند، به همین دلیل تعداد کمی از سرمایه گذاران برای امر سرمایه‌گذاری به آنها رجوع می‌کردند.

دبیرشورای عالی بورس بیان کرد: در نتیجه حجم قابل توجهی از نقدینگی راه خود را پیدا کرده و به بازار سرمایه سوق پیدا کرده است. بازار سرمایه نیز همواره با اطلاع رسانی های مستمر شرایط حضور در بورس را برای مخاطبان عام شرح داده است.

محمدی ادامه داد: همواره سیگنال‌های بورس برای رشد به مشتریان این هشدار را داده‌ایم که برای حضور در بازار سرمایه عملکرد چندین شرکت را مورد تحلیل و ارزیابی قرار دهند، سپس برای سرمایه‌گذاری شرکت‌های متعددی را انتخاب کنند تا با تنوع سودهی همراه شوند. مخاطبان بازار سرمایه همواره باید از شایعات و سیگنال فروشی‌ها بپرهیزند و در دوره‌های مختلف آموزشی بازار سرمایه شرکت کنند تا سرمایه گذاری موفقی را در بورس داشته باشند.

شعار نمی دهیم / نوسانات بورس به دلایل مختلفی بستگی دارد

رئیس سازمان بورس تاکید کرد: هیچگاه برای کسب سود در بازار سرمایه به حالت شعارگونه از مردم دعوت نکرده ایم بلکه با دلیل و منطق اقتصادی نسبت به مجاب شدن جامعه تلاش کرده ایم، طبیعی است که بدانیم بازار سرمایه بر پتانسیل سودآوری شرکت ها استوار است و با رشد میزان سود آوری این شرکت‌ها، سفره مردم پر بارتر و صادرات و تولید رونق پیدا خواهد کرد.

وی در پاسخ به این سوال که علت نوسانات بورس در هفته های مختلف سال چیست؟ گفت: بازار سرمایه تحت تاثیر عوامل مختلف و خاصی قرار می گیرد؛ در نتیجه نمی توانیم دلیل رشد و افول در یک روز را تنها یک عامل تلقی کنیم. عواملی همانند تغییر قیمت های جهانی، سود آوری شرکت ها، انتقال منابع بین بازارها، فرصت های سرمایه گذاری و خوشبینی نسبت به آینده از آن دسته ادله هایی هستند که بر شاخص بورس تاثیر مستقیم دارند.

محمدی در پاسخ به این سوال که آیا سرمایه گذاران می توانند انتظار داشته باشند که روند رو به رشد بورس ادامه دار خواهد بود؟ تصریح کرد: باید روند کلی سودآوری شرکت ها را مد نظر قرار دهیم و نسبت به همین تحلیل ها راجع هر شرکت اظهار نظر قطعی داشته باشیم.

کاهش میزان مالیات شرکت های بورسی عاملی برای سودده بودن این بازار

رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار گفت: از حمایت‌های دولت از بازار سرمایه بسیار تشکر می‌کنم. سال گذشته شورای عالی هماهنگی اقتصادی مصوبه‌ای را بر مبنای افزایش سرمایه بورس صادر و مالیات شرکت های بورسی را از ۰.۵ درصد به ۰.۱ درصد تقلیل داد که این امر عاملی قوی برای رشد پر قدرت بورس شد.

وی اضافه کرد: سازمان بورس در سال‌های گذشته با معرفی ابزارهای اسلامی و کلاسیک از جمله معرفی اوراق اختیار خرید و فروش، اوراق آتی روی سبد سهام و بحث نهادهای مالی توانست پیشرفت خوبی را رقم بزند.کاهش تعداد توقف نمادهای معاملاتی و اصلاح مقررات مربوط به پذیرش، بازار سرمایه را به یک بازار امن تبدیل کرده است.

رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار همچنین به آخرین همکاری‌های این نهاد با بانک مرکزی و صرافی ها برای راه اندازی بازار متشکل ارزی اشاره کرده و بیان کرد: سازمان بورس با تمام قوا آمادگی خود را برای فراهم آوری ابزارهای لازم برای راه اندازی این بازار اعلام کرده است. اما این بین سازمان بورس متولی اجرای این بازار نیست و بانک مرکزی مسئول مستقیم آن است.

علت به تعویق افتادن تشکیل بازار متشکل ارزی

وی در پاسخ به این سوال که آیا تعلل در راه اندازی این بازار مربوط به سازمان بورس و اوراق بهادار است، گفت: خیر، سازمان بورس مسئولیت نرم افزاری این نهاد عهده دار نیست و تنها در مرحله پایانی نقش نهاد پذیرش عرضه را برعهده دارد. دلایل متخلفی برای تاخیر در راه اندازی بازار متشکل ارزی وجود دارد که عمده ترین آن چینش و برنامه ریزی دقیق بانک مرکزی برای صحیح تر عملیاتی شدن این بازار پولی است.

دکتر محمدی ادامه داد: قطعا بانک مرکزی برای بازار متشکل ارزی، استراتژیک دقیق و بازیگران متناسب با شرایط بازار کشور را انتخاب خواهد کرد تا موفقیت قابل توجهی را رقم بزند، ما آماده ایم تا تجربیات، قوانین و دستورالعمل های بازار سرمایه را دراختیار آن ها قرار دهیم.سازمان بورس و شرکت فرابورس ایران به عنوان کمک فکری و مشورتی در این موضوع ورود خواهند کرد.